招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混 合型基金中基金（FOF）更新的招募说明书     （二零二五年第一号）      基金管理东说念主：招商基金管理有限公司    基金托管东说念主：上海浦东发展银行股份有限公司       截止日：2024 年 12 月 24 日 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）                       迫切教唆      招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）（以下简称“本基 金”）经中国证券监督管理委员会 2021 年 3 月 31 日《对于准予招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）注册的批复》（证监许可〔2021〕1097 号）注册公开 召募。本基金的基金合同于 2022 年 1 月 5 日稳健收效。本基金为契约型灵通式。      招商基金管理有限公司（以下称“本基金管理东说念主”或“管理东说念主”）保证招募说明书的内 容信得过、准确、完好。中国证监会对基金召募的注册并不标明其对本基金的投资价值和商场 出息作念出本质性判断或保证，也不标明投资于本基金莫得风险。投资者应当负责阅读基金招 募说明书、基金合同、基金产物贵府概要等信息表示文献，自主判断基金的投资价值，自主 作念出投资决策，自行承担投资风险。      基金管理东说念主依照恪尽责守、竭诚信用、严慎勤苦的原则管理和运用基金财产，但不保证 基金一定盈利，也不保证最低收益。当投资东说念主赎回时，所得或会高于或低于投资东说念主先前所支 付的金额。如对本招募说明书有任何疑问，应寻求寥寂及专科的财务见地。      本基金主要投资于公开召募的基金，所投资的基金的基金净值会因为证券商场波动等因 素产生波动从而影响本基金的基金净值，投资者在投本钱基金前，应全面了解本基金的产物 性情，充分琢磨自身的风险承受才智，感性判断商场，并承担基金投资中出现的千般风险， 包括：证券商场风险、流动性风险、信用风险、管理风险、本基金的特定风险和其他风险等 等。      本基金投资公开召募的基金，基金不同于银行储蓄和债券等约略提供固定收益预期的金 融器具，投资于公开召募的基金既可能共享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所 带来的损失。投资不同类型的基金将取得不同的收益预期，也将承担不同进度的风险。      在顶点情况下，本基金存在无法变现合手有的基金份额的可能性。      本基金的具体运作性情详见基金合同和招募说明书的约定。本基金的独到风险及一般风 险详见本招募说明书的“风险揭示”部分。      本基金资产投资于港股通标的股票，会濒临港股通机制下因投资环境、投资标的、商场 轨制以及来往法令等相反带来的独到风险，包括港股商场股价波动较大的风险（港股商场实 行 T+0 反转来往，且对个股不设涨跌幅限制，港股股价可能阐扬出比 A 股更为剧烈的股价 波动）、汇率风险（汇率波动可能对基金的投资收益变成损失）、港股通机制下来往日不连 贯可能带来的风险（在内地开市香港休市的情形下，港股通不可通俗来往，港股不可实时卖 出，可能带来一定的流动性风险）等。      本基金可根据投资策略需要或不同配置地商场环境的变化，采纳将部分基金资产投资于 港股或采纳不将基金资产投资于港股，基金资产并非势必投资港股。 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）   本基金投资资产撑合手证券，资产撑合手证券是一种债券性质的金融器具。资产撑合手证券具 有一定的价钱波动风险、流动性风险、信用风险等风险。本公司将本着严慎和禁止风险的原 则进行资产撑合手证券投资，请基金份额合手有东说念主可贵包括投资资产撑合手证券可能导致的基金净 值波动、流动性风险和信用风险在内的各项风险。   本基金的投资范围包括债券回购，债券回购为普及基金组合收益提供了可能，但也存在 一定的风险。如发生债券回购交收违约，质押券可能濒临被处置的风险，因处置价钱、数目、 时期等的不确定，可能会给基金资产变成损失。   本基金可投资公开召募基础设施证券投资基金，具体风险详见招募说明书“风险揭示” 部分。本基金根据投资策略需要或商场环境变化，可采纳将部分基金资产投资于公开召募基 础设施证券投资基金，但本基金并非势必投资公开召募基础设施证券投资基金。   本基金中“养老”的称号不代表收益保障或其他任何模样的收益承诺，本基金不保本， 可能发生亏本。   本基金在主见退休日历到期前采用主见日历策略进行资产配置；履走时作过程中将根据 商场的情况稳妥调整主见下滑旅途，履行投资运作情况可能与预设的主见下滑旅途存在相反， 使本基金濒临履走时作情况与预设投资策略存在相反的风险。   除法律律例另有端正或基金合同另有约定外，本基金的千般基金份额均确立最短合手有期， 原则上每份基金份额的最短合手有期为 3 年，相应基金份额在最短合手有期内不可办理赎回及转 换转出业务。因此投资者濒临在最短合手有期内不可赎回基金份额的风险。   当本基金合手有特定资产且存在或潜在大额赎回苦求时，基金管理东说念主履行相应法度后，可 以启动侧袋机制，具体详见基金合同和本招募说明书“侧袋机制”等联系章节。侧袋机制实 施期间，基金管理东说念主将对基金简称进行特殊象征，并不办理侧袋账户的申购赎回。请基金份 额合手有东说念主仔细阅读磋商内容并可贵本基金启用侧袋机制时的特定风险。   投资者在投本钱基金前，需充分了解本基金的产物性情，并承担基金投资中出现的千般 风险。   投资东说念主应当负责阅读《基金合同》、《招募说明书》、基金产物贵府概要等基金法律文 件，了解基金的风险收益特征，并根据自身的投资目的、投资期限、投资训诲、资产情景等 判断基金是否和投资东说念主的风险承受才智相稳妥。   基金的过往功绩并不预示其明天阐扬。基金管理东说念主所管理的其它基金的功绩并不组成对 本基金功绩阐扬的保证。   《基金合同》收效后，基金招募说明书信息发生要紧变更的，基金管理东说念主应当在三个工 作日内，更新基金招募说明书，并登载在端正网站上。基金招募说明书其他信息发生变更的， 基金管理东说念主至少每年更新一次。基金阻隔运作的，基金管理东说念主不错不再更新基金招募说明书。   本次更新招募说明书所载内容截止日为 2024 年 12 月 24 日，联系财务和功绩阐扬数据 截止日为 2024 年 9 月 30 日，财务和功绩阐扬数据未经审计。 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）   本基金托管东说念主上海浦东发展银行股份有限公司已复核了本次更新的招募说明书。 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号） 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）                       §1 媒介   本招募说明书依据《中华东说念主民共和国证券投资基金法》（以下简称《基金法》）等磋商 法律律例和《招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）基金合同》 （以下简称“基金合同”）编写。   基金管理东说念主承诺本招募说明书不存在职何空虚纪录、误导性述说或者要紧遗漏，并对其 信得过性、准确性、完好性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书所载明的贵府苦求召募 的。本基金管理东说念主莫得托福或授权任何其他东说念主提供未在本招募说明书中载明的信息，或对本 招募说明书作任何解释或者说明。   本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册。基金合同是约定基金 合同当事东说念主之间权利、义务关系的法律文献。基金投资东说念主自依基金合同取得基金份额，即成 为基金份额合手有东说念主和基金合同确当事东说念主，其合手有基金份额的行径本人即标明其对基金合同的 承认和接受，并按照《基金法》、基金合同偏激他联系端正享有权利、承担义务。基金投资 东说念主欲了解基金份额合手有东说念主的权利和义务，应详备查阅基金合同。 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）                        §2 释义   在本招募说明书中，除非另有所指，下列词语或简称代表如下含义： 将渐渐骤整权益类资产与非权益类资产的配置比例，以稳妥投资者不同期期的风险收益偏好。 主见日历之后，本基金将转型为招商盛鑫精选混杂型基金中基金（FOF） 基金合同》及对基金合同的任何有用改进和补充 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）托管左券》及对该托管左券的任何有用改进和补充 金中基金（FOF）招募说明书》偏激更新 （FOF）基金份额发售公告》 行政规章以偏激他对基金合同当事东说念主有不停力的决定、决议、通知等 会议通过，经 2012 年 12 月 28 日第十一届宇宙东说念主民代表大会常务委员会第三十次会议改进， 自 2013 年 6 月 1 日起实施，并经 2015 年 4 月 24 日第十二届宇宙东说念主民代表大会常务委员会 第十四次会议《宇宙东说念主民代表大会常务委员会对于修改等七部法 律的决定》修正的《中华东说念主民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其时时作念出的改进 开召募证券投资基金销售机构监督管理办法》及颁布机关对其时时作念出的改进 开召募证券投资基金信息表示管理办法》及颁布机关对其时时作念出的改进 召募证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其时时作念出的改进 券投资基金运作指引第 2 号-基金中基金指引》及颁布机关对其时时作念出的改进 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号） 实施的《公开召募灵通式证券投资基金流动性风险管理端正》及颁布机关对其时时作念出的修 订 东说念主待业金投资公开召募证券投资基金业务管理暂行端正》及颁布机关对其时时作念出的改进 能的轨制 体，包括基金管理东说念主、基金托管东说念主和基金份额合手有东说念主 存续或经联系政府部门批准设立并存续的企业法东说念主、事迹法东说念主、社会团体或其他组织 证券期货投资管理办法》及磋商法律律例端正使用来自境外的资金进行境内证券期货投资的 境外机构投资者，包括及格境外机构投资者和东说念主民币及格境外机构投资者 国证监会允许购买证券投资基金的其他投资东说念主的合称 申购、赎回、援救、转托管、依期定额投资及提供基金来往账户信息查询等行径 他条件，取得基金销售业务阅历并与基金管理东说念主坚贞了基金销售服务左券，办理基金销售业 务的机构 账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的说明、算帐和结算、代理披发红利、建 立并督察基金份额合手有东说念主名册和办理非来往过户等 受招商基金管理有限公司托福代为办理登记业务的机构 份额余额偏激变动情况的账户 业务而引起的基金份额变动及结余情况的账户 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号） 度登记、个东说念主待业金产物投资、个东说念主待业金支付、个东说念主所得税税款支付、资金与磋商权益信 息查询等服务的账户 记录个东说念主待业金缴费、投资、领取、抵扣和缴纳个东说念主所得税等信息的账户 不错投资的基金产物 支付一定现款的业务 东说念主向中国证监会办理基金备案手续罢了，并取得中国证监会书面说明的日历 算帐效率报中国证监会备案并给以公告的日历 个月 港股通来往且该作事日为非港股通来往日，则基金管理东说念主可根据履行情况决定本基金是否开 放申购、赎回及援救业务，具体以届时提前发布的公告为准）时时情况下，本基金在灵通日 接受投资东说念主的申购苦求，但对于每份基金份额，只能在该份额最短合手有期届满后的下一个开 放日起进行赎回（法律律例另有端正或基金合同另有约定的除外） 份额的行径 份额的行径 情况下按基金合同和招募说明书端正的条件要求将基金份额兑换为现款的行径 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号） 苦求将其合手有基金管理东说念主管理的、某一基金的基金份额援救为基金管理东说念主管理的其他基金基 金份额的行径 销售机构的操作 金额及扣款模样，由销售机构于每期约定扣款日在投资东说念主指定银行账户内自动完成扣款及受 理基金申购苦求的一种投资模样 换中转出苦求份额总和后扣除申购苦求份额总和及基金援救中转入苦求份额总和后的余额) 突出上一日基金总份额的 10% 已终了的其他正当收入及因运用基金财产带来的成本和用度的省俭 款项偏激他资产的价值总和 额净值的过程 表示办法》端正的互联网网站（包括基金管理东说念主网站、基金托管东说念主网站、中国证监会基金电 子表示网站）等媒介 给以变现的资产，包括但不限于到期日在 10 个来往日以上的逆回购与银行依期进款（含协 议约定有条件提前支取的银行进款）、停牌股票、畅达受限的新股及非公开采行股票、资产 撑合手证券、因刊行东说念主债务违约无法进行转让或来往的债券等 内，基金管理东说念主对投资者的相应基金份额不办理赎回业务。除法律律例另有端正或基金合同 另有约定外，在主见日历（即 2040 年 12 月 31 日）之前（含该日），本基金每份基金份额 的最短合手有期限为三年 对于每份申购份额的最短合手有期肇始日，指该基金份额申购说明日 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号） 三年的年度对日的前一日；对于每份申购份额的最短合手有期到期日指，基金份额申购说明日 次三年的年度对日的前一日 积年履行不存在对应日历的，则顺延至下一作事日 将基金调整投资组合的商场冲击成安分配给履行申购、赎回的投资者，从而减少对存量基金 份额合手有东说念主利益的不利影响，确保投资者的正当权益不受挫伤并得到公说念对待 和香港联合来往通盘限公司（以下简称“香港联合来往所”）建立期间市欢，使内地和香港 投资者不错通过当地证券公司或经纪商买卖端正范围内的对方来往所上市的股票。内地与香 港股票商场来往互联互通机制包括沪港股票商场来往互联互通机制（以下简称“沪港通”） 和深港股票商场来往互联互通机制（以下简称“深港通”） 设立的证券来往服务公司，向香港联合来往所进行申报，买卖端正范围内的香港联合来往所 上市的股票，包括沪港通下的港股通和深港通下的港股通 金（FOF）基金产物贵府概要》偏激更新 算，目的在于有用隔断并化解风险，确保投资者得到公说念对待，属于流动性风险管理器具。 侧袋机制实施期间，原有账户称为主袋账户，专门账户称为侧袋账户 存在要紧不确定性的资产；（二）按摊余成本计量且计提资产减值准备仍导致资产价值存在 要紧不确定性的资产；（三）其他资产价值存在要紧不确定性的资产 基金份额分为不同的类别：A 类基金份额和 Y 类基金份额。千般基金份额分设不同的基金 代码，并分别公布基金份额净值 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）                        §3 基金管理东说念主    公司称号：招商基金管理有限公司    注册地址：深圳市福田区深南正途 7088 号    设立日历：2002 年 12 月 27 日    注册本钱：东说念主民币 13.1 亿元    法定代表东说念主：王小青    办公地址：深圳市福田区深南正途 7088 号    电话：（0755）83199596    传真：（0755）83076974    磋商东说念主：赖念念斯    股权结构和公司沿革：    招商基金管理有限公司于 2002 年 12 月 27 日经中国证监会证监基金字2002100 号文批 准设立，是中国第一家中外合股基金管理公司。当今公司注册本钱金为东说念主民币十三亿一千万 元（RMB1，310，000，000 元），推动及股权结构为：招商银行股份有限公司（以下简称“招商 银行”）合手有公司全部股权的 55%，招商证券股份有限公司（以下简称“招商证券”）合手有 公司全部股权的 45%。 财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司共同投资组建，成立时 注册本钱金东说念主民币一亿元，推动及股权结构为：招商证券合手有公司全部股权的 40%，ING Asset Management B.V.（荷兰投资）合手有公司全部股权的 30%，中国电力财务有限公司、中国华能 财务有限责任公司、中远财务有限责任公司各合手有公司全部股权的 10%。 民币一亿元增多至东说念主民币一亿六千万元，推动及股权结构不变。 力财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司及招商证券分别合手有 的公司 10％、10％、10％及 3.4%的股权； ING Asset Management B.V.（荷兰投资）受让招 商证券合手有的公司 3.3％的股权。上述股权转让完成后，公司的推动及股权结构为：招商银 行合手有公司全部股权的 33.4%，招商证券合手有公司全部股权的 33.3%，ING Asset Management B.V.（荷兰投资）合手有公司全部股权的 33.3%。同期，公司注册本钱金由东说念主民币一亿六千万 元增多至东说念主民币二亿一千万元。 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号） B.V.（荷兰投资）将其合手有的公司 21.6%股权转让给招商银行、11.7%股权转让给招商证券。 上述股权转让完成后，公司的推动及股权结构为：招商银行合手有全部股权的 55％，招商证 券合手有全部股权的 45％。 证券按原有股权比例向公司同比例增资东说念主民币十一亿元。增资完成后，公司注册本钱金由东说念主 民币二亿一千万元增多至东说念主民币十三亿一千万元，推动及股权结构不变。   公司主要推动招商银行股份有限公司成立于 1987 年 4 月 8 日。招商银行永恒坚合手“因 您而变”的经营服务理念，已成长为中国境内最具品牌影响力的买卖银行之一。2002 年 4 月 9 日，招商银行在上海证券来往所上市（股票代码：600036）；2006 年 9 月 22 日，招商 银行在香港联合来往所上市（股份代号：3968）。   招商证券股份有限公司是百年招商局集团旗下的证券公司，经过多年创业发展，已成为 领有证券商场业务全执照的一流券商。2009 年 11 月 17 日，招商证券在上海证券来往所上 市（代码 600999）；2016 年 10 月 7 日，招商证券在香港联合来往所上市（股份代号：6099）。   公司以“为投资者创造更多价值”为作事，袭取诚信、感性、专科、团结、成长的核心 价值不雅，努力成为中国资产管理行业具有相反化竞争上风、一流品牌的资产管理公司。   王小青先生，复旦大学经济学博士。1992 年 7 月至 1994 年 9 月在中国农业银行江苏省 海安支行作事。1997 年 7 月至 1998 年 5 月在海通证券股份有限公司基金管理部作事。1998 年 5 月至 2004 年 4 月在中国证监会上海专员办作事。2004 年 4 月至 2005 年 4 月在天一证 券有限责任公司作事。2005 年 4 月至 2007 年 8 月历任中国东说念主保资产管理有限公司风险管理 部副总司理兼组合管理部副总司理、组合管理部副总司理、组合管理部总司理。2007 年 8 月至 2020 年 3 月历任中国东说念主保资产管理有限公司总裁助理、副总裁，党委委员、党委副书 记，投委会主任委员等职。2020 年 3 月加入招商基金管理有限公司，历任公司党委文牍、 董事、总司理、董事长等职。2021 年 9 月起兼任招商信诺东说念主寿保障有限公司董事长。2021 年 10 月至 2023 年 7 月任招商银行股份有限公司行长助理。2021 年 11 月起兼任招商信诺资 产管理有限公司董事长。2023 年 1 月起任招商银行股份有限公司党委委员。2023 年 2 月至 行股份有限公司副行长。现任公司党委文牍、董事长。   李俐女士，北京大学世界经济学硕士。1994 年 7 月加入招商银行，曾任总行统计信息 中心副主任、计划财务部副总司理、资产欠债管理部副总司理、全面风险管理办公室副总经 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号） 理兼操作风险管理部总司理、风险管理部副总司理、财务管帐部副总司理、财务管帐部总经 理，兼任采购管理部总司理等职务。2023 年 11 月起任招商银行总行资产欠债管理部总司理 （2024 年 6 月起兼任投资管理部总司理、境外分行管理部总司理）。兼任招商永隆银行有 限公司董事、招银金融租出有限公司董事、招银海外金融控股有限公司董事、招银海外金融 有限公司董事、招联奢侈金融股份有限公司董事、招商信诺东说念主寿保障有限公司董事。现任公 司董事。   缪新琼先生，武汉大学金融学硕士。2004 年 7 月加入招商证券，曾任青岛即墨市蓝鳌 路证券营业部负责东说念主、深圳益田路免税商务大厦证券营业部副总司理、深圳深南正途车公庙 证券营业部负责东说念主、钞票管理及机构业务总部机构业务部负责东说念主。2022 年 12 月起任招商证 券钞票管理及机构业务总部钞票管理部负责东说念主（2024 年 6 月起兼任钞票管理与机构业务总 部机构业务部负责东说念主）。现任公司董事。   徐勇先生，复旦大学法学博士。1990 年 7 月至 1992 年 9 月在上海钢铁汽车运载股份有 限公司作事。1998 年 4 月至 2009 年 3 月在上海市政府办公厅作事。2009 年 3 月至 2014 年 副总司理、总司理。2014 年 3 月至 2015 年 7 月历任太保安联健康保障股份有限公司筹备组 副组长、党委委员、副总司理。2015 年 7 月至 2022 年 5 月历任长江养老保障股份有限公司 党委委员、副总司理、常务副总司理、副总司理（主合手作事）、党委副文牍、总司理。2022 年 6 月加入招商基金管理有限公司，现任公司党委副文牍、董事、总司理。   张念念宁女士，中国东说念主民银行金融研究所金融学博士研究生。1989 年 8 月至 1992 年 11 月历任中国金融学院海外金融系助教、讲师。1992 年 11 月至 2012 年 6 月历任中国证监会 刊行监管部副处长、处长、副主任，中国证监会上市公司监管部副主任、正局级副主任，中 国证监会创业板部主任。2012 年 6 月至 2014 年 6 月任上海证监局党委文牍、局长。2014 年 6 月至 2017 年 4 月历任中国证监会翻新部主任、打非局局长。2017 年 5 月起任证通股份 有限公司董事长。当今兼任百联集团有限公司外部董事。现任公司寥寂董事。   陈宏民先生，上海交通大学工学博士研究生。1982 年 9 月至 1985 年 9 月担任上海新联 纺织品收支口公司职工大学西宾。1991 年 3 月加入上海交通大学安泰经济与管理学院，历 任讲师、副表现、表现，系主任、研究所长处、副院长。1993 年 4 月至 1994 年 6 月于加拿 大不列颠哥伦比亚大学作博士后研究。2009 年 2 月至 2015 年 3 月兼任摩根士丹利华鑫基金 管理有限公司寥寂董事。1994 年 12 月起任上海交通大学安泰料理学院表现，当今兼任上海 交通大学行业研究院副院长、中国管理科学与工程学会副理事长、上海市东说念主民政府参事、                                       《系 统管理学报》杂志主编、上海唯赛勃环保科技股份有限公司寥寂董事。现任公司寥寂董事。   梁上坤先生，南京大学管帐学博士研究生。2013 年 7 月起在中央财经大学作事，曾任 讲师、副表现、表现。现任中央财经大学科研处副处长，兼任常州百瑞吉生物医药股份有限 公司寥寂董事、上海同达创业投资股份有限公司寥寂董事。现任公司寥寂董事。 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）      刘杰先生，厦门大学管帐系管帐学博士。1999 年 7 月加入招商证券参加作事，曾任招 商证券本钱商场策动部总司理助理、招商局海外有限公司（现招商局口岸控股有限公司）财 务部副总司理及副财务总监、招商局集团有限公司财务部总司理助理、招商局金融集团有限 公司财务总监，招商局仁爱东说念主寿保障股份有限公司党委委员、副总司理和财务总监。2023 年 4 月于今担任招商证券副总裁（财务负责东说念主），2023 年 8 月于今担任招商证券董事会秘 书。现任公司监事会主席。      孙智华先生，江西财经学院经济学学士学位。1994 年加入招商银行参加作事，曾任深 圳宝安支行燕南支行行长、深圳分行海外业务部总司理助理、深圳分行海外业务部副总司理、 深圳分行中小企业金融部负责东说念主、深圳分行公司银行部总司理、深圳分行公司金融总部总经 理、深圳分行公司金融事迹部副总裁兼公司金融总部总司理、广州分行投行与金融商场总部 总裁兼投资银行二部总司理、广州分行投行与金融商场总部总裁、广州分行行长助理、总行 同行客户部总司理助理、总行同行客户部副总司理、总行资产欠债管理部副总司理、投资管 理部总司理、境外分行管理部总司理。2024 年 6 月起任招商银行总行财务管帐部总司理。 兼任招商信诺资产管理有限公司董事、招银网罗科技（深圳）有限公司董事、深圳市银通智 汇信息服务有限公司董事、招银云创信息期间有限公司董事、台州银行股份有限公司董事。 现任公司监事。      马龙先生，南开大学经济学博士。2009 年 7 月至 2012 年 8 月任职于泰达宏利基金管理 有限公司，曾任研究员；2012 年 11 月加入招商基金管理有限公司，历任固定收益投资部研 究员、基金司理、总监助理、副总监、专科总监，现任公司首席固定收益投资官、职工监事。      詹晓波先生，四川大学工商管理硕士。2004 年 7 月至 2013 年 12 月任职于招商基金管 理有限公司，历任信息期间部软件开采岗、业务助理、业务司理、高档工程师、副总监。2013 年 12 月至 2016 年 9 月任职于汇添富基金管理股份有限公司，曾任互联网金融总部副总监。      何剑萍女士，华南理工大学管帐学学士。2006 年 7 月加入招商基金管理有限公司，历 任基金核算部助理基金管帐、基金管帐、副总监、专科总监，现任基金核算部总监、职工监 事。      徐勇先生，总司理，简历同上。      欧志明先生，副总司理，华中科技大学经济学及法学双学士、投资经济硕士。2002 年 加入广发证券深圳业务总部任机构客户司理；2003 年 4 月至 2004 年 7 月于广发证券总部任 风险禁止岗从事风险管理作事；2004 年 7 月加入招商基金管理有限公司，曾任法律合规部 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号） 高档司理、副总监、总监、督察长，现任公司副总司理、首席信息官、董事会秘书，兼任招 商钞票资产管理有限公司董事及博时基金（海外）有限公司董事。   杨渺先生，副总司理，经济学硕士。2002 年起点后接事于南边证券股份有限公司、巨 田基金管理有限公司，历任金融工程研究员、行业研究员、助理基金司理。2005 年加入招 商基金管理有限公司，历任高档数目分析师、投资司理、投资管理二部(原专户资产投资部) 负责东说念主及总司理助理，现任公司副总司理。   潘西里先生，督察长，法学硕士。1998 年加入大鹏证券有限责任公司法律部，负责法 务作事；2001 年 10 月加入天同基金管理有限公司监察稽核部，任职主管；2003 年 2 月加入 中国证券监督管理委员会深圳监管局，历任副主任科员、主任科员、副处长及处长；2015 年加入招商基金管理有限公司，现任公司督察长。   董方先生，副总司理，工商管理硕士。曾任职于深圳市赛格东方实业发展公司和交通银 行股份有限公司深圳分行。2001 年 5 月起任职于招商银行股份有限公司，曾任总行资产管 理部副总司理、总行钞票管理部副总司理、总行钞票平台部副总司理。2023 年 8 月加入招 商基金管理有限公司，现任招商基金管理有限公司党委委员、副总司理、深圳分公司和成王人 分公司总司理。   孙明霞女士，副总司理，工学硕士。曾在东说念主力资源和社会保障部作事，2016 年 6 月加 入招商基金管理有限公司任总司理助理，现任招商基金管理有限公司党委委员、副总司理、 财务负责东说念主、北京分公司总司理，兼任招商钞票资产管理有限公司董事。   章鸽武女士 ，硕士。2006 年加入招商基金管理有限公司，曾任职于机构答理部、产物 研发部；2008 年起在投资部门先后担任社保基金专员、研究员、助理投资司理、投资司理， 现任资产配置与 FOF 投资部副总监（主合手作事）兼招商和悦稳健养老主见一年合手有期混杂 型基金中基金（FOF）基金司理（管理时期：2019 年 4 月 26 日于今）、招商和悦平衡养老 主见三年合手有期混杂型发起式基金中基金（FOF）基金司理（管理时期：2019 年 12 月 3 日 于今）、招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）基金司理（管 理时期：2022 年 1 月 5 日于今）。   公司的投资决策委员会由如下成员组成：徐勇、杨渺、王景、朱红裕、于立勇、马龙。   徐勇先生，简历同上。   杨渺先生，简历同上。   王景女士，总司理助理。 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）      朱红裕先生，公司首席研究官。      于立勇先生，公司首席配置官兼投资管理四部部门负责东说念主。      马龙先生，公司首席固定收益投资官。      根据《基金法》，基金管理东说念主必须履行以下职责： 售、申购、赎回和登记事宜； 理和运作基金财产； 基金财产和基金管理东说念主的财产彼此寥寂，对所管理的不同基金分别管理，分别记账，进行证 券投资； 任何第三东说念主谋取利益，不得托福第三东说念主运作基金财产； 金合同》等法律文献的端正，按联系端正磋磨并公告基金净值信息，确定基金份额申购、赎 回的价钱； 同》偏激他联系端正另有端正外，在基金信息公开表示前应予守秘，不向他东说念主表露，因审计、 法律等外部专科参谋人提供的情况除外； 益； 金托管东说念主、基金份额合手有东说念主照章召集基金份额合手有东说念主大会； 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号） 法律律例端正的最低期限； 够按照《基金合同》端正的时期和模样，随时查阅到与基金联系的公开贵府，并在支付合理 成本的条件下得到联系贵府的复印件； 管东说念主； 承担补偿责任，其补偿责任不因其退任而免除； 《基金合同》变成基金财产损失机，基金管理东说念主应为基金份额合手有东说念主利益向基金托管东说念主追偿； 承担责任； 理东说念主承担全部召募用度，将已召募资金并加计银行同期活期进款利息在基金召募期收尾后 办法》、《销售办法》、《信息表示办法》等法律律例及规章的行径，并承诺建立健全里面 禁止轨制，采用有用措施，防守犯科戾为的发生。   （1）将其固有财产或者他东说念主财产混同于基金财产从事证券投资；   （2）不公说念地对待其管理的不同基金财产；   （3）利用基金财产或者职务之便为基金份额合手有东说念主除外的东说念主牟取利益；   （4）向基金份额合手有东说念主非法承诺收益或者承担损失；   （5）侵占、挪用基金财产； 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （6）表露因职务便利获取的未公开信息，利用该信息从事或者昭示、默示他东说念主从事相 关的来往行径；   （7）轻视职守，不按照端正履行职责；   （8）法律、行政律例和中国证监会端正不容的其他行径。   （1）承销证券；   （2）违背端正向他东说念主贷款或者提供担保；   （3）从事承担无穷责任的投资；   （4）买卖其他基金份额，然而中国证监会另有端正的除外；   （5）向其基金管理东说念主、基金托管东说念主出资；   （6）从事内幕来往、独揽证券来往价钱偏激他不高洁的证券来往行径；   （7）法律、行政律例和中国证监会端正不容的其他行径。   基金管理东说念主运用基金财产买卖基金管理东说念主、基金托管东说念主偏激控股推动、履行禁止东说念主或者 与其有要紧犀利关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他要紧关联交 易的，应当合适基金的投资主见和投资策略，辞退基金份额合手有东说念主利益优先原则，真贵利益 打破，建立健全里面审批机制和评估机制，按照商场公说念合理价钱施行。磋商来往必须预先 得到基金托管东说念主的同意，并按法律律例给以表示。要紧关联来往应提交基金管理东说念主董事会审 议，并经过三分之二以上的寥寂董事通过。基金管理东说念主董事会应至少每半年对关联来往事项 进行审查。   法律律例或监管部门取消或变更上述不容性端正，如适用于本基金，则本基金投资不再 受磋商限制或按变更后的端正施行。 律、律例及行业范例，竭诚信用、勤苦尽责，不从事以下行径：   （1）越权或非法经营；   （2）违背基金合同或托管左券；   （3）故意挫伤基金份额合手有东说念主或其他基金磋商机构的正当利益；   （4）在向中国证监会报送的贵府中公私分明；   （5）拒却、干扰、碎裂或严重影响中国证监会照章监管；   （6）轻视职守、滥用权利；   （7）表露在职职期间洞悉的联系证券、基金的买卖巧妙，尚未照章公开的基金投资内 容、基金投资计划等信息；   （8）协助、接受托福或以其它任何模样为其它组织或个东说念主进行证券来往；   （9）其他法律、行政律例以及中国证监会不容的行径。 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （1）依照联系法律、律例和基金合同的端正，本着严慎的原则为基金份额合手有东说念主谋取 最大利益；   （2）不利用职务之便为我方、其代理东说念主、代表东说念主、受雇东说念主或任何第三东说念主谋取利益；   （3）不表露在职职期间洞悉的联系证券、基金的买卖巧妙，尚未照章公开的基金投资 内容、基金投资计划等信息；   （4）不协助、接受托福或以其它任何模样为其它组织或个东说念主进行证券来往。   健全性原则、有用性原则、寥寂性原则、彼此制约原则、成本效益原则。   公司的里面禁止组织体系是一个权责分明、单干明确的组织结构，以终了对公司从决策 层到管理层和操作层的全面监督和禁止。具体而言，包括如下组成部分：   （1）监事会：监事会依照公司法和公司轨则对公司经营管理行径、董事和公司管理层 的行径愚弄监督权。   （2）董事会风险禁止委员会：风险禁止委员会作为董事会下设的专门委员会之一，负 责决定公司各项迫切的里面禁止轨制并搜检其正当性、合感性和有用性，负责决定公司风险 管理战术和政策并搜检其施行情况，审查公司关联来往和搜检公司的里面审计和业务检察情 况等。   （3）督察长：督察长负责监督搜检基金和公司运作的正当合规情况及公司里面风险控 制情况，并负责组织指导公司监察稽核作事。督察长发现基金和公司存在要紧风险或隐患， 或发生督察长照章觉得需要论说的其他情形以及中国证监会端正的其他情形时，应当实时向 公司董事会和中国证监会论说。   （4）风险管理委员会：风险管理委员会是总司理办公会下设的负责风险管理的专科委 员会，主要负责对公司经营管理中的要紧问题和要紧事项进行风险评估并作出决策，并针对 公司经营管理行径中发生的要紧突发性事件和要紧危境情况，实施危境处理机制。   （5）监察稽核部门：监察稽核部门负责对公司里面禁止轨制和风险管理政策的施行情 况进行合规性监督搜检，向公司风险管理委员会和总司表面说。   （6）各业务部门：风险禁止是每一个业务部门和职工最首要的责任。各部门的主管在 权限范围内，对其负责的业务进行搜检监督和风险禁止。职工根据国度法律律例、公司规章 轨制、说念德范例和行径准则、我方的岗亭职责进行自律。 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）      （1）内控轨制概述      公司内控轨制由里面禁止大纲、公司基本轨制、部门管理办法和业务管理办法组成。      其中，公司内控大纲包括《里面禁止大纲》和《律例辞退政策（风险管理轨制）》，它 们是各项基本管理轨制的摘要和总览，是对公司轨则端正的内控原则的细化和伸开。      公司基本轨制包括投资管理轨制、基金管帐核算轨制、信息表示轨制、监察稽核轨制、 公司财务轨制、贵府档案管理轨制、功绩评估观看轨制、东说念主力资源管理轨制和危境处理轨制 等。部门管理办法在公司基本轨制基础上，对各部门的主要职责、岗亭确立、岗亭责任进行 了范例。业务管理办法对公司各项业务的操作进行了范例。      （2）风险禁止轨制      里面风险禁止轨制由一系列的具体轨制组成，具体包括里面禁止大纲、律例辞退政策、 岗亭分离轨制、业务隔断轨制、圭臬化功课经过轨制、鸠合来往轨制、权限管理轨制、信息 表示轨制、监察稽核轨制等。      （3）监察稽核轨制      公司设立相对寥寂的里面禁止组织体系和监察稽核部门。监察稽核部门的职责是依据国 家的联系法律律例、公司里面禁止轨制在所赋予的权限内按照所端正的法度和稳妥的方法对 监察检察对象进行平正客不雅的搜检和评价，包括探望评价公司内控轨制的健全性、合感性和 有用性、搜检公司施行国度法律律例和公司规章轨制的情况、进行日常风险禁止的监控作事、 施行公司里面依期不依期的里面审计、探望公司里面的犯科案件等。      里面禁止的基本要素包括禁止环境、风险评估、禁止行径、信息调换、里面监控。      （1）禁止环境      公司戮力于确立内控优先和风险禁止的理念，培养全体职工的风险真贵意志，营造一个 浓厚的风险禁止的文化氛围和环境，使全体职工实时了解磋商的法律律例、管理层的经营念念 想、公司的规章轨制并自发辞退，使风险意志一语气到公司各个部门、各个岗亭和各个业务环 节。      （2）风险评估      公司对组织结构、业务经过、经营运作行径进行分析，发现风险，并将风险进行分类， 找出风险散布点，并对风险进行分析和评估，找出引致风险产生的原因，采用定性定量的手 段分析考量风险的高下和危害进度。落实责任东说念主，并不时完善磋商的风险真贵措施。      （3）禁止行径      公司禁止行径主要包括组织结构禁止、操作禁止和管帐禁止等。      A．组织结构禁止 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）   各部门确切立体现部门之间职责有单干，但部门之间又彼此合作与制衡的原则。基金投 资管理、基金运作、商场营销部等业务部门有明确的授权单干，各部门的操作彼此寥寂、相 互牵制况兼有寥寂的论说系统，形成了权责分明、严实有用的三说念监控防地：   a. 以各岗亭主见责任制为基础的第一说念监控防地：各部门里面作事岗亭合理单干、职 责明确，并有相应的岗亭说明书和岗亭责任制，对不相容的职务、岗亭分离确立，使不同的 岗亭之间形成一种彼此搜检、彼此制约的关系，以减少作弊或差错发生的风险。   b. 各磋商部门、磋商岗亭之间彼此监督和牵制的第二说念监控防地：公司在磋商部门、 磋商岗亭之间建立圭臬化的业务操作经过、迫切业务处理凭据传递和信息调换轨制，后续部 门及岗亭对前一部门及岗亭负有监督和搜检的责任。   c. 以督察长、监察稽核部门对各岗亭、各部门、各机构、各项业务全面实施监督反馈 的第三说念监控防地。   B．操作禁止   公司设定了一系列的操作禁止的轨制技能，如圭臬化业务经过、业务、岗亭和空间隔断 轨制、授权分责轨制、鸠合来往轨制、守秘轨制、信息表示轨制、档案贵府保全轨制、客户 投诉处理轨制等，禁止日常运作和经营中的风险。   C.管帐禁止   公司确保基金资产与公司自有财产全王人分开，分账管理，寥寂核算；公司管帐核算与基 金管帐核算在业务范例、东说念主员岗亭和办公区域上进行严格鉴识。公司对所管理的不同基金以 及本基金下分别设立账户，分账管理，以确保每只基金和基金资产的完好和寥寂。   （4）信息调换   即指实时地终了信息的流动，如从下到上的论说和从上至下的反馈。   公司建立了里面办公自动化信息系统与业务通知体系，通过建立有用的信隔绝流渠说念， 保证公司职工及各级管理东说念主员不错充分了解与其职责磋商的信息，保证信息实时投递稳妥的 东说念主员进行处理。   公司制定管理和业务论说轨制，包括依期论说轨制和不依期论说轨制。依期论说轨制按 照逐日、每月、每年度等不同的时期频次进行论说。   a.施行体系论说道路：各业务东说念主员向部门负责东说念主论说；部门负责东说念主向分担带领、总司理 论说；   b.监督体系论说道路：公司职工、各部门负责东说念主向监察稽核部门论说，监察稽核部门向 总司理、督察长分别论说；   c.督察长依期出具监察论说，报送董事会偏激下设的风险禁止委员会和中国证监会；如 发现要紧非法行径，应立即向董事会和中国证监会论说。   （5）里面监控 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）   督察长和监察稽核部门东说念主员负责日常监监作事，促使公司职工积极参与和辞退里面禁止 轨制，保证轨制有用地实施。公司监事会、董事会风险禁止委员会、督察长、风险管理委员 会、监察稽核部门对里面禁止轨制合手续地进行磨练，磨练其是否合适端正要求并加以充实和 改善，实时反馈政策律例、商场环境、期间等成分的变化趋势，保证内控轨制的有用性。 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）                        §4 基金托管东说念主   称号：上海浦东发展银行股份有限公司   注册地址：上海市中山东一起 12 号   办公地址：上海市博成路 1388 号浦银中心 A 栋   法定代表东说念主：张为忠   成立时期：1992 年 10 月 19 日   经营范围：经中国东说念主民银行和中国银行业监督管理委员会批准，公司主营业务主要包括： 给与公众进款；披发短期、中期和经久贷款；办理结算；办理单据贴现；刊行金融债券；代 理刊行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券；同行拆借；提供信用证服务及担保；代 理收付款项及代理保障业务；提供保障箱业务；外汇进款；外汇贷款；外汇汇款；外币兑换； 海外结算；同行外汇拆借；外汇单据的承兑和贴现；外汇借款；外汇担保；结汇、售汇；买 卖和代理买卖股票除外的外币有价证券；自营外汇买卖；代客外汇买卖；资信探望、磋商、 见证业务；离岸银行业务；证券投资基金托管业务；宇宙社会保障基金托管业务；经中国东说念主 民银行和中国银行业监督管理委员会批准经营的其他业务。   组织模样：股份有限公司（上市）   注册本钱：293.52 亿元东说念主民币   存续期间：合手续经营   基金托管阅历批文及文号：中国证监会证监基金字2003105 号   磋商东说念主：朱萍   磋商电话：（021）31888888   上海浦东发展银行自 2003 年开展资产托管业务，是较早开展银行资产托管服务的股份 制买卖银行之一。经过二十年来的稳健经营和业务开拓，各项业务发展一直保合手较快增长， 各项经营计划在股份制买卖银行中处于较好水平。   上海浦东发展银行总行于 2003 年设立基金托管部，2005 年改名为资产托管部，2013 年改名为资产托管与待业金业务部，2016 年进行组织架构优化调整，并改名为资产托管部， 当今下设证券托管处、客户资产托管处、待业金业务处、内控管理处、业务保障处、总行资 产托管运营中心（含合肥分中心）六个职能处室。   当今，上海浦东发展银行已领有客户资金托管、资金信托督察、证券投资基金托管、全 球资产托管、保障资金托管、基金专户答理托管、证券公司客户资产托管、期货公司客户资 产托管、私募证券投资基金托管、私募股权托管、银行答理产物托管、企业年金托管等多项 托管产物，形成完备的产物体系，可清闲多畛域客户、境表里商场的资产托管需求。 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）   张为忠，男，1967 年出身，硕士研究生。曾任中国确立银行大连市分行开采鉴识行行 长，中国确立银行内蒙古总审计室总审计师兼主任，中国确立银行湖北省分行纪委文牍、副 行长、党委委员，中国确立银行普惠金融事迹部（小企业业务部）总司理，中国确立银行公 司业务总监。现任中共上海浦东发展银行股份有限公司委员会文牍、董事长。   李国光，男，1967 年出身，硕士研究生。历任上海浦东发展银行天津分行资财部总经 理，天津分行行长助理、副行长，总行资金总部副总司理，总行资产欠债管理委员会主任， 总行算帐功课部总司理，沈阳分行党委文牍、行长。现任上海浦东发展银行总行资产托管部 总司理。   截止 2024 年 9 月 30 日，上海浦东发展银行证券投资基金托管限度为 14476.56 亿元， 托管证券投资基金共 463 只。 监管部门监管法令和上海浦东发展银行规章轨制，形成称职经营、范例运作的经营念念想。确 保经营业务的稳健运行，保证基金资产的安全和完好，确保业务行径信息的信得过、准确、完 整，保护基金份额合手有东说念主的正当权益。 理部门，指导业务部门建立并爱戴资产托管业务的里面禁止体系。总行风险监控部是全行操 作风险的牵头管理部门。指导业务部门开展资产托管业务的操作风险管控作事。总行资产托 统领下设内控管理处。内控管理处是全行托管业务条线的里面禁止具体管理实施机构，并配 备专职内控监督东说念主员负责托管业务的内控监监作事，寥寂愚弄监督稽核职责。 穿资产托管业务的决策、施行、监督全过程，渗入到各业务经过和各操作法度，隐藏到从事 资产托管各级组织结构、岗亭及东说念主员。里面禁止以真贵风险、合规经营为起点，各项业务 经过体现“内控优先”要求。   具体内控措施包括：培育职工确立内控优先、轨制先行、全员化风险禁止的风险管理理 念，营造浓厚的内控文化氛围，使风险意志一语气到组织架构、业务岗亭、东说念主员的各个法度。 制定权责明晰的业务授权管理轨制、明确岗亭职责和各项操作规程、职工职业说念德范例、业 务数据备份和守秘等在内的各项业务管理轨制；建立严格完善的资产隔断和资产督察轨制， 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号） 托管资产与托管东说念主资产及不同托管资产之间实行寥寂运作、分别核算；对千般突发事件或故 障，建立完备有用的济急决策，依期组织灾备演练，建立要紧事项论说轨制；在基金运作办 公区域建立健全安全监控系统，利用灌音、摄像等期间技能终了风险禁止；依期对业务情况 进行自查、里面稽核等措施进行监控，通过专项/全面审计等措施实施业务监控，排查风险 隐患。      托管东说念主严格按照联系政策律例、以及基金合同、托管左券等进行监督。监督依据具体包 括：      （1）《中华东说念主民共和国证券法》；      （2）《中华东说念主民共和国证券投资基金法》；      （3）《公开召募证券投资基金运作管理办法》；      （4）《公开召募证券投资基金销售机构监督管理办法》；      （5）《基金合同》、《基金托管左券》；      （6）法律、律例、政策的其他端正。      上海浦东发展银行根据基金合同及托管左券约定，对基金合同收效之后所托管基金的投 资范围、投资比例、投资限制等进行严格监督，实时教唆基金管理东说念主非法风险。      （1）资产托管部确立核算监督岗亭，配备相应的业务东说念主员，在授权范围内寥寂愚弄对 基金管理东说念主投资来往行径的监督职责，范例基金运作，爱戴基金投资东说念主的正当权益，不受任 何外界力量的烦闷；      （2）在日常运作中，凡可量化的监督计划，由核算监督岗通过托管业务的自动处理程 序进行监督，终了系统的自动追踪和预警；      （3）对非量化计划、投资指示、管理东说念主提供的各式报表和论说等，采用东说念主工监督的方 法。      （1）基金托管东说念主对基金管理东说念主的投资运作监督效率，采用依期和不依期论说模样向基 金管理东说念主和中国证监会论说。依期论说包括基金监控周报等。不依期论说包括教唆函、临时 日报、其他临时论说等；      （2）若基金托管东说念主发现基金管理东说念主非法犯科操作，以电话、邮件、书面教唆函的模样 通知基金管理东说念主，指明非法事项，明确纠正期限。在规依期限内基金托管东说念主再对基金管理东说念主 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号） 非法事项进行复查，如果基金管理东说念主对非法事项未予纠正，基金托管东说念主将论说中国证监会。 如果发现基金管理东说念主投资运作有要紧非法行径时，基金托管东说念主应立即论说中国证监会，同期 通知基金管理东说念主限期纠正；   （3）针对中国证监会、中国东说念主民银行对基金投资运作监督情况的搜检，应实时提供有 关情况和贵府。 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）                        §5 磋商服务机构   直销机构：招商基金管理有限公司   招商基金客户服务热线：400-887-9555（免资料话费）   招商基金官网来往平台   来往网站：www.cmfchina.com   客服电话：400-887-9555（免资料话费）   电话：（0755）83076995   传真：（0755）83199059   磋商东说念主：李璟   招商基金机构业务部   地址：北京市西城区月坛南街 1 号院 3 号楼 1801   电话：（010）56937404   磋商东说念主：贾晓航   地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1088 号上海招商银行大厦南塔 15 楼   电话：（021）38577388   磋商东说念主：胡祖望   地址：深圳市福田区深南正途 7088 号招商银行大厦 23 楼   电话：（0755）83190401   磋商东说念主：张鹏   招商基金直销来往服务磋商模样   地址：广东省深圳市福田区深南正途 7028 号时间科技大厦 7 层招商基金客户服务部直 销柜台   电话：（0755）83196359 83196358   传真：（0755）83196360   备用传真：（0755）83199266   磋商东说念主：冯敏 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）   本基金非直销销售机构信息请详见基金管理东说念主官网公示的销售机构信息表。基金管理东说念主 可根据联系法律律例端正调整销售机构，并在基金管理东说念主网站公示。   称号：招商基金管理有限公司   注册地址：深圳市福田区深南正途 7088 号   法定代表东说念主：王小青   电话：（0755）83196445   传真：（0755）83196436   磋商东说念主：宋宇彬   称号：上海源泰讼师事务所   注册地址：上海市浦东新区浦东南路 256 号中原银行大厦 14 楼   负责东说念主：廖海   电话：（021）51150298   传真：（021）51150398   承办讼师：刘佳、张雯倩   磋商东说念主：刘佳   称号：德勤华永管帐师事务所（特殊普通合伙）   注册地址：上海市延安东路 222 番外滩中心 30 楼   施行事务合伙东说念主：付建超   电话：021-6141 8888   传真：021-6335 0003   承办注册管帐师：曾浩、江丽雅   磋商东说念主：曾浩、江丽雅 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）                 §6 基金的召募与基金合同的收效    本基金由基金管理东说念主依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信息表示办法》、 《业务法令》、《流动性风险管理端正》、《个东说念主待业金投资公开召募证券投资基金业务管 理暂行端正》（以下简称“《个东说念主待业金基金暂行端正》”）等联系法律、律例、规章及《基 金合同》，并经中国证券监督管理委员会证监许可〔2021〕1097 号文注册公开召募。召募 期从 2021 年 9 月 30 日起到 2021 年 12 月 29 日止，共召募 248，106，223.97 份基金份额，有 效认购总户数为 982 户。    本基金的基金合同已于 2022 年 1 月 5 日稳健收效。    《基金合同》收效后，一语气 20 个作事日出现基金份额合手有东说念主数目不悦 200 东说念主或者基金 资产净值低于 5000 万元情形的，基金管理东说念主应当在依期论说中给以表示；一语气 60 个作事日 出现前述情形的，基金管理东说念主应当在 10 个作事日内向中国证监会论说并建议惩处决策，如 援救运作模样、与其他基金合并或者阻隔基金合同等，并在 6 个月内召集基金份额合手有东说念主大 会进行表决。    法律律例或中国证监会另有端正时，从其端正。 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）               §7 基金份额的申购、赎回及援救      本基金的申购、赎回将通过各销售机构进行。      直销及非直销机构请参见本招募说明书“磋商服务机构”及磋商公告。      基金管理东说念主可根据情况变更或增减销售机构。基金投资者应当在销售机构办理基金销售 业务的营业风光或按销售机构提供的其他模样办理基金份额的申购与赎回。      投资东说念主在灵通日办理基金份额的申购和赎回，具体办理时期为上海证券来往所、深圳证 券来往所的通俗来往日的来往时期，但基金管理东说念主根据法律律例、中国证监会的要求或基金 合同的端正公告暂停申购、赎回时除外。若本基金参与港股通来往且该作事日为非港股通交 易日，则基金管理东说念主可根据履行情况决定本基金是否灵通申购、赎回及援救业务，具体以届 时提前发布的公告为准。      基金合同收效后，若出现新的证券来往商场、证券来往所来往时期变更、新的业务发展 或其他特殊情况，基金管理东说念主将视情况对前述灵通日及灵通时期进行相应的调整，但应在实 施日前依照《信息表示办法》的联系端正在端正媒介上公告。      基金管理东说念主可根据履行情况照章决定本基金驱动办理申购的具体日历，具体业务办理时 间在申购驱动公告中端正。      在主见日历（即 2040 年 12 月 31 日）之前（含该日），除法律律例另有端正或基金合 同另有约定外，本基金对投资者认购或申购的每份基金份额设定三年最短合手有期限，在最短 合手有期限内，基金管理东说念主对投资者的相应基金份额不办理赎回业务。具体业务办理时期在赎 回驱动公告中端正。      在合适法律律例的前提下，若明天条件允许，本基金可对 Y 类基金份额的合手有期限另 行端正，详见届时磋商公告。      对于在主见日历之前合手有基金份额且合手有期限不悦三年的投资者，自基金转型当日 （2041 年 1 月 1 日）驱动即不错在灵通日苦求赎回基金份额，不再受三年最短合手有期的限 制。      在确定申购驱动与赎回驱动时期后，基金管理东说念主应在申购、赎回灵通日前依照《信息披 露办法》的联系端正在端正媒介上公告申购与赎回的驱动时期。 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）      基金管理东说念主不得在基金合同约定之外的日历或者时期办理基金份额的申购、赎回或者转 换。投资东说念主在基金合同约定之外的日历和时期建议申购、赎回或援救苦求且登记机构说明接 收的，其基金份额申购、赎回或援救价钱为下一灵通日该类基金份额申购、赎回或援救的价 格。 行磋磨； 可对 Y 类基金份额通达定额赎回功能，具体业务办理模样详见届时磋商公告； 设施赎回； 法权益不受挫伤并得到公说念对待。      基金管理东说念主可在法律律例允许的情况下，对上述原则进行调整。基金管理东说念主必须在新规 则驱动实施前依照《信息表示办法》的联系端正在端正媒介上公告。      原则上，投资者通过各销售机构网点和本基金管理东说念主官网来往平台初度申购和追加申购 的单笔最低金额均为 10 元（含申购费）；通过本基金管理东说念主直销柜台申购，初度最低申购 金额为 50 万元（含申购费），追加申购单笔最低金额为 10 元（含申购费）。履行操作中， 各销售机构在合适上述端正的前提下，可根据情况调高初度申购和追加申购的最低金额，具 体以销售机构公布的为准，投资东说念主需辞退销售机构的磋商端正。      投资东说念主将当期分配的基金收益再投资时，不受最低申购金额的限制。      通过各销售机构网点及本基金管理东说念主官网来往平台赎回的，每次赎回基金份额均不得低 于 1 份，基金份额合手有东说念主赎回时或赎回后在销售机构网点或本基金管理东说念主官网来往平台保留 的基金份额余额不及 0.01 份的，在赎回时需一次全部赎回。履行操作中，以各销售机构及 基金管理东说念主官网来往平台的具体端正为准。如遇浩荡赎回等情况发生而导致降速支付赎回款 项或展期办理赎回苦求时，赎回办理和款项支付的办法将参照基金合同联系浩荡赎回或一语气 浩荡赎回的要求处理。 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）   基金援救分为援救转入和援救转出。通过各销售机构网点援救的，转出的基金份额不得 低于 1 份。   通过本基金管理东说念主官网来往平台援救的，每次转出份额不得低于 1 份。留存份额不及 1 份的，只能赎回，不可进行援救。 际操作中，以各销售机构的具体端正为准。 应当采用设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、拒却大额申购、暂停基 金申购等措施，切实保护存量基金份额合手有东说念主的正当权益。基金管理东说念主基于投资运作与风险 禁止的需要，可采用上述措施对基金限度给以禁止。具体见基金管理东说念主磋商公告。 限制。基金管理东说念主必须在调整前依照《信息表示办法》的联系端正在端正媒介上公告。   投资东说念主必须根据销售机构端正的法度，在灵通日的具体业务办理时期内建议申购或赎回 的苦求。   投资者在申购基金份额时须按销售机构端正的模样备足申购资金，投资者在提交赎回申 请时，必须有弥散的基金份额余额，不然所提交的申购、赎回的苦求无效而不予受理。   投资者办理申购、赎回等业务时应提交的文献和办理手续、办理时期、处理法令等在遵 守基金合同和招募说明书端正的前提下，以各销售机构的具体端正为准。   本基金的 Y 类基金份额可按照基金合同的约定或磋商公告的端正通达依期支付功能。 依期支付发起的自动赎回，磋商法令参见招募说明书或届时磋商公告。   投资东说念主申购基金份额时，必须在端正时期内全额托福申购款项，投资东说念主托福申购款项， 申购成立；基金份额登记机构说明基金份额时，申购收效。   基金份额合手有东说念主递交赎回苦求，赎回成立；基金份额登记机构说明赎回时，赎复活效。 投资东说念主赎回苦求收效后，基金管理东说念主将在 T+10 日（包括该日）内支付赎回款项。在发生巨 额赎回或《基金合同》载明的其他暂停赎回或降速支付赎回款项的情形时，款项的支付办法 参照基金合同联系要求处理。   除另有端正外，基金管理东说念主、基金销售机构应当确保 Y 类基金份额购买等款项来自个 东说念主待业金资金账户，Y 类基金份额赎回等款项转入个东说念主待业金资金账户。 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）      遇来往所或来往商场数据传输延长、通信系统故障、银行数据交换系统故障或其它非基 金管理东说念主及基金托管东说念主所能禁止的成分影响业务处理经过，则赎回款项的支付时期可相应顺 延。      基金管理东说念主不错在法律律例允许的范围内，对上述业务办理时期进行调整，并提前公告。      基金管理东说念主应以来往时期收尾前受理有用申购和赎回苦求确当天作为申购或赎回苦求 日(T 日)，在通俗情况下，本基金登记机构在 T+3 日内对该来往的有用性进行说明。T 日提 交的有用苦求，投资东说念主应实时到销售网点柜台或以销售机构端正的其他模样查询苦求的说明 情况。若申购不告捷或无效，则申购款项本金退还给投资东说念主。      销售机构对申购、赎回苦求的受理并不代表该苦求一定告捷，而仅代表销售机构如实接 收到申购、赎回苦求。申购与赎回苦求的说明以登记机构的说明效率为准。对于苦求的说明 情况，投资东说念主应实时查询并妥善愚弄正当权利。      基金管理东说念主可在法律律例允许的范围内、在不合基金份额合手有东说念主利益变成挫伤的前提下， 对上述业务的办理时期、模样等法令进行调整。基金管理东说念主应在新法令驱动实施前按照《信 息表示办法》的联系端正在端正媒介公告。不然，由于投资东说念主的罪恶产生的投资东说念主任何损失 由投资东说念主自行承担。      基金管理东说念主可在法律律例允许的范围内、在不合基金份额合手有东说念主利益变成挫伤的前提下， 对上述业务的办理时期、模样等法令进行调整。基金管理东说念主应在新法令驱动实施前按照《信 息表示办法》的联系端正在端正媒介公告。      本基金申购千般基金份额时均需缴纳申购费，本基金采用金额申购模样。本基金的申购 费率按申购金额进行分档。投资者在一天之内如果有多笔申购，费率按单笔分别磋磨。      A 类基金份额和 Y 类基金份额的申购费率见下表：                 申购金额（M）            申购费率                  M＜100 万元           1.20%                  M≥500 万元          1000 元/笔 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）   本基金 A 类基金份额和 Y 类基金份额的申购用度由申购相应类别基金份额的投资东说念主承 担，不列入基金资产，用于基金的商场引申、销售、登记等各项用度。   明天，本基金可视情况豁免 Y 类基金份额的申购费，届时将另行公告。   申购用度的磋磨方法：   净申购金额=申购金额/（1＋申购费率）                     ，或净申购金额=申购金额-固定申购费金额   申购用度=申购金额－净申购金额，或申购用度=固定申购费金额   申购用度以东说念主民币元为单元，磋磨效率保留到极少点后第 2 位，极少点后第 3 位驱动舍 去，舍去部分归基金财产。   （1）A 类基金份额的赎回费   投资东说念主需至少合手有本基金 A 类基金份额满 3 年，在 3 年合手有期内不可建议赎回苦求， 合手有满 3 年后赎回不收取赎回用度。   （2）Y 类基金份额的赎回费   Y 类基金份额对合手有期限在 7 天以内的投资东说念主收取 1.5%的赎回费。具体如下：             合手有期限                  赎回费率   对 Y 类基金份额收取的赎回费全额计入基金财产。   （1）各基金间援救的总用度包括转出基金的赎回费和申购补差费两部分。   （2）本基金在最短合手有期届满后的下一个作事日起不错办理援救转出业务，转出基金 原则上不收取赎回费。   （3）每笔援救苦求的转入基金端，从申购费率（用度）低向高的基金援救时，收取转 入基金与转出基金的申购用度差额；申购补差用度按照转入基金金额所对应的申购费率（费 用）线索进行补差磋磨。从申购费率（用度）高向低的基金援救时，不收取申购补差用度。   （4）基金援救采用单笔磋磨法，投资者当日屡次援救的，单笔磋磨援救用度。   （5）合手有东说念主对转入份额的合手有期限自转入说明之日算起。   www.cmfchina.com 网上来往，详备费率圭臬或费率圭臬的调整请查阅官网来往平台及 基金管理东说念主公告。 整费率或收费模样，并最迟应于新的费率或收费模样实施日前依照《信息表示办法》的联系 端正在端正媒介上公告。 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号） 额合手有东说念主无本质性不利影响的前提下根据商场情况制定基金促销计划，依期或不依期地开展 基金促销行径。在基金促销行径期间，按磋商监管部门要求履行必要手续后，基金管理东说念主可 以稳妥调低本基金的申购费率和赎回费率，或针对特定渠说念、特定投资东说念主开展有远隔的费率 优惠行径销售用度。 管理东说念主发布的磋商公告。 基金估值的公说念性。具体处理原则与操作范例辞退磋商法律律例以及监管部门、自律法令的 端正。 以当日该类基金份额的基金份额净值，有用份额单元为份，按舍去余数的方法保留到极少点 后 2 位，由此产生的收益或损失由基金财产承担。   （1）A 类基金份额、Y 类基金份额申购份额的磋磨模样：   申购金额包括申购用度和净申购金额，其中：   净申购金额=申购金额/（1+申购费率）   （注：对于适用固定金额申购费的申购，净申购金额=申购金额－固定申购费金额）   申购用度=申购金额－净申购金额，或申购用度=固定申购费金额   申购份额=净申购金额/T 日基金份额净值   例：某投资者（非特定投资东说念主）投资 101，200 元申购本基金的 A 类基金份额，且该申购 苦求被全额说明，对应的申购费率为 1.20%，假设申购当日 A 类基金份额的基金份额净值为   申购金额=101，200 元   净申购金额=101，200/(1+1.20%)=100，000 元   申购用度=101，200－100，000=1，200 元   申购份额=100，000/1.2000=83，333.33 份   即投资者（非特定投资东说念主）采纳投资 101，200 元本金申购本基金 A 类基金份额，假设申 购当日基金份额净值为 1.2000 元，可得到 83，333.33 份 A 类基金份额。2、赎回金额的磋磨 模样：某类基金份额的赎回金额为该类基金份额按履行说明的有用赎回份额乘以当日该类基 金份额净值并扣除相应的用度，赎回金额单元为元。上述磋磨效率均按舍去余数的方法，保 留到极少点后 2 位，由此产生的收益或损失由基金财产承担。 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （1）A 类基金份额赎回金额为：   赎回总额=赎回份额×T 日 A 类基金份额净值   赎回用度=赎回总额×赎回费率   净赎回金额=赎回总额－赎回用度   例：某投资者赎回 10，000 份 A 类基金份额且合手有时期大于 3 年，不收取赎回用度，假 设赎回苦求当日 A 类的基金份额净值是 1.0680 元，则可得到的赎回金额为：   赎回总额=10，000×1.0680=10，680.00 元   赎回用度=0 元   赎回金额=10，680.00-0=10，680.00 元   即：投资者赎回 10，000 份 A 类基金份额且合手有时期大于 3 年，假设赎回当日 A 类的基 金份额净值是 1.0680 元，则其可得到的赎回金额为 10，680.00 元。   （2）Y 类基金份额的赎回金额为赎回总额扣减赎回用度，其中：   赎回总额=赎回份额×T 日 Y 类基金份额净值   赎回用度=赎回总额×赎回费率   净赎回金额=赎回总额－赎回用度   例：某投资者赎回本基金 10，000 份 Y 类基金份额，合手有期限不悦 7 天，赎回费率为 1.50%， 假设赎回当日的 Y 类基金份额净值是 1.0680 元，则可得到的赎回金额为：   赎回总额=10，000×1.0680=10，680.00 元   赎回用度=10，680.00×1.50%=160.20 元   赎回金额=10，680.00－160.20=10，519.80 元   即：该投资者赎回本基金 10，000 份 Y 类基金份额且一语气合手有时期不悦 7 天，假设赎回 当日 Y 类基金份额净值是 1.0680 元，则其可得到的赎回金额为 10，519.80 元。   T 日基金份额净值=T 日闭市后的该类基金资产净值/T 日该类基金份额的余额数目。   T 日的千般基金份额净值在 T+2 日内磋磨，并按基金合同约定进行公告。遇特殊情况， 经履行稳妥法度，不错稳妥延长磋磨或公告。千般基金份额净值的磋磨，保留到极少点后 4 位，极少点后第 5 位四舍五入，由此障碍产生的损失由基金财产承担，产生的收益归基金财 产通盘。如磋商法律律例以及中国证监会另有端正，则依端正施行。   投资者申购基金告捷后，基金登记机构在 T+3 日内为投资者登记权益并办理登记手续。   投资者赎回基金告捷后，基金登记机构在 T+3 日为投资者办理扣除权益的登记手续。 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）   基金管理东说念主不错在法律律例允许的范围内，对上述登记办理时期进行调整，但不得本质 影响投资者的正当权益，基金管理东说念主最迟于驱动实施前依照《信息表示办法》的联系端正在 端正媒介上公告。 申购苦求：   （1）因不可抗力导致基金无法通俗运作。   （2）发生基金合同端正的暂停基金资产估值情况。   （3）证券来往所来往时期非通俗停市，导致基金管理东说念主无法磋磨当日基金资产净值。   （4）接受某笔或某些申购苦求可能会影响或挫伤现存基金份额合手有东说念主利益时。   （5）基金资产限渡过大，使基金管理东说念主无法找到合适的投资品种，或其他可能对基金 功绩产生负面影响，或发生其他挫伤现存基金份额合手有东说念主利益的情形。   （6）本基金的资产组合中的迫切部分发生暂停来往或其他要紧事件，连续接受申购可 能会影响或挫伤基金份额合手有东说念主利益时。   （7）所投资的基金暂停估值，导致基金管理东说念主无法磋磨当日基金资产净值。   （8）占极度比例的被投资基金暂停申购。   （9）基金管理东说念主接受某笔或者某些申购苦求有可能导致单一投资者合手有基金份额的比 例达到或者突出 50%，或者变相藏匿 50%鸠合度的情形时。   （10）当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的活跃商场价钱且采用 估值期间仍导致公允价值存在要紧不确定性时，经与基金托管东说念主协商说明后，基金管理东说念主应 当暂停接受基金申购苦求。   （11）因港股通来往当日额度使用罢了而暂停或罢手接受买入申报，或者发生证券来往 服务公司等机构认定的来往特别情况并决定暂停提供部分或者全部港股通服务，或者发生其 他影响通过内地与香港股票商场来往互联互通机制进行通俗来往的情形。   （12）本基金被监管机构移出个东说念主待业金基金名录的，本基金将暂停接受 Y 类基金份 额的申购苦求。   （13）法律律例端正或中国证监会认定的其他情形。   发生上述第（1）、（2）、（3）、（5）、（6）、（7）、（8）、（10）、（11）、 （12）、（13）项暂停申购情形之一且基金管理东说念主决定暂停接受投资东说念主申购苦求时，基金管 理东说念主应当根据联系端正在端正媒介上刊登暂停申购公告。如果投资东说念主的申购苦求被全部或部 分拒却的，被拒却的申购款项本金将退还给投资东说念主，基金管理东说念主及基金托管东说念主不承担该反璧 款项产生的利息等损失。在暂停申购的情况扬弃时，基金管理东说念主应实时收复申购业务的办理。 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （1）因不可抗力导致基金管理东说念主不可支付赎回款项。   （2）发生基金合同端正的暂停基金资产估值情况。   （3）证券来往所来往时期非通俗停市，导致基金管理东说念主无法磋磨当日基金资产净值。   （4）一语气两个或两个以上灵通日发生浩荡赎回。   （5）接受某笔或某些赎回苦求可能会影响或挫伤现存基金份额合手有东说念主利益时。   （6）本基金的资产组合中的迫切部分发生暂停赎回、来往或其他要紧事件，连续接受 赎回可能会影响或挫伤基金份额合手有东说念主利益时。   （7）占极度比例的被投资基金暂停赎回。   （8）当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的活跃商场价钱且采用 估值期间仍导致公允价值存在要紧不确定性时，经与基金托管东说念主协商说明后，基金管理东说念主应 当降速支付赎回款项或暂停接受基金赎回苦求。   （9）法律律例端正或中国证监会认定的其他情形。   发生上述情形之一且基金管理东说念主决定暂停接受基金份额合手有东说念主的赎回苦求或者降速支 付赎回款项时，基金管理东说念主应按端正报中国证监会备案，已说明的赎回苦求，基金管理东说念主应 足额支付；如暂时不可足额支付，未支付部分可展期支付。若出现上述第（4）项所述情形， 按基金合同的磋商要求处理。在暂停赎回的情况扬弃时，基金管理东说念主应实时收复赎回业务的 办理并公告。   若本基金单个灵通日内的基金份额净赎回苦求(赎回苦求份额总和加上基金援救中转出 苦求份额总和后扣除申购苦求份额总和及基金援救中转入苦求份额总和后的余额)突出前一 日的基金总份额的 10%，即觉得是发生了浩荡赎回。   当基金出现浩荡赎回时，基金管理东说念主不错根据基金那时的资产组合情景决定全额赎回、 部分展期赎回或暂停赎回。   （1）全额赎回：当基金管理东说念主觉得有才智支付投资东说念主的全部赎回苦求时，按通俗赎回 法度施行。   （2）部分展期赎回：当基金管理东说念主觉得支付投资东说念主的赎回苦求有难得或觉得因支付投 资东说念主的赎回苦求而进行的财产变现可能会对基金资产净值变成较大波动时，基金管理东说念主在当 日接受赎回比例不低于上一日基金总份额的 10%的前提下，可对其余赎回苦求展期办理。投 资者未能赎回部分，除投资者在提交赎回苦求时采纳将当日未获办理部分给以取销外，延长 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号） 至下一个灵通日办理，赎回价钱为下一个灵通日的价钱。依照上述端正转入下一个灵通日的 赎回不享有赎回优先权，并依此类推，直到全部赎回为止。部分顺延赎回不受单笔赎回最低 份额的限制。   （3）本基金发生浩荡赎回时，对于单个基金份额合手有东说念主当日赎回苦求突出上一日基金 总份额 10%以上的部分，将自动进行展期办理。对于其余当日非自动展期办理的赎回苦求与 其他账户赎回苦求按前述（2）、（3）项要求处理。通盘展期的赎回苦求与下一灵通日赎回 苦求一并处理，无优先权并以下一灵通日的该类基金份额净值为基础磋磨赎回金额，以此类 推，直到全部赎回为止。   （4）暂停赎回：一语气 2 个灵通日以上(含本数)发生浩荡赎回，如基金管理东说念主觉得有必要， 可暂停接受基金的赎回苦求；一经接受的赎回苦求不错降速支付赎回款项，但不得突出 20 个作事日，并应当在端正媒介上进行公告。   当发生上述浩荡赎回并展期办理时，基金管理东说念主应当通过邮寄、传真或者招募说明书规 定的其他模样在 3 个来往日内通知基金份额合手有东说念主，说明联系处理方法，并在 2 日内在端正 媒介上刊登公告。 在端正媒介上刊登暂停公告。 端正在端正媒介刊登基金再行灵通申购或赎回的公告；也不错根据履行情况在暂停公告中明 确再行灵通申购或赎回的时期，届时不再另行发布再行灵通的公告。   基金管理东说念主不错根据磋商法律律例以及基金合同的端正决定开办本基金与基金管理东说念主 管理的其他基金之间的援救业务，基金援救不错收取一定的援救费，磋商法令由基金管理东说念主 届时根据磋商法律律例及基金合同的端正制定并公告，并提前奉告基金托管东说念主与磋商机构。   基金的非来往过户是指基金登记机构受理继承、捐赠和司法强制施行等情形而产生的非 来往过户以及登记机构招供、合适法律律例的其它非来往过户。不管在上述何种情况下，接 受划转的主体必须是照章不错合手有本基金基金份额的投资东说念主。 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）   继承是指基金份额合手有东说念主死亡，其合手有的基金份额由其正当的继承东说念主继承。基金管理东说念主、 基金销售机构办理 Y 类基金份额继承等事项的，应当通过份额赎回模样办理，个东说念主待业金 磋商轨制另有端正的除外。前述业务的办理不受合手有期限限制；捐赠指基金份额合手有东说念主将其 正当合手有的基金份额捐馈赠福利性质的基金会或社会团体；司法强制施行是指司法机构依据 收效司法文书将基金份额合手有东说念主合手有的基金份额强制划转给其他天然东说念主、法东说念主或其他组织。 办理非来往过户必须提供基金登记机构要求提供的磋商贵府，对于合适条件的非来往过户申 请按基金登记机构的端正办理，并按基金登记机构端正的圭臬收费。   基金份额合手有东说念主可办理已合手有基金份额在不同销售机构之间的转托管，基金销售机构可 以按照端正的圭臬收取转托管费。   如果出现基金管理东说念主、登记机构、办理转托管的销售机构因期间系统性能限制或其它合 理原因，不错暂停该业务或者拒却基金份额合手有东说念主的转托管苦求。   基金管理东说念主不错为投资东说念主持理依期定额投资计划，具体法令由基金管理东说念主另行端正。投 资东说念主在办理依期定额投资计划时可自行约定每期扣款金额，每期扣款金额必须不低于基金管 理东说念主在磋商公告或更新的招募说明书中所端正的依期定额投资计划最低申购金额。   基金登记机构只受理国度有权机关照章要求的基金份额的冻结与解冻，以及登记机构认 可、合适法律律例的其他情况下的冻结与解冻。基金份额被冻结的，被冻结部分产生的权益 一并冻结，被冻结部分份额仍然参与收益分配与支付。法律律例或监管部门另有端正的除外。   如磋商法律律例允许基金管理东说念主持理基金份额的其他基金业务，基金管理东说念主将制定和实 施相应的业务法令。   在法律律例允许且条件具备的情况下，基金管理东说念主可受理基金份额合手有东说念主通过中国证监 会招供的来往风光或者来往模样进行份额转让的苦求并由登记机构办理基金份额的过户登 记。基金管理东说念主拟受理基金份额转让业务的，将提前公告，基金份额合手有东说念主应根据基金管理 东说念主公告的业务法令办理基金份额转让业务。 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）   基金管理东说念主不错在不违背法律律例端正且不影响基金份额合手有东说念主利益的情况下，调整基 金申购赎回模样，或通达其他服务功能，并提前公告。   本基金实施侧袋机制的，本基金的申购和赎回安排详见本招募说明书“侧袋机制”章节 或届时发布的磋商公告。 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）                    §8 基金的投资   本基金跟着所设定主见日历的周边，渐渐镌汰权益类资产配置比例，增多非权益类资产 的配置比例，在禁止风险的前提下，优选基金，接力终了资产的深刻升值。   本基金的投资范围为具有风雅流动性的金融器具，包括经中国证监会照章核准或注册的 公开召募的基金份额（包括但不限于 QDII 基金、商品基金（含商品期货基金和黄金 ETF）、 公开召募基础设施证券投资基金（以下简称“公募 REITs”），不包括基金中基金）、香港 互认基金、国内照章刊行上市的股票和存托凭证（包括主板、中小板、创业板偏激他中国证 监会允许基金投资的股票和存托凭证）、港股通标的股票、债券（含国债、金融债、企业债、 公司债、次级债、可援救债券（含分离来往可转债）、可交换债券、央行单据、短期融资券、 超短期融资券、中期单据、所在政府债等）、资产撑合手证券、债券回购、同行存单、银行存 款、现款，以及法律律例或中国证监会允许基金投资的其他金融器具，但须合适中国证监会 的磋商端正。   如法律律例或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理东说念主在履行稳妥法度后，可 以将其纳入投资范围。   本基金投资于经中国证监会照章核准或注册的公开召募的基金份额的资产不低于本基 金资产的 80%。本基金投资于股票和存托凭证、股票型基金、混杂型基金和商品基金（含商 品期货基金和黄金 ETF）等品种的比例测度原则上不突出基金资产的 60%，前述混杂型基金 指最近 4 个季度末，每季度依期论说表示的股票资产占基金资产比例不低于 60%或基金合同 中约定股票投资比例不低于基金资产的 60%的混杂型基金。本基金投资于港股通标的股票的 比例不突出股票资产的 50%。本基金每个来往日日终合手有现款或者到期日在一年以内的政府 债券投资比例不低于基金资产净值的 5%，其中，现款不包括结算备付金、存出保证金、应 收申购款等。其他金融器具的投资比例依照法律律例或监管机构的端正施行。   本基金可根据投资策略需要或不同配置地商场环境的变化，采纳将部分基金资产投资于 港股通标的股票或采纳不将基金资产投资于港股通标的股票，基金资产并非势必投资港股通 标的股票。   如果法律律例对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的，以变更后的端正为准，不 需要再经基金份额合手有东说念主大会审议。 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）   本基金属于养老主见日历基金。本基金的资产配置策略，跟着投资东说念主生命周期的延续和 投资主见日历的周边，基金的投阅历调相应的从“进步”，革新为“稳健”                                 ，再革新为“保守”， 权益类资产比例渐渐下降，而非权益类资产比例渐渐上升。本基金根据招商主见日历型基金 下滑弧线模子进行动态资产配置，下滑弧线模子运用就怕动态策动期间，对跨生命周期的投 资、奢侈进行了优化求解，并结合国内律例不停和投资器具范围作了原土化改进。跟着本基 金主见日历的周边，权益类资产投资比例缓缓下降。鄙人滑弧线模子的基础上，进行风险预 算，禁止基金相对回撤，详细挑选合适本基金投资主见的标的基金，构建投资组合。   本基金在主见日历 2040 年 12 月 31 日之前（含当日），权益类资产投资比例信托下表所 示。此处权益类资产指股票和存托凭证、股票型基金、以及最近 4 个季度末，每季度依期报 告表示的股票资产占基金资产比例不低于 60%或基金合同中约定股票投资比例不低于基金 资产的 60%的混杂型基金。                     权益类资产投资比   权益类资产投资比         时期                                  权益核心                        例下限        例上限    基金成立日—2025 年        35%         60%        50%   本基金预设的下滑弧线如下：   本基金主要投资于管理范例的基金管理公司所管理的功绩优良、采用稳健投资策略的基 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号） 金，以充分共享证券商场成长带来的收益。   （1）构建备选基金池   本基金采用定量方法筛选出部分功绩优良的基金组成备选基金池。该模块从选股才智、 择时才智、风险分散才智三个不同的角度分别对基金进行功绩评估。分别根据上述三项计划 的磋磨效率按数值大小对所分析的基金进行排序，每只基金三项计划的排序之和为基金的综 合得分。本基金将录取抽象得分前 50%的基金投入基金备选池。   （2）构建核心基金池   对基金备选池中的基金，本基金进一步采用定量和定性相结合的方法，通过对基金的投 资组合、商场稳妥性、流动性限度等的量化分析，以及对基金管理公司、管理团队等的检会， 对备选基金的功绩增长后劲和合手续盈利才智形成抽象评价。评价计划按得分高下排序，抽象 得分排序前 50%的基金投入核心基金池，作为下一步构建基金组合的主要投资对象。   （3）构建基金投资组合   基金管理东说念主按照本基金预先设定的资产配置策略，根据对基金投资资产商场的行情发展 趋势和投资契机的判断，结合基金限度、成立时期、流动性、投资成本、资产限度采纳核心 基金池中投阅历长入组合股产合适商场预期的基金构建基金组合。   对于无明确投资标的的主动管理股票型基金，结合定性、定量分析，筛选绩优基金。重 点检会各基金的逾额收益才智，基金司理的功绩深刻性，基金的合理运作限度和申购赎回情 况，基金的风险计划和相对收益名次等多项计划。基金司理根据商场履行情况，对包含上述 计划在内的各项计划进行动态调整，优选有获取逾额收益的基金进行投资。   对于有明确投资标的的主动管理股票型基金和指数基金，重心检会基金投资范围的透明 度、格调明确进度、追踪障碍和逾额收益获取才智、累计偏离、基金限度、磋商投资标的或 指数是否有明确代表性、是否灵通申购赎回、用度水对等成分，采纳优厚者进行投资。   重心检会基金的风险管理才智和功绩可合手续性。在基金筛选计划上，重心检会基金的择 时才智、功绩合手续深刻性、经久逾额收益情况、风险禁止才智等。   重心采纳具备有用扞拒通胀，有合理基金限度、与其他资产的磋商度低的基金。   对债券型基金主要检会其经久逾额收益获取才智，采纳经久投资功绩起初、基金限度合 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号） 理、流动性较好、合手有债券的平均久期与商场环境相稳妥、不错准确识别信用风险况兼投资 操作格调与当前商场环境相匹配的基金进行投资。   本基金可投资公募 REITs。本基金将抽象考量宏不雅经济运行情况、基金资产 配置策略、底层资产运营情况、流动性及估值水对等成分，对公募 REITs 的投资 价值进行深入研究，精选出具有较高投资价值的公募 REITs 进行投资。本基金根 据投资策略需要或商场环境变化，可采纳将部分基金资产投资于公募 REITs，但 本基金并非势必投资公募 REITs。   （4）投资组合的动态调整   建立基金投资组合后，基金管理东说念主将依期搜检组合中各基金的功绩阐扬、不雅察组合的特 性以及各基金的基本面变化（包括基金司理的变动、基金管理公司的变化、基金投阅历调的 改变和基金的限度的变化等），并结合大类资产配置策略的调整情况，决定是否对基金组合 进行再行评估和调整，努力终了风险禁止前提下基金资产的最大升值。   本基金通过定量和定性相结合的方法进行个股从下到上的采纳。   在定性方面，主要检会公司的业务是否合适经济发展礼貌、产业政策标的；其次分析公 司的核心期间或翻新买卖模式是否具有弥散的商场空间，公司的盈利模式、产物的商场竞争 力偏引发展的深刻性；此外还将评估公司的股权结构、治理结构是否合理等。   在定量方面，主要检会上市公司的成长性、盈利才智偏激估值水平，录取具备风雅功绩 成长性况兼估值合理的上市公司。   本基金投资港股通标的股票除适用上述股票投资策略外，还需可贵：   （1）香港股票商场轨制与大陆股票商场存在的相反对股票投资价值的影响，比如行业 散布、来往轨制、商场流动性、投资者结构、商场波动性、涨跌停限制、估值与盈利薪金等 方面；   （2）港股通总额度及逐日额度使用情况；   （3）东说念主民币与港币之间的汇兑比率变化情况。   本基金主要采用的债券投资策略包括：久期策略、期限结构策略和个券采纳策略等。   （1）久期策略   根据国表里的宏不雅经济时势、经济周期、国度的货币政策、汇率政策等经济成分，对未 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号） 来利率走势作念出准确预测，并确定本基金投资组合久期的追悼。   （2）期限结构策略   根据海异邦内经济时势、国度的货币政策、汇率政策、货币商场的供需关系、投资者对 明天利率的预期等成分，对收益率弧线的变动趋势及变动幅度作念出预测，收益率弧线的变动 趋势包括：朝上平行移动、向下平行移动、弧线趋缓调动、弧线笔陡调动、弧线正蝶式移动、 弧线反蝶式移动，并根据变动趋势及变动幅度预测来决定信用投资产物组合的期限结构，然 后采纳采用相应期限结构策略：枪弹策略、杠铃策略或梯式策略。   （3）个券采纳策略   投资团队分析债券收益率弧线变动、各期限段品种收益率及收益率基差波动等成分，预 测收益率弧线的变动趋势，并结合流动性偏好、信用分析等多种商场成分进行分析，抽象评 判个券的投资价值。在个券采纳的基础上，投资团队构建模拟组合，并比拟不同模拟组合之 间的收益和风险匹配情况，确定风险、收益最好匹配的组合。   可援救债券和可交换债券的价值主要取决于其股权价值、债券价值和内嵌期权价值，本 基金管理东说念主将对可援救债券和可交换债券的价值进行评估，采纳具有较高投资价值的可援救 债券、可交换债券进行投资。此外，本基金还将根据新发可转债和可交换债券的预测中签率、 模子订价效率，积极参与可转债和可交换债券新券的申购。   在禁止风险的前提下，本基金对资产撑合手证券从五个方面抽象订价，采纳低估的品种进 行投资。五个方面包括信用成分、流动性成分、利率成分、税成绩分和提前还款成分。而当 前的信用成分是需要重心琢磨的成分。   在禁止风险的前提下，本基金将根据本基金的投资主见和股票投资策略，基于对基础证 券投资价值的深入研究判断，进行存托凭证的投资。   明天，跟着商场的发展和基金管理运作的需要，基金管理东说念主不错在不改变投资主见的前 提下，辞退法律律例对基金投资的端正，相应调整或更新投资策略，并在招募说明书中更新。 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）   基金的投资组合应辞退以下限制：   （1）本基金投资于经中国证监会照章核准或注册的公开召募的基金份额的资产不低于 本基金资产的 80%，本基金投资于股票和存托凭证、股票型基金、混杂型基金和商品基金（含 商品期货基金和黄金 ETF）等品种的比例测度原则上不突出基金资产的 60%，前述混杂型基 金指最近 4 个季度末，每季度依期论说表示的股票资产占基金资产比例不低于 60%或基金合 同中约定股票投资比例不低于基金资产的 60%的混杂型基金。   （2）本基金合手有单只基金的市值，不得高于本基金资产净值的 20%。   （3）本基金管理东说念主管理的全部基金（ETF 市欢基金除外）合手有单只基金不得突出被投 资基金净资产的 20%，被投资基金净资产限度以最近依期论说表示的限度为准。   （4）本基金不得合手有其他基金中基金。   （5）本基金不得合手有分级基金等具有复杂、养殖品质质的基金份额，中国证监会招供 或批准的特殊基金中基金除外。   （6）本基金所投资基金应清闲以下条件： 资基金为指数基金、ETF 和商品基金的，运作期限不得少于 1 年、最近依期论说表示的基金 净资产应当不低于 1 亿元；   （7）本基金投资于顽固运作基金、依期灵通基金等畅达受限基金的市值不得突出基金 资产净值的 10%。   （8）本基金投资于商品基金（含商品期货基金和黄金 ETF）的比例测度不得突出基金 资产的 10%。   （9）本基金投资于货币商场基金的比例不得突出基金资产的 15%。   （10）每个来往日日终保合手不低于基金资产净值 5%的现款或者到期日在一年以内的政 府债券。其中，现款不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。   （11）本基金合手有一家公司刊行的证券（含存托凭证，吞并家公司在内地和香港同期上 市的 A+H 股合并磋磨且不含本基金所投资的基金份额），其市值不突出基金资产净值的 10%。   （12）本基金管理东说念主管理的全部基金合手有一家公司刊行的证券（含存托凭证，吞并家公 司在内地和香港同期上市的 A+H 股合并磋磨且不含本基金所投资的基金份额），不突出该 证券的 10%。   （13）本基金投资于吞并原始权益东说念主的千般资产撑合手证券的比例，不得突出基金资产净 值的 10%。 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）      （14）本基金合手有的全部资产撑合手证券，其市值不得突出基金资产净值的 20%。      （15）本基金合手有的吞并（指吞并信用级别）资产撑合手证券的比例，不得突出该资产支 合手证券限度的 10%。      （16）本基金管理东说念主管理的全部基金投资于吞并原始权益东说念主的千般资产撑合手证券，不得 突出其千般资产撑合手证券测度限度的 10%。      （17）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上（含 BBB）的资产撑合手证券。基金合手 有资产撑合手证券期间，如果其信用等第下降、不再合适投资圭臬，应在评级论说发布之日起      （18）基金财产参与股票刊行申购，本基金所申报的金额不突出本基金的总资产，本基 金所申报的股票数目不突出拟刊行股票公司本次刊行股票的总量。      （19）本基金投入宇宙银行间同行商场进行债券回购的资金余额不得突出基金资产净值 的 40%，投入宇宙银行间同行商场进行债券回购的最经久限为 1 年，债券回购到期后不得展 期。      （20）本基金资产总值不突出基金资产净值的 140%。      （21）本基金管理东说念主管理的全部灵通式基金（包括灵通式基金以及处于灵通期的依期开 放基金）合手有一家上市公司刊行的可畅达股票，不得突出该上市公司可畅达股票的 15%。      （22）本基金管理东说念主管理的全部投资组合合手有一家上市公司刊行的可畅达股票，不得超 过该上市公司可畅达股票的 30%。      （23）本基金主动投资于流动性受限资产的市值测度不得突出本基金资产净值的 15%。 因证券商场波动、上市公司股票停牌、基金限度变动等基金管理东说念主之外的成分致使基金不符 合该比例限制的，基金管理东说念主不得主动新增流动性受限资产的投资。      （24）本基金与私募类证券资管产物及中国证监会认定的其他主体为来往敌手开展逆回 购来往的，可接受质押品的天禀要求应当与基金合同约定的投资范围保合手一致。      （25）本基金投资于港股通标的股票的比例占股票资产的 0-50%。      （26）法律律例及中国证监会端正的和《基金合同》约定的其他投资限制。      因证券商场波动、基金限度变动等基金管理东说念主之外成分致使基金投资不合适前款第（2）、 （3）项约定的投资比例的，基金管理东说念主应当在 20 个来往日内进行调整，但法律律例、中国 证监会端正的特殊情形除外。      因证券商场波动、证券刊行东说念主合并、基金限度变动等基金管理东说念主之外的成分致使基金投 资比例不合适上述端正投资比例的，除（2）、（3）、（4）、（5）、（10）、（17）、（23）、 （24）项除外，其余应当在 10 个来往日内进行调整，但法律律例、中国证监会端正的特殊 情形除外。 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）   基金管理东说念主应当自基金合同收效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例合适基金合同 的联系约定。在上述期间内，基金的投资范围、投资策略应当合适基金合同的约定。基金托 管东说念主对基金的投资的监督与搜检自基金合同收效之日起驱动。   法律律例或监管部门取消或变更上述限制，如适用于本基金，基金管理东说念主在履行稳妥程 序后，则本基金投资不再受磋商限制或适用届时有用的法律律例或监管端正。   为爱戴基金份额合手有东说念主的正当权益，基金财产不得用于下列投资或者行径：   （1）承销证券；   （2）违背端正向他东说念主贷款或者提供担保；   （3）从事承担无穷责任的投资；   （4）向其基金管理东说念主、基金托管东说念主出资；   （5）从事内幕来往、独揽证券来往价钱偏激他不高洁的证券来往行径；   （6）法律、行政律例和中国证监会端正不容的其他行径。   基金管理东说念主运用基金财产买卖基金管理东说念主、基金托管东说念主偏激控股推动、履行禁止东说念主或者 与其有要紧犀利关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他要紧关联交 易的，应当合适基金的投资主见和投资策略，辞退基金份额合手有东说念主利益优先原则，真贵利益 打破，建立健全里面审批机制和评估机制，按照商场公说念合理价钱施行。磋商来往必须预先 得到基金托管东说念主的同意，并按法律律例给以表示。要紧关联来往应提交基金管理东说念主董事会审 议，并经过三分之二以上的寥寂董事通过。基金管理东说念主董事会应至少每半年对关联来往事项 进行审查。   法律律例或监管部门取消或变更上述不容性端正，如适用于本基金，则本基金投资不再 受磋商限制或按变更后的端正施行。   本基金的功绩比拟基准为：沪深 300 指数收益率×X＋中债抽象指数收益率×（1-X）， 其中 X 为下滑弧线值。                  时期              X              基金成立日—2025年        50% 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）   采用该功绩比拟基准主要基于如下琢磨：   沪深 300 指数选样科学客不雅，行业代表性好，流动性高，抗独揽性强，是当今商场上较 有影响力的股票投资功绩比拟基准，恰行为为本基金的股票基金投资的功绩基准。中债抽象 指数旨在抽象反馈债券全商场合座价钱和投资薪金情况，具有平庸的商场代表性，恰行为为 本基金固定收益类资产投资功绩比拟基准。基于本基金的投资范围和投资比例限制，选用上 述功绩比拟基准约略诚笃反馈本基金的风险收益特征。   如果今后法律律例发生变化，或者有更巨擘的、更能为商场浩荡接受的功绩比拟基准推 出，或者商场上出现愈加恰当用于本基金的功绩比拟基准，以及如果本基金功绩比拟基准所 参照的指数在明天不再发布或变改称号时，本基金不错在与基金托管东说念主协商一致的情况下， 报中国证监会备案后变更功绩比拟基准并实时公告，无需召开基金份额合手有东说念主大会。   本基金为养老主见日历基金中基金，2040 年 12 月 31 日为本基金的主见日历，风险和 收益水平会跟着主见日历的周边而渐渐镌汰。基金合同收效日至 2040 年 12 月 31 日，表面 上本基金的预期风险与预期收益水平高于债券型基金、债券型基金中基金（FOF）、货币市 场基金和货币型基金中基金（FOF）。 方法 利，保护基金份额合手有东说念主的利益； 欠妥利益。   当基金合手有特定资产且存在或潜在大额赎回苦求时，根据最大戒指保护基金份额合手有东说念主 利益的原则，基金管理东说念主经与基金托管东说念主协商一致，并磋商管帐师事务所见地后，不错依照 法律律例及基金合同的约定启用侧袋机制，无需召开基金份额合手有东说念主大会审议。 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）   侧袋机制实施期间，本部分约定的投资组合比例、投资策略、组合限制、功绩比拟基准、 风险收益特征等约定仅适用于主袋账户。   侧袋账户的实施条件、实施法度、运作安排、投资安排、特定资产的处置变现和支付等 对投资者权益有要紧影响的事项详见本招募说明书“侧袋机制”章节的端正。   招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）管理东说念主－招商基金 管理有限公司的董事会及董事保证本论说所载贵府不存在空虚纪录、误导性述说或要紧遗漏， 并对其内容的信得过性、准确性和完好性承担个别及连带责任。   本投资组合论说所载数据纵脱 2024 年 9 月 30 日，起首于《招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）2024 年第 3 季度论说》。                                                金额单元：东说念主民币元                                                占基金总资产的比例     序号            模样         金额（元）                                                   （%）              其中：股票             38，616，072.10          12.99              其中：债券             12，164，373.88           4.09                   资产撑合手证券                   -              -              其中：买断式回购的                     -              -              买入返售金融资产              金测度                                                金额单元：东说念主民币元 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）                                                        占基金资产净值比例         代码                 行业类别     公允价值（元）                                                           （％） A                     农、林、牧、渔业                     -                   - B                     采矿业               3，129，452.00               1.08 C                     制造业              26，670，776.93               9.20 D                     电力、热力、燃气及           530，964.00               0.18                       水坐褥和供应业 E                     建筑业                          -                   - F                     批发和零卖业              937，104.00               0.32 G                     交通运载、仓储和邮                    -                   -                       政业 H                     住宿和餐饮业                       -                   - I                     信息传输、软件和信         3，979，335.17               1.37                       息期间服务业 J                     金融业               1，977，965.00               0.68 K                     房地产业                         -                   - L                     租出和商务服务业            453，376.00               0.16 M                     科学研究和期间服务                    -                   -                       业 N                     水利、环境和全球设                    -                   -                       施管理业 O                     住户服务、修理和其                    -                   -                       他服务业 P                     汲引                           -                   - Q                     卫生和社会作事             937，099.00               0.32 R                     文化、体育和文娱业                    -                   - S                     抽象                           -                   -                       测度               38，616，072.10              13.32     本基金本论说期末未合手有港股通投资股票。                                                        金额单元：东说念主民币元                                                                占基金资产                                                 公允价值     序号        股票代码           股票称号   数目（股）                       净值比例                                                  （元）                                                                 （％） 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）                                                          金额单元：东说念主民币元                                                          占基金资产净值比例         序号                 债券品种       公允价值（元）                                                             （％）                       其中：政策性金融债                      -               -                                                          金额单元：东说念主民币元                                                           占基金资产   序号          债券代码           债券称号     数目（张）       公允价值（元） 净值比例                                                            （％） 资明细   本基金本论说期末未合手有资产撑合手证券。 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）     本基金本论说期末未合手有贵金属。     本基金本论说期末未合手有权证。     根据本基金合同端正，本基金不参与股指期货来往。     根据本基金合同端正，本基金不参与股指期货来往。     根据本基金合同端正，本基金不参与国债期货来往。     根据本基金合同端正，本基金不参与国债期货来往。     根据本基金合同端正，本基金不参与国债期货来往。 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）     论说期内基金投资的前十名证券除交通银行（证券代码 601328）、兴业银行（证券代 码 601166）外其他证券的刊行主体未有被监管部门立案探望，不存在论说编制日前一年内 受到公开责怪、处罚的情形。     根据发布的磋商公告，该证券刊行东说念主在论说期内因非法经营、违背反洗钱法、信息表示 空虚或严重误导性述说屡次受到监管机构的处罚。     根据发布的磋商公告，该证券刊行东说念主在论说期内因非法经营、未照章履行职责、涉嫌违 反法律律例等原因，屡次受到监管机构的处罚。     对上述证券的投资决策法度的说明：本基金投资上述证券的投资决策法度合适磋商法律 律例和公司轨制的要求。     本基金投资的前十名股票莫得超出基金合同端正的备选股票库，本基金管理东说念主从轨制和 经过上要求股票必须先入库再买入。                                        金额单元：东说念主民币元         序号                称号            金额（元）     本基金本论说期末未合手有处于转股期的可援救债券。     本基金本论说期末投资前十名股票中不存在畅达受限情况。    招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）                             §9 基金的功绩        基金管理东说念主依照恪尽责守、竭诚信用、严慎勤苦的原则管理和运用基金财产，但投资者    购买本基金并不就是将资金作为进款存放在银行或进款类金融机构，本基金管理东说念主不保证基    金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往功绩并不代表其明天阐扬。投资有风险，投资    者在作念出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。        本基金合同收效以来的投资功绩及与同期基准的比拟如下表所示：        招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂（FOF）A：                                                      功绩比拟                                            功绩比拟                         净值增      净值增长率               基准收益            阶段                              基准收益               ①-③      ②-④                         长率①      圭臬差②                率圭臬差                                             率③                                                        ④ 自基金成立起至 2024.09.30 -4.38%   0.49%           -6.26%    0.55%   1.88%    -0.06%     注：本基金合同收效日为 2022 年 1 月 5 日。        招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂（FOF）Y：                                                      功绩比拟                                            功绩比拟                         净值增      净值增长率               基准收益            阶段                              基准收益               ①-③      ②-④                         长率①      圭臬差②                率圭臬差                                             率③                                                        ④ 自基金成立起至 2024.09.30  -1.46%   0.47%   5.82% 0.49% -7.28%     -0.02%     注：本基金自 2022 年 11 月 11 日起新增 Y 类份额，Y 类份额自 2022 年 11 月 21 日起    存续。 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）                     §10 基金的转型   在主见日历 2040 年 12 月 31 日次日（即 2041 年 1 月 1 日），在不违背届时有用的法律 律例或监管端正的情况下，本基金将自动转型为“招商盛鑫精选混杂型基金中基金（FOF）”， 届时本基金将转为逐日灵通申购赎回的运作模式及变更基金称号。   由上述情形导致本基金运作模样援救的，无需召开基金份额合手有东说念主大会。   招商盛鑫精选混杂型基金中基金（FOF）。   本基金通过资产配置和基金优选，在禁止产物风险收益特征的前提下，力图终了资产长 期稳健升值。   本基金的投资范围为具有风雅流动性的金融器具，包括经中国证监会照章核准或注册的 公开召募的基金份额（包括但不限于 QDII 基金、商品基金（含商品期货基金和黄金 ETF）、 公开召募基础设施证券投资基金（以下简称“公募 REITs”），不包括基金中基金）、香港 互认基金、国内照章刊行上市的股票和存托凭证（包括主板、中小板、创业板偏激他中国证 监会允许基金投资的股票和存托凭证）、港股通标的股票、债券（含国债、金融债、企业债、 公司债、次级债、可援救债券（含分离来往可转债）、可交换债券、央行单据、短期融资券、 超短期融资券、中期单据、所在政府债等）、资产撑合手证券、债券回购、同行存单、银行存 款、现款，以及法律律例或中国证监会允许基金投资的其他金融器具，但须合适中国证监会 的磋商端正。   如法律律例或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理东说念主在履行稳妥法度后，可 以将其纳入投资范围。   本基金为基金中基金，基金的投资组合比例为：投资于经中国证监会照章核准或注册的 公开召募的基金份额的资产不低于本基金资产的 80%。本基金投资于股票、存托凭证、股票 型基金、混杂型基金等品种的比例测度不突出 30%，前述混杂型基金指最近 4 个季度末，每 季度依期论说表示的股票资产占基金资产比例不低于 60%或基金合同中约定股票投资比例 不低于基金资产的 60%的混杂型基金。本基金投资于港股通标的股票的比例不突出股票资产 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号） 的 50%。本基金每个来往日日终合手有现款或者到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于 基金资产净值的 5%，其中，现款不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。其他金 融器具的投资比例依照法律律例或监管机构的端正施行。   本基金可根据投资策略需要或不同配置地商场环境的变化，采纳将部分基金资产投资于 港股通标的股票或采纳不将基金资产投资于港股通标的股票，基金资产并非势必投资港股通 标的股票。   如果法律律例对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的，以变更后的端正为准，不 需要再经基金份额合手有东说念主大会审议。   （1）资产配置策略   本基金将从经济运行周期和政策取向的变动，判断商场利率水平、通货扩展率、货币供 应量、盈利变化等成分对质券商场的影响，分析类别资产的预期风险收益特征，动态调整基 金资产在各大类资产类别间的比例。本基金将参照依期编制的投资组合风险评估论说及磋商 数目分析模子，适度调整资产配置比例，以使基金在保合手总体风险水平相对深刻的基础上， 优化投资组合。   （2）基金投资策略   本基金主要投资于管理范例的基金管理公司所管理的功绩优良、采用稳健投资策略的基 金，以充分共享证券商场成长带来的收益。   本基金采用定量方法筛选出部分功绩优良的基金组成备选基金池。该模块从选股才智、 择时才智、风险分散才智三个不同的角度分别对基金进行功绩评估。分别根据上述三项计划 的磋磨效率按数值大小对所分析的基金进行排序，每只基金三项计划的排序之和为基金的综 合得分。本基金将录取抽象得分前 50%的基金投入基金备选池。   对基金备选池中的基金，本基金进一步采用定量和定性相结合的方法，通过对基金的投 资组合、商场稳妥性、流动性限度等的量化分析，以及对基金管理公司、管理团队等的检会， 对备选基金的功绩增长后劲和合手续盈利才智形成抽象评价。评价计划按得分高下排序，抽象 得分排序前 50%的基金投入核心基金池，作为下一步构建基金组合的主要投资对象。   基金管理东说念主按照本基金预先设定的资产配置策略，根据对基金投资资产商场的行情发展 趋势和投资契机的判断，结合基金限度、成立时期、流动性、投资成本、资产限度采纳核心 基金池中投阅历长入组合股产合适商场预期的基金构建基金组合。   ①在股票型基金采纳上： 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）   对于无明确投资标的的主动管理股票型基金，结合定性、定量分析，筛选绩优基金。重 点检会各基金的逾额收益才智，基金司理的功绩深刻性，基金的合理运作限度和申购赎回情 况，基金的风险计划和相对收益名次等多项计划。基金司理根据商场履行情况，对包含上述 计划在内的各项计划进行动态调整，优选有获取逾额收益的基金进行投资。   对于有明确投资标的的主动管理股票型基金和指数基金，重心检会基金投资范围的透明 度、格调明确进度、追踪障碍和逾额收益获取才智、累计偏离、基金限度、磋商投资标的或 指数是否有明确代表性、是否灵通申购赎回、用度水对等成分，采纳优厚者进行投资。   ②在合适权益类资产圭臬的混杂型基金的采纳上：   重心检会基金的风险管理才智和功绩可合手续性。在基金筛选计划上，重心检会基金的择 时才智、功绩合手续深刻性、经久逾额收益情况、风险禁止才智等。   ③在商品基金（含商品期货基金和黄金 ETF）的采纳上：   重心采纳具备有用扞拒通胀，有合理基金限度、与其他资产的磋商度低的基金。   ④在债券型基金的采纳上：   对债券型基金主要检会其经久逾额收益获取才智，采纳经久投资功绩起初、基金限度合 理、流动性较好、合手有债券的平均久期与商场环境相稳妥、不错准确识别信用风险况兼投资 操作格调与当前商场环境相匹配的基金进行投资。   ⑤公募 REITs 投资策略   本基金可投资公募 REITs。本基金将抽象考量宏不雅经济运行情况、基金资产配置策略、 底层资产运营情况、流动性及估值水对等成分，对公募 REITs 的投资价值进行深入研究，精 选出具有较高投资价值的公募 REITs 进行投资。本基金根据投资策略需要或商场环境变化， 可采纳将部分基金资产投资于公募 REITs，但本基金并非势必投资公募 REITs。   建立基金投资组合后，基金管理东说念主将依期搜检组合中各基金的功绩阐扬、不雅察组合的特 性以及各基金的基本面变化（包括基金司理的变动、基金管理公司的变化、基金投阅历调的 改变和基金的限度的变化等），并结合大类资产配置策略的调整情况，决定是否对基金组合 进行再行评估和调整，努力终了风险禁止前提下基金资产的最大升值。   （3）股票投资策略   本基金通过定量和定性相结合的方法进行个股从下到上的采纳。   在定性方面，主要检会公司的业务是否合适经济发展礼貌、产业政策标的；其次分析公 司的核心期间或翻新买卖模式是否具有弥散的商场空间，公司的盈利模式、产物的商场竞争 力偏引发展的深刻性；此外还将评估公司的股权结构、治理结构是否合理等。   在定量方面，主要检会上市公司的成长性、盈利才智偏激估值水平，录取具备风雅功绩 成长性况兼估值合理的上市公司。   本基金投资港股通标的股票除适用上述股票投资策略外，还需可贵： 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号） 布、来往轨制、商场流动性、投资者结构、商场波动性、涨跌停限制、估值与盈利薪金等方 面；      （4）债券投资策略      本基金主要采用的债券投资策略包括：久期策略、期限结构策略和个券采纳策略等。      根据国表里的宏不雅经济时势、经济周期、国度的货币政策、汇率政策等经济成分，对未 来利率走势作念出准确预测，并确定本基金投资组合久期的追悼。      根据海异邦内经济时势、国度的货币政策、汇率政策、货币商场的供需关系、投资者对 明天利率的预期等成分，对收益率弧线的变动趋势及变动幅度作念出预测，收益率弧线的变动 趋势包括：朝上平行移动、向下平行移动、弧线趋缓调动、弧线笔陡调动、弧线正蝶式移动、 弧线反蝶式移动，并根据变动趋势及变动幅度预测来决定信用投资产物组合的期限结构，然 后采纳采用相应期限结构策略：枪弹策略、杠铃策略或梯式策略。      投资团队分析债券收益率弧线变动、各期限段品种收益率及收益率基差波动等成分，预 测收益率弧线的变动趋势，并结合流动性偏好、信用分析等多种商场成分进行分析，抽象评 判个券的投资价值。在个券采纳的基础上，投资团队构建模拟组合，并比拟不同模拟组合之 间的收益和风险匹配情况，确定风险、收益最好匹配的组合。      （5）可援救债券和可交换债券投资策略      可援救债券和可交换债券的价值主要取决于其股权价值、债券价值和内嵌期权价值，本 基金管理东说念主将对可援救债券和可交换债券的价值进行评估，采纳具有较高投资价值的可援救 债券、可交换债券进行投资。此外，本基金还将根据新发可转债和可交换债券的预测中签率、 模子订价效率，积极参与可转债和可交换债券新券的申购。      （6）资产撑合手证券投资策略      在禁止风险的前提下，本基金对资产撑合手证券从五个方面抽象订价，采纳低估的品种进 行投资。五个方面包括信用成分、流动性成分、利率成分、税成绩分和提前还款成分。而当 前的信用成分是需要重心琢磨的成分。      （7）存托凭证投资策略      在禁止风险的前提下，本基金将根据本基金的投资主见和股票投资策略，基于对基础证 券投资价值的深入研究判断，进行存托凭证的投资。      （8）其他 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）      明天，跟着商场的发展和基金管理运作的需要，基金管理东说念主不错在不改变投资主见的前 提下，辞退法律律例对基金投资的端正，相应调整或更新投资策略，并在招募说明书中更新。      ●组合限制      基金的投资组合应辞退以下限制：      （1）本基金投资于经中国证监会照章核准或注册的公开召募的基金份额的资产不低于 本基金资产的 80%，本基金投资于股票、存托凭证、股票型基金、混杂型基金等品种的比例 测度不突出 30%，前述混杂型基金指最近 4 个季度末，每季度依期论说表示的股票资产占基 金资产比例不低于 60%或基金合同中约定股票投资比例不低于基金资产的 60%的混杂型基 金。      （2）本基金合手有单只基金的市值，不得高于本基金资产净值的 20%。      （3）本基金管理东说念主管理的全部基金（ETF 市欢基金除外）合手有单只基金不得突出被投 资基金净资产的 20%，被投资基金净资产限度以最近依期论说表示的限度为准。      （4）本基金不得合手有其他基金中基金。      （5）本基金不得合手有分级基金等具有复杂、养殖品质质的基金份额，中国证监会招供 或批准的特殊基金中基金除外。      （6）本基金投资其他基金，被投资基金的运作期限应当不少于 1 年、最近依期论说披 露的基金净资产应当不低于 1 亿元。      （7）本基金投资于顽固运作基金、依期灵通基金等畅达受限基金的市值不得突出基金 资产净值的 10%。      （8）本基金投资于股票、债券等金融器具的，投资品种和比例应当合适本基金的投资 主见和投资策略。      （9）本基金投资于货币商场基金的比例不得突出基金资产的 15%。      （10）每个来往日日终保合手不低于基金资产净值 5%的现款或者到期日在一年以内的政 府债券。其中，现款不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。      （11）本基金合手有一家公司刊行的证券（含存托凭证，吞并家公司在内地和香港同期上 市的 A+H 股合并磋磨且不含本基金所投资的基金份额），其市值不突出基金资产净值的 10%。      （12）本基金管理东说念主管理的全部基金合手有一家公司刊行的证券（含存托凭证，吞并家公 司在内地和香港同期上市的 A+H 股合并磋磨且不含本基金所投资的基金份额），不突出该 证券的 10%。      （13）本基金投资于吞并原始权益东说念主的千般资产撑合手证券的比例，不得突出基金资产净 值的 10%。      （14）本基金合手有的全部资产撑合手证券，其市值不得突出基金资产净值的 20%。 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）      （15）本基金合手有的吞并（指吞并信用级别）资产撑合手证券的比例，不得突出该资产支 合手证券限度的 10%。      （16）本基金管理东说念主管理的全部基金投资于吞并原始权益东说念主的千般资产撑合手证券，不得 突出其千般资产撑合手证券测度限度的 10%。      （17）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上（含 BBB）的资产撑合手证券。基金合手 有资产撑合手证券期间，如果其信用等第下降、不再合适投资圭臬，应在评级论说发布之日起      （18）基金财产参与股票刊行申购，本基金所申报的金额不突出本基金的总资产，本基 金所申报的股票数目不突出拟刊行股票公司本次刊行股票的总量。      （19）本基金投入宇宙银行间同行商场进行债券回购的资金余额不得突出基金资产净值 的 40%，投入宇宙银行间同行商场进行债券回购的最经久限为 1 年，债券回购到期后不得展 期。      （20）本基金资产总值不突出基金资产净值的 140%。      （21）本基金管理东说念主管理的全部灵通式基金（包括灵通式基金以及处于灵通期的依期开 放基金）合手有一家上市公司刊行的可畅达股票，不得突出该上市公司可畅达股票的 15%。      （22）本基金管理东说念主管理的全部投资组合合手有一家上市公司刊行的可畅达股票，不得超 过该上市公司可畅达股票的 30%。      （23）本基金主动投资于流动性受限资产的市值测度不得突出本基金资产净值的 15%。 因证券商场波动、上市公司股票停牌、基金限度变动等基金管理东说念主之外的成分致使基金不符 合该比例限制的，基金管理东说念主不得主动新增流动性受限资产的投资。      （24）本基金与私募类证券资管产物及中国证监会认定的其他主体为来往敌手开展逆回 购来往的，可接受质押品的天禀要求应当与基金合同约定的投资范围保合手一致。      （25）本基金投资于港股通标的股票的比例占股票资产的 0-50%。      （26）法律律例及中国证监会端正的和《基金合同》约定的其他投资限制。      因证券商场波动、基金限度变动等基金管理东说念主之外成分致使基金投资不合适前款第（2）、 （3）项约定的投资比例的，基金管理东说念主应当在 20 个来往日内进行调整，但法律律例、中国 证监会端正的特殊情形除外。      因证券商场波动、证券刊行东说念主合并、基金限度变动等基金管理东说念主之外的成分致使基金投 资比例不合适上述端正投资比例的，除第（2）、（3）、（4）、（5）、（10）、（17）、 （23）、（24）项除外，其余应当在 10 个来往日内进行调整，但法律律例、中国证监会规 定的特殊情形除外。      基金管理东说念主应当自基金合同转型之日起 6 个月内使基金的投资组合比例合适转型后基 金合同的联系约定。在上述期间内，基金的投资范围、投资策略应当合适基金合同的约定。 基金托管东说念主对基金转型后的投资的监督与搜检自基金合同转型收效之日起驱动。 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）   法律律例或监管部门取消或变更上述限制，如适用于本基金，基金管理东说念主在履行稳妥程 序后，则本基金投资不再受磋商限制或适用届时有用的法律律例或监管端正。   ●不容行径   为爱戴基金份额合手有东说念主的正当权益，基金财产不得用于下列投资或者行径：   （1）承销证券；   （2）违背端正向他东说念主贷款或者提供担保；   （3）从事承担无穷责任的投资；   （4）向其基金管理东说念主、基金托管东说念主出资；   （5）从事内幕来往、独揽证券来往价钱偏激他不高洁的证券来往行径；   （6）法律、行政律例和中国证监会端正不容的其他行径。   基金管理东说念主运用基金财产买卖基金管理东说念主、基金托管东说念主偏激控股推动、履行禁止东说念主或者 与其有要紧犀利关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他要紧关联交 易的，应当合适基金的投资主见和投资策略，辞退基金份额合手有东说念主利益优先原则，真贵利益 打破，建立健全里面审批机制和评估机制，按照商场公说念合理价钱施行。磋商来往必须预先 得到基金托管东说念主的同意，并按法律律例给以表示。要紧关联来往应提交基金管理东说念主董事会审 议，并经过三分之二以上的寥寂董事通过。基金管理东说念主董事会应至少每半年对关联来往事项 进行审查。   法律律例或监管部门取消或变更上述不容性端正，如适用于本基金，则本基金投资不再 受磋商限制或按变更后的端正施行。   本基金的功绩比拟基准为：沪深 300 指数收益率×30%＋中债抽象指数收益率×70%。   如果今后法律律例发生变化，或者有更巨擘的、更能为商场浩荡接受的功绩比拟基准推 出，或者商场上出现愈加恰当用于本基金的功绩比拟基准，以及如果明天指数发布机构不再 公布上述指数或更动指数称号时，经与基金托管东说念主协商一致后，本基金管理东说念主可在报中国证 监会备案后变更功绩比拟基准并实时公告，无需召开基金份额合手有东说念主大会。   本基金为混杂型基金中基金（FOF），其预期风险和收益水平低于股票型基金、股票型 基金中基金，高于债券型基金、债券型基金中基金、货币商场基金及货币型基金中基金。   本基金转型为招商盛鑫精选混杂型基金中基金（FOF）后，投资东说念主在灵通日内可办理基 金份额的申购和赎回，具体办理时期为上海证券来往所、深圳证券来往所的通俗来往日的交 易时期，但基金管理东说念主根据法律律例、中国证监会的要求或基金合同的端正公告暂停申购、 赎回时除外。 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）   在到达主见日历前，基金管理东说念主将进行教唆性公告。 约定仅适用于主袋账户。 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）                    §11 基金的财产   基金资产总值是指基金领有的千般有价证券、基金份额、银行进款本息、基金应收款项 偏激他资产的价值总和。   基金资产净值是指基金资产总值减去基金欠债后的价值。   基金托管东说念主根据磋商法律律例、范例性文献为本基金开立资金账户、证券账户、基金账 户以及投资所需的其他专用账户。开立的基金专用账户与基金管理东说念主、基金托管东说念主、基金销 售机构和基金登记机构自有的财产账户以偏激他基金财产账户相寥寂。   本基金财产寥寂于基金管理东说念主、基金托管东说念主和基金销售机构的财产，并由基金托管东说念主保 管。基金管理东说念主、基金托管东说念主、基金登记机构和基金销售机构以其自有的财产承担其自身的 法律责任，其债权东说念主不得对本基金财产愚弄请求冻结、扣押或其他权利。除照章律律例和《基 金合同》的端正责罚外，基金财产不得被责罚。   基金管理东说念主、基金托管东说念主因照章闭幕、被照章取销或者被照章宣告歇业等原因进行算帐 的，基金财产不属于其算帐财产。基金管理东说念主管理运作基金财产所产生的债权，不得与其固 有资产产生的债务彼此抵销；基金管理东说念主管理运作不同基金的基金财产所产生的债权债务不 得彼此抵销。非因基金财产本人承担的债务，不得对基金财产强制施行。 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）                  §12 基金资产的估值      本基金的估值日为本基金磋商的证券来往风光的来往日以及国度法律律例端正需要对 外皮露基金净值的非来往日。      基金所领有的基金份额、股票、存托凭证、债券、资产撑合手证券和银行进款本息、应收 款项、其它投资等资产及欠债。      基金管理东说念主在确定磋商金融资产和金融欠债的公允价值时，应合适《企业管帐准则》、 监管部门联系端正。 除管帐准则端正的例外情况外，应将该报价不加调整地应用于该资产或欠债的公允价值计量。 估值日无报价且最近来往日后未发生影响公允价值计量的要紧事件的，应采用最近来往日的 报价确定公允价值。有充足把柄标明估值日或最近来往日的报价不可信得过反馈公允价值的， 搪塞报价进行调整，确定公允价值。      与上述投资品种一样，但具有不同特征的，应以一样资产或欠债的公允价值为基础，并 在估值期间中琢磨不同特征成分的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制 是针对资产合手有者的，那么在估值期间中不应将该限制作为特征琢磨。此外，基金管理东说念主不 应试虑因其多量合手有磋商资产或欠债所产生的溢价或折价。 其他信息撑合手的估值期间确定公允价值。采用估值期间确定公允价值时，应优先使用可不雅察 输入值，只消在无法取得磋商资产或欠债可不雅察输入值或取得不切实可行的情况下，才不错 使用不可不雅察输入值。 调整对前一估值日的基金资产净值的影响在 0.25%以上的，搪塞估值进行调整并确定公允价 值。 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （1）非上市基金的估值 沐日）的万份收益计提估值日基金收益。   （2）上市基金的估值 价估值。 投资基金估值日的份额净值估值；如所投资基金表示万份（百份）收益，则按所投资基金前 一估值日后至估值日历间（含节沐日）的万份（百份）收益计提估值日基金收益。   （3）特殊情况处理   如遇所投资基金不公布基金份额净值、进行折算或拆分、估值日无来往等特殊情况，基 金管理东说念主根据以下原则进行估值： 布估值日基金份额净值，按其最近公布的基金份额净值为基础估值。 要紧变化，按最近来往日的收盘价估值；如最近来往日后商场环境发生了要紧变化的，可使 用最新的基金份额净值为基础或参考雷同投资品种的现行市价及要紧变化成分调整最近交 易市价，确定公允价值。 应根据基金份额净值或收盘价、单元基金份额分成金额、折算拆分比例、合手仓份额等成分合 理确定公允价值。   （1）来往所上市的有价证券（包括股票等），以其估值日在证券来往所挂牌的市价（收 盘价）估值；估值日无来往的，且最近来往日后经济环境未发生要紧变化且证券刊行机构未 发生影响证券价钱的要紧事件的，以最近来往日的市价（收盘价）估值；如最近来往日后经 济环境发生了要紧变化或证券刊行机构发生影响证券价钱的要紧事件的，可参考雷同投资品 种的现行市价及要紧变化成分，调整最近来往市价，确定公允价钱。   （2）来往所上市实行净价来往的债券，对于存在活跃商场的情况下，按估值日第三方 估值机构提供的相应品种的估值净价进行估值；估值日莫得来往的，且最近来往日后经济环 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号） 境未发生要紧变化，按估值日第三方估值机构提供的相应品种的估值净价进行估值；如最近 来往日后经济环境发生了要紧变化的，采用估值期间确定公允价值。   （3）来往所上市未实行净价来往的债券，对于存在活跃商场的情况下，按估值日第三 方估值机构提供的相应品种的估值全价减去估值全价中所含的债券应收利息得到的净价进 行估值；估值日莫得来往的，且最近来往日后经济环境未发生要紧变化，按估值日第三方估 值机构提供的相应品种的估值全价减去估值全价中所含的债券应收利息得到的净价进行估 值；如最近来往日后经济环境发生了要紧变化的，采用估值期间确定公允价值。   （4）来往所上市不存在活跃商场的有价证券，采用估值期间确定公允价值。来往所上 市的资产撑合手证券等，采用估值期间确定公允价值。在估值期间难以可靠计量公允价值的情 况下，按成本估值。   （1）送股、转增股、配股和公开增发的新股，按估值日在证券来往所挂牌的吞并股票 的估值方法估值；该日无来往的，以最近一日的市价（收盘价）估值。   （2）初度公开采行未上市的股票、债券，采用估值期间确定公允价值，在估值期间难 以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。   （3）畅达受限的股票，包括非公开采行股票、初度公开采行股票时公司推动公开采售 股份、通过巨额来往取得的带限售期的股票等（不包括停牌、新刊行未上市、回购来往中的 质押券等畅达受限股票），按监管机构或行业协会联系端正确定公允价值。 机构提供的估值价钱数据进行估值。 构公布的东说念主民币汇率中间价为准。 根据具体情况与基金托管东说念主约定后，按最能反馈公允价值的价钱估值。 值的公说念性。 端正估值。   如基金管理东说念主或基金托管东说念主发现基金估值违背基金合同订明的估值方法、法度及磋商法 律律例的端正或者未能充分爱戴基金份额合手有东说念主利益时，应立即通知对方，共同查明原因， 两边协商惩处。 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）   基金管理东说念主负责基金资产净值磋磨和基金管帐核算，并担任基金管帐主要责任方。就与 本基金联系的管帐问题，如经磋商各方在对等基础上充分辩论后，仍无法达成一致的见地， 按照基金管理东说念主对基金净值信息的磋磨效率对外给以公布。 数目磋磨，精准到 0.0001 元，极少点后第 5 位四舍五入。基金管理东说念主不错设立大额赎回情 形下的净值精度济急调整机制。国度另有端正的，从其端正。 根据法律律例或基金合同的端正暂停估值时除外。基金管理东说念主应于每个估值日后第二个作事 日对该估值日基金资产估值后，将基金净值信息效率发送基金托管东说念主，经基金托管东说念主复核无 误后，由基金管理东说念主对外公布。   基金管理东说念主和基金托管东说念主将采用必要、稳妥、合理的措施确保基金资产估值的准确性、 实时性。当任一类基金份额净值极少点后 4 位以内(含第 4 位)发生估值舛错时，视为该类基 金份额净值舛错。   基金合同确当事东说念主应按照以下约定处理：   本基金运作过程中，如果由于基金管理东说念主或基金托管东说念主、或登记机构、或销售机构、或 投资东说念主自身的罪恶变成估值舛错，导致其他当事东说念主遭受损失的，罪恶的责任东说念主应当对由于该 估值舛错遭受损欠妥事东说念主(“受损方”)的胜仗损失按下述“估值舛错处理原则”给予补偿， 承担补偿责任。   上述估值舛错的主要类型包括但不限于：贵府申报差错、数据传输差错、数据磋磨差错、 系统故障差错、下达指示差错等。   （1）估值舛错已发生，但尚未给当事东说念主变成损失机，估值舛错责任方应实时和洽各方， 实时进行更正，因更正估值舛错发生的用度由估值舛错责任方承担；由于估值舛错责任方未 实时更正已产生的估值舛错，给当事东说念主变成损失的，由估值舛错责任方对胜仗损失承担补偿 责任；若估值舛错责任方一经积极和洽，况兼有协助义务确当事东说念主有弥散的时期进行更正而 未更正，则其应当承担相应补偿责任。估值舛错责任方搪塞更正的情况向联系当事东说念主进行确 认，确保估值舛错已得到更正。 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （2）估值舛错的责任方春联系当事东说念主的胜仗损失负责，不合曲折损失负责，况兼仅对 估值舛错的联系胜仗当事东说念主负责，不合第三方负责。   （3）因估值舛错而取得欠妥得利确当事东说念主负有实时返还欠妥得利的义务。但估值舛错 责任方仍搪塞估值舛错负责。如果由于取得欠妥得利确当事东说念主不返还或不全部返还欠妥得利 变成其他当事东说念主的利益损失(“受损方”)，则估值舛错责任方应补偿受损方的损失，并在其 支付的补偿金额的范围内对取得欠妥得利确当事东说念主享有要求托福欠妥得利的权利；如果取得 欠妥得利确当事东说念主一经将此部分欠妥得利返还给受损方，则受损方应当将其一经取得的补偿 额加上一经取得的欠妥得利返还的总和突出其履行损失的差额部分支付给估值舛错责任方。   （4）估值舛错调整采用尽量收复至假设未发生估值舛错的正确情形的模样。   估值舛错被发现后，联系确当事东说念主应当实时进行处理，处理的法度如下：   （1）查明估值舛错发生的原因，列明通盘确当事东说念主，并根据估值舛错发生的原因确定 估值舛错的责任方；   （2）根据估值舛错处理原则或当事东说念主协商的方法对因估值舛错变成的损失进行评估；   （3）根据估值舛错处理原则或当事东说念主协商的方法由估值舛错的责任方进行更正和补偿 损失；   （4）根据估值舛错处理的方法，需要修改基金登记机构来往数据的，由基金登记机构 进行更正，并就估值舛错的更正向联系当事东说念主进行说明。   （1）基金份额净值磋磨出现舛错时，基金管理东说念主应当立即给以纠正，通报基金托管东说念主， 并采用合理的措施防守损失进一步扩大。   （2）某类基金份额净值磋磨舛错偏差达到该类基金份额净值的 0.25%时，基金管理东说念主 应当通报基金托管东说念主并报中国证监会备案；舛错偏差达到该类基金份额净值的 0.5%时，基 金管理东说念主应当公告，并报中国证监会备案。   （3）前述内容如法律律例或监管机关另有端正的，从其端正处理。 收益的情形； 基金管理东说念主应当暂停估值； 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）   用于基金信息表示的基金净值信息由基金管理东说念主负责磋磨，基金托管东说念主负责进行复核。 基金管理东说念主应于每个估值日后第二个作事日对该估值日基金资产估值后，将基金资产净值和 基金份额净值发送给基金托管东说念主。基金托管东说念主对净值磋磨效率复核说明后发送给基金管理东说念主， 由基金管理东说念主对基金净值信息给以公布。 为基金资产估值舛错处理。 据舛错，国度管帐政策变更、商场法令变更等非基金管理东说念主与基金托管东说念主原因，或由于其他 不可抗力原因，基金管理东说念主和基金托管东说念主天然一经采用必要、稳妥、合理的措施进行搜检， 然而未能发现该舛错而变成的基金份额净值磋磨舛错，基金管理东说念主、基金托管东说念主应免除补偿 责任。但基金管理东说念主、基金托管东说念主应积极采用必要的措施扬弃或消弱由此变成的影响。   本基金实施侧袋机制的，应根据本部分的约定对主袋账户资产进行估值并表示主袋账户 的基金份额净值和基金份额累计净值，暂停表示侧袋账户的基金净值信息。 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）                 §13 基金的收益与分配   基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除磋商用度后的 余额，基金已终了收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。   基金可供分配利润指纵脱收益分配基准日基金未分配利润与未分配利润中已终了收益 的孰低数。 具体分配决策以公告为准，若《基金合同》收效不悦 3 个月可不进行收益分配； 现款红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资；若投资者不采纳，本基金 A 类基金份 额默许的收益分配模样是现款分成，Y 类基金份额默许的收益分配模样是红利再投资。明天 条件允许的情况下，本基金可为 Y 类基金份额提供依期分成均分成模样，具体详见更新的 招募说明书或磋商公告； 准日的千般基金份额的基金份额净值减去每单元该类基金份额的收益分配金额后不可低于 面值； 有所不同；本基金吞并类别的每份基金份额享有同均分配权； 后第 3 位驱动舍去，舍去部分归基金资产；   在不影响基金份额合手有东说念主利益的情况下，基金管理东说念主可在不违背法律律例的前提下酌情 调整以上基金收益分配原则，此项调整不需要召开基金份额合手有东说念主大会，但应于变更实施日 前在端正媒介公告。 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）   基金收益分配决策中应载明截止收益分配基准日的可供分配利润、基金收益分配对象、 分配时期、分配数额及比例、分配模样等内容。   本基金收益分配决策由基金管理东说念主拟定，并由基金托管东说念主复核，依照《信息表示办法》 在端正媒介公告。   收益分配采用红利再投资模样免收再投资的用度。   基金收益分配时所发生的银行转账或其他手续用度由投资者自行承担。当投资者的现款 红利小于一定金额，不及以支付银行转账或其他手续用度时，基金登记机构可将基金份额合手 有东说念主的现款红利自动转为相应类别的基金份额。红利再投资的磋磨方法等联系事项辞退《业 务法令》的磋商端正。   本基金实施侧袋机制的，侧袋账户不进行收益分配，详见本招募说明书“侧袋机制”章 节的端正。 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）                 §14 基金的用度与税收 财产中列支的除外；   本基金投资于本基金管理东说念主所管理的公开召募的基金份额的部分不收取管理费。本基金 千般基金份额的管理费按千般基金份额前一日基金资产净值扣除该类基金份额的基金财产 中所合手有本基金管理东说念主自身管理的其他基金所对应的基金资产净值后的余额（若为负数，则 取 0）的管理费年费率计提。管理费的磋磨方法如下：   H＝E×千般基金份额的管理费年费率÷当年天数   H 为千般基金份额逐日应计提的基金管理费   E 为千般基金份额前一日的基金资产净值扣除该类基金份额的基金财产中所合手有的本 基金管理东说念主自身管理的其他基金所对应的基金资产净值后的余额，若为负数，则 E 取 0   基金管理费逐日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金管理东说念主与基金托管东说念主核 对一致后，由基金托管东说念主根据与基金管理东说念主协商一致的模样于次月首日起 2-5 个作事日内从 基金财产中一次性支付给基金管理东说念主。若遇法定节沐日、休息日或不可抗力致使无法按时支 付的，支付日历顺延。   本基金管理费年费率为 0.90%。本基金对 Y 类基金份额适用的管理费率给予 5 折优惠， 优惠后的管理费率为 0.45%。明天，如基金管理东说念主对本基金 Y 类基金份额管理费率适用的费 率扣头进行调整的，详见届时磋商公告。 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）   本基金投资于本基金托管东说念主所托管的公开召募的基金份额的部分不收取托管费。本基金 千般基金份额的托管费按千般基金份额前一日基金资产净值扣除该类基金份额的基金财产 中所合手有基金托管东说念主自身托管的其他基金所对应的基金资产净值后的余额（若为负数，则取   H＝E×千般基金份额的托管费年费率÷当年天数   H 为千般基金份额逐日应计提的基金托管费   E 为千般基金份额前一日的基金资产净值扣除该类基金份额基金财产中所合手有的基金 托管东说念主自身托管的其他基金所对应的基金资产净值后的余额，若为负数，则 E 取 0   基金托管费逐日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金管理东说念主与基金托管东说念主核 对一致后，由基金托管东说念主根据与基金管理东说念主协商一致的模样于次月首日起 2-5 个作事日内从 基金财产中一次性支取。若遇法定节沐日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，支付日 期顺延。   本基金托管费年费率为 0.15%。本基金对 Y 类基金份额适用的托管费率给予 5 折优惠， 优惠后的托管费率为 0.075%。明天，如基金管理东说念主对本基金 Y 类基金份额托管费率适用的 费率扣头进行调整的，详见届时磋商公告。 不得收取申购费、赎回费（按照磋商律例、基金招募说明书约定应当收取，并记入基金财产 的赎回用度除外）、销售服务费等销售用度。   上述“基金用度的种类”中第 3－10 项用度，根据联系律例及相应左券端正，按用度实 际支拨金额列入或摊入当期用度，由基金托管东说念主从基金财产中支付。   下列用度不列入基金用度： 损失；   本基金实施侧袋机制的，与侧袋账户联系的用度不错从侧袋账户中列支，但应待侧袋账 户资产变现后方可列支，联系用度可酌情收取或减免，但不得收取管理费，详见磋商公告。 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）   本基金支付给基金管理东说念主、基金托管东说念主的各项用度均为含税价钱，具体税率适用中国税 务主管机关的端正。   本基金运作过程中触及的各征税主体，其征税义务按国度税收法律、律例施行。基金财 产投资的磋商税收，由基金份额合手有东说念主承担，基金管理东说念主或者其他扣缴义务东说念主按照国度联系 税收征收的端正代扣代缴。 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）                  §15 基金份额的登记   本基金的登记业务指本基金登记、存管、过户、算帐和结算业务，具体内容包括投资东说念主 基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的说明、算帐和结算、代理披发红利、 建立并督察基金份额合手有东说念主名册和办理非来往过户等。   本基金的登记业务由基金管理东说念主或基金管理东说念主托福的其他合适条件的机构办理。基金管 理东说念主托福其他机构办理本基金登记业务的，应与代理东说念主坚贞托福代理左券，以明确基金管理 东说念主和代理机构在投资者基金账户管理、基金份额登记、算帐及基金来往说明、披发红利、建 立并督察基金份额合手有东说念主名册等事宜中的权利和义务，保护基金份额合手有东说念主的正当权益。   基金登记机构享有以下权利： 实施前在端正媒介上公告；   基金登记机构承担以下义务： 份至中国证监会认定的机构，其保存期限自基金账户销户之日起不得少于 20 年； 金带来的损失，须承担相应的补偿责任，但司法强制搜检情形及法律律例及中国证监会端正 的和《基金合同》约定的其他情形除外； 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号） 服务； 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）                 §16 基金的管帐和审计 如下原则：如果《基金合同》收效少于 2 个月，不错并入下一个管帐年度； 按照联系端正编制基金管帐报表； 式说明。 法》端正的管帐师事务所偏激注册管帐师对本基金的年度财务报表进行审计。 务所需依照《信息表示办法》在端正媒介公告。 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）                  §17 基金的信息表示 《流动性风险管理端正》、《基金合同》偏激他联系端正。磋商法律律例对于信 息表示的端正发生变化时，本基金从其最新端正。   本基金信息表示义务东说念主包括基金管理东说念主、基金托管东说念主、召集基金份额合手有东说念主大会的基金 份额合手有东说念主偏激日常机构（如有）等法律、行政律例和中国证监会端正的天然东说念主、法东说念主和非 法东说念主组织。   本基金信息表示义务东说念主以保护基金份额合手有东说念主利益为根柢起点，按照法律律例和中国 证监会的端正表示基金信息，并保证所表示信息的信得过性、准确性、完好性、实时性、简明 性和易得性。   本基金信息表示义务东说念主应当在中国证监会端正时期内，将应予表示的基金信息通过合适 中国证监会端正条件的宇宙性报刊（以下简称“端正报刊”）及《信息表示办法》端正的互 联网网站（以下简称“端正网站”，包括基金管理东说念主网站、基金托管东说念主网站、中国证监会基 金电子表示网站）等媒介表示，并保证基金投资者约略按照《基金合同》约定的时期和模样 查阅或者复制公开表示的信息贵府。   本基金公开表示的信息应采用汉文文本。同期采用外文文本的，基金信息表示义务东说念主应 保证不同文本的内容一致。不同文本之间发生歧义的，以汉文文本为准。   本基金公开表示的信息采用阿拉伯数字；除非常说明外，货币单元为东说念主民币元。 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）   公开表示的基金信息包括：   （1）《基金合同》是界定《基金合同》当事东说念主的各项权利、义务关系，明确基金份额 合手有东说念主大会召开的法令及具体法度，说明基金产物的性情等触及基金投资者要紧利益的事项 的法律文献。   （2）基金招募说明书应当最大戒指地表示影响基金投资者决策的全部事项，说明基金 认购、申购和赎回安排、基金投资、基金产物性情、风险揭示、信息表示及基金份额合手有东说念主 服务等内容。《基金合同》收效后，基金招募说明书的信息发生要紧变更的，基金管理东说念主应 当在三个作事日内，更新基金招募说明书并登载在端正网站上；基金招募说明书其他信息发 生变更的，基金管理东说念主至少每年更新一次。基金阻隔运作的，基金管理东说念主不再更新基金招募 说明书。   （3）基金托管左券是界定基金托管东说念主和基金管理东说念主在基金财产督察及基金运作监督等 行径中的权利、义务关系的法律文献。   （4）基金产物贵府概如若基金招募说明书的摘抄文献，用于向投资者提供简明的基金 概要信息。基金合同收效后，基金产物贵府概要的信息发生要紧变更的，基金管理东说念主应当在 三个作事日内，更新基金产物贵府概要，并登载在端正网站及基金销售机构网站或营业网点； 基金产物贵府概要其他信息发生变更的，基金管理东说念主至少每年更新一次。基金阻隔运作的， 基金管理东说念主不再更新基金产物贵府概要。   基金管理东说念主应当就基金份额发售的具体事宜编制基金份额发售公告。   基金召募苦求经中国证监会注册后，基金管理东说念主应当在基金份额发售的三日前，将基金 份额发售公告、基金招募说明书教唆性公告和基金合同教唆性公告登载在端正报刊上，将基 金份额发售公告、基金招募说明书、基金产物贵府概要、《基金合同》和基金托管左券登载 在端正网站上，其中基金产物贵府概要还应当登载在基金销售机构网站或营业网点；基金托 管东说念主应当同期将《基金合同》、基金托管左券登载在端正网站上。   基金管理东说念主应当在收到中国证监会说明文献的次日在端正报刊和端正网站上登载《基金 合同》收效公告。   《基金合同》收效后，在驱动办理基金份额申购或者赎回前，基金管理东说念主应当至少每周 在端正网站表示一次千般基金份额的基金份额净值和基金份额累计净值。 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）   在驱动办理基金份额申购或者赎回后，基金管理东说念主应当在不晚于每个灵通日后的 3 个工 作日内，通过端正网站、基金销售机构网站或营业网点表示灵通日千般基金份额的基金份额 净值和基金份额累计净值。   基金管理东说念主应当在不晚于半年度和年度终末一日后的 3 个作事日内，在端正网站表示半 年度和年度终末一日千般基金份额的基金份额净值和基金份额累计净值。   基金管理东说念主应当在《基金合同》、招募说明书等信息表示文献上载明基金份额申购、赎 回价钱的磋磨模样及联系申购、赎回费率，并保证投资者约略在基金销售机构网站或营业网 点查阅或者复制前述信息贵府。   基金管理东说念主应当在每年收尾之日起三个月内，编制完成基金年度论说，将年度论说登载 在端正网站上，并将年度论说教唆性公告登载在端正报刊上。基金年度论说中的财务管帐报 告应当经过合适《中华东说念主民共和国证券法》端正的管帐师事务所审计。   基金管理东说念主应当在上半年收尾之日起两个月内，编制完成基金中期论说，将中期论说登 载在端正网站上，并将中期论说教唆性公告登载在端正报刊上。   基金管理东说念主应当在季度收尾之日起十五个作事日内，编制完成基金季度论说，将季度报 告登载在端正网站上，并将季度论说教唆性公告登载在端正报刊上。   《基金合同》收效不及两个月的，基金管理东说念主不错不编制当期季度论说、中期论说或者 年度论说。   如论说期内出现单一投资者合手有基金份额达到或突出基金总份额 20%的情形，为保障其 他投资者的权益，基金管理东说念主至少应当在依期论说“影响投资者决策的其他迫切信息”项下 表示该投资者的类别、论说期末合手有份额及占比、论说期内合手有份额变化情况及本基金的特 有风险，中国证监会认定的特殊情形除外。   基金管理东说念主应当在基金年度论说和中期论说中表示基金组合股产情况偏激流动性风险 分析等。   本基金发生要紧事件，联系信息表示义务东说念主应当在 2 日内编制临时论评话，并登载在规 定报刊和端正网站上。   前款所称要紧事件，是指可能对基金份额合手有东说念主权益或者基金份额的价钱产生要紧影响 的下列事件：   （1）基金份额合手有东说念主大会的召开及决定的事项；   （2）基金合同阻隔、基金算帐；   （3）援救基金运作模样、基金合并；   （4）更换基金管理东说念主、基金托管东说念主、基金份额登记机构，基金改聘管帐师事务所； 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （5）基金管理东说念主托福基金服务机构代为办理基金的份额登记、核算、估值等事项，基 金托管东说念主托福基金服务机构代为办理基金的核算、估值、复核等事项；   （6）基金管理东说念主、基金托管东说念主的法命称号、住所发生变更；   （7）基金管理东说念主变更合手有百分之五以上股权的推动、变更基金管理东说念主的履行禁止东说念主；   （8）基金召募期延长或提前收尾召募；   （9）基金管理东说念主高档管理东说念主员、基金司理和基金托管东说念主专门基金托管部门负责东说念主发生 变动；   （10）基金管理东说念主的董事在最近 12 个月内变更突出百分之五十，基金管理东说念主、基金托 管东说念主专门基金托管部门的主要业务东说念主员在最近 12 个月内变动突出百分之三十；   （11）触及基金财产、基金管理业务、基金托管业务的诉讼或仲裁；   （12）基金管理东说念主或其高档管理东说念主员、基金司理因基金管理业务磋商行径受到要紧行政 处罚、刑事处罚，基金托管东说念主或其专门基金托管部门负责东说念主因基金托管业务磋商行径受到重 大行政处罚、刑事处罚；   （13）基金管理东说念主运用基金财产买卖基金管理东说念主、基金托管东说念主偏激控股推动、履行禁止 东说念主或者与其有要紧犀利关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他要紧 关联来往事项，中国证监会另有端正的情形除外；   （14）基金收益分配事项；   （15）基金管理费、基金托管费、申购费、赎回费等用度计提圭臬、计提模样和费率发 生变更；   （16）基金份额净值计价舛错达该类基金份额净值百分之零点五；   （17）本基金驱动办理申购、赎回；   （18）本基金发生浩荡赎回并展期办理；   （19）本基金一语气发生浩荡赎回并暂停接受赎回苦求或降速支付赎回款项；   （20）本基金或某一基金份额暂停接受申购、赎回苦求或再行接受申购、赎回苦求；   （21）发生触及基金申购、赎回事项调整或潜在影响投资者赎回等要紧事项时；   （22）基金管理东说念主采用舞动订价机制进行估值；   （23）调整基金份额类别确立；   （24）基金推出新业务或服务；   （25）基金信息表示义务东说念主觉得可能对基金份额合手有东说念主权益或者基金份额的价钱产生重 大影响的其他事项或中国证监会端正的其他事项。   在《基金合同》存续期限内，任何全球媒介中出现的或者在商场精好意思传的音信可能对基 金份额价钱产生误导性影响或者引起较大波动，以及可能挫伤基金份额合手有东说念主权益的，磋商 信息表示义务东说念主洞悉后应当立即对该音信进行公开裸露，并将联系情况立即论说中国证监会。 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）   基金份额合手有东说念主大会决定的事项，应当照章报中国证监会备案，并给以公告。   基金合同阻隔的，基金管理东说念主应当照章组织基金财产算帐小组对基金财产进行算帐并作 出算帐论说。算帐论说应当经过合适《中华东说念主民共和国证券法》端正的管帐师事务所审计， 并由讼师事务所出具法律见地书。基金财产算帐小组应当将算帐论说登载在端正网站上，并 将算帐论说教唆性公告登载在端正报刊上。   基金管理东说念主应在基金年报及中期论说中表示其合手有的资产撑合手证券总额、资产撑合手证券 市值占基金净资产的比例和论说期内通盘的资产撑合手证券明细。基金管理东说念主应在基金季度报 告中表示其合手有的资产撑合手证券总额、资产撑合手证券市值占基金净资产的比例和论说期末按 市值占基金净资产比例大小排序的前 10 名资产撑合手证券明细。   基金管理东说念主应当在季度论说、中期论说、年度论说等依期论说和招募说明书（更新）等 文献中表示投资于其他基金的磋商情况并揭示磋商风险，包括投资策略、合手仓情况、损益情 况、净值表示时期等；来往及合手有基金产生的用度，包括申购费、赎回费、销售服务费、管 理费、托管费等；合手有基金发生的要紧影响事件，如援救运作模样、与其他基金合并、阻隔 基金合同以及召开基金份额合手有东说念主大会等；投本钱基金管理东说念主以及管理东说念主关联方管理基金的 情况。   基金管理东说念主应当在基金季度论说、中期论说、年度论说等依期论说和招募说明书（更新） 等文献中表示港股通标的股票的投资情况，包括论说期末本基金在香港地区证券商场的权益 投资散布情况及按磋商法律律例及中国证监会要求表示港股通标的股票的投资明细等内容。 若中国证监会对公开召募证券投资基金通过内地与香港股票商场来往互联互通机制投资香 港股票商场的信息表示另有端正的，从其端正。   本基金实施侧袋机制的，磋商信息表示义务东说念主应当根据法律律例、基金合同和招募说明 书的端正进行信息表示，详见本招募说明书“侧袋机制”章节的端正。   基金管理东说念主、基金托管东说念主应当建立健全信息表示管理轨制，指定专门部门及高档管理东说念主 员负责管理信息表示事务。 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）   基金信息表示义务东说念主公开表示基金信息，应当合适中国证监会磋商基金信息表示内容与 模样准则等律例的端正。   基金托管东说念主应当按照磋商法律律例、中国证监会的端正和《基金合同》的约定，对基金 管理东说念主编制的基金资产净值、千般基金份额的基金份额净值、千般基金份额的基金份额申购 赎回价钱、基金依期论说、更新的招募说明书、基金产物贵府概要、基金算帐论说等公开披 露的磋商基金信息进行复核、审查，并向基金管理东说念主进行书面或电子说明。   基金管理东说念主、基金托管东说念主应当在端正报刊中采纳表示信息的报刊，单只基金只需采纳一 家报刊。   基金管理东说念主、基金托管东说念主应当向中国证监会基金电子表示网站报送拟表示的基金信息， 并保证磋商报送信息的信得过、准确、完好、实时。   为强化投资者保护，普及信息表示服务质料，基金管理东说念主应当自中国证监会端正之日起， 按照中国证监会端正向投资者实时提供对其投资决策有要紧影响的信息。   基金管理东说念主、基金托管东说念主除照章在端正媒介上表示信息外，还不错根据需要在其他全球 媒介表示信息，然而其他全球媒介不得早于端正媒介表示信息，况兼在不同媒介上表示吞并 信息的内容应当一致。   为基金信息表示义务东说念主公开表示的基金信息出具审计论说、法律见地书的专科机构，应 当制作作事底稿，并将磋商档案至少保存到《基金合同》阻隔后 10 年。   基金管理东说念主、基金托管东说念主除按法律律例要求表示信息外，也可着眼于为投资者决策提供 有用信息的角度，在保证公说念对待投资者、不误导投资者、不影响基金通俗投资操作的前提 下，自主普及信息表示服务的质料。具体要求应当合适中国证监会及自律法令的磋商端正。 前述自主表示如产生信息表示用度，该用度不得从基金财产中列支。   照章必须表示的信息发布后，基金管理东说念主、基金托管东说念主应当按照磋商法律律例端正将信 息置备于公司住所，供社会公众查阅、复制。   当出现下述情况时，基金管理东说念主和基金托管东说念主可暂停或延长表示基金磋商信息： 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）              §18 基金合手有其他基金的信息表示   本基金在投资其他基金后，应在依期论说和更新的招募说明书中表示该基金的基本情况， 包括但不限于该基金的投资政策、损益情况、净值表示情况以及本基金的合手仓情况。   （1）本基金申购其他基金的申购费；   （2）本基金赎回其他基金的赎回费；   （3）本基金合手有其他基金逐日产生的销售服务费；   （4）本基金合手有其他基金逐日产生的该基金的管理费；   （5）本基金合手有其他基金逐日产生的该基金的托管费；   （6）本基金通过场内来往其他基金产生的来往用度；   （7）按照法律律例或监管部门的联系端正和所合手基金的《基金合同》约定，在所合手基 金的基金财产中列支的其他用度。   本基金来往及合手有其他基金的具体用度种类、费率圭臬、磋磨法令及保留位数等事项， 以所来往及合手有的其他基金的磋商基金合同、招募说明书、磋商公告等文献为准。   （1）申购基金份额产生的申购费   A.前端收费模式   本基金所需支付的申购费的磋磨方法：   净申购金额=申购金额/（1+申购费率），或净申购金额=申购金额－固定申购费金额   申购费=申购金额－净申购金额，或申购费=固定申购费金额   例：假设 A 基金收取前端申购费，其费率结构如下：              申购金额（M）            前端申购费率              M＜1000 万元            1.5% 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）                    M≥1000 万元                   每笔 1000 元      ①本基金拟投资 1，015，000 元申购 A 基金的基金份额，且该申购苦求被全额说明，A 基 金收取的是前端申购费，对应的申购费率为 1.5%，则产生的申购用度为 15，000 元：      申购金额=1，015，000 元      净申购金额＝1，015，000/(1+1.5%)＝1，000，000 元      申购用度＝1，015，000－1，000，000＝15，000 元      ②本基金拟投资 10，000，000 元申购 A 基金的基金份额，且该申购苦求被全额说明，A 基金收取前端申购费，对应的申购费为每笔 1000 元，则产生的申购用度为 1，000 元：      申购用度＝1，000 元      B. 后端收费模式      本基金所需支付的申购费的磋磨方法：      申购用度＝赎回份额×申购日基金份额净值×对应的后端申购费率      例：假设 B 基金收取后端申购费，其费率结构如下：                  合手有期限（T）                    后端申购费率                     T＜1 年                      1.5%                     T≥1 年                       0      注：1 年指 365 日      本基金拟投资 1，000，000 元申购 B 基金，B 基金收取后端申购费，苦求日当日 B 基金的 基金份额净值为 1.0150 元，且该申购苦求被全额说明。本基金合手有 B 基金的合手有期限不悦      申购份额=1，000，000/1.0150=985，221.67 份      赎回份额=申购份额=985，221.67 份      申购用度＝985，221.67×1.0150×1.5%=15，000.00 元 费。      （2）赎回基金份额产生的赎回费      本基金所需支付的赎回费的磋磨方法：      赎回总额=赎回份额×T 日基金份额净值 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）      赎回用度=赎回总额×赎回费率      净赎回金额=赎回总额－赎回用度      例：假设 A 基金的赎回费率结构如下：                   合手有期限（Y）                 赎回费率                      Y＜7 日                 1.5%      本基金赎回 10，000 份 A 基金的基金份额，合手有时期 20 日，对应的赎回费率为 0.5%， 假设赎回当日的基金份额净值是 1.0680 元，则产生的赎回用度为 53.40 元，可得到的净赎 回金额为 10，626.60 元：      赎回总额=10，000×1.0680=10，680.00 元      赎回用度=10，680×0.5%=53.40 元      净赎回金额=10，680.00-53.40=10，626.60 元 投资基金的招募说明书约定应当收取赎回费，并计入基金财产的赎回费部分除外。      本基金所需支付的赎回费的磋磨方法：      赎回总额=赎回份额×T 日基金份额净值      赎回用度=赎回总额×赎回费率      履行支付的赎回用度=赎回用度×计入基金财产的比例      净赎回金额=赎回总额-履行支付的赎回用度      例：假设本基金管理东说念主管理的 B 基金的赎回费率结构及计入基金财产的赎回费比举例 下：              合手有期限（Y）             赎回费率       计入基金财产的比例                Y＜30 日              1.5%           100%      本基金赎回 10，000 份 B 基金的基金份额，合手有时期 60 日，对应的赎回费率为 0.5%， 假设赎回当日基金份额净值是 1.0680 元，则履行产生的赎回用度为 26.70 元，可得到的净 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号） 赎回金额为 10，653.30 元：      赎回总额=10，000×1.0680=10，680.00 元      赎回用度=10，680×0.5%=53.40 元      履行支付的赎回用度=53.40×50%=26.70 元      净赎回金额=10，680.00-26.70=10，653.30 元      （3）所合手其他基金逐日产生的销售服务费；      本基金所需支付的销售服务费的磋磨方法：      所合手该基金当日产生的销售服务费=所合手该基金的基金份额总和×前一日的该基金份额 净值×销售服务费率÷当年天数      例：假设 A 基金的销售服务费率为 0.20%，本基金合手有 A 基金的基金份额 100，000 份， 前一日的该基金份额净值为 1.0050 元，当年天数为 365 天，则 T 日产生的销售服务费为 0.55 元：      所合手该基金当日产生的销售服务费=100，000×1.0050×0.20%÷365=0.55 元 的销售服务费，即其逐日产生的销售服务费为 0。      （4）所合手其他基金逐日产生的管理费 基金）时，本基金所需支付的其他基金的管理费的磋磨方法：      所合手该基金当日产生的管理费=所合手该基金的基金份额总和×前一日的该基金份额净值 ×管理费率÷当年天数      例：假设 A 基金的管理费率为 1.00%，本基金合手有 A 基金的基金份额 100，000 份，前一 日的基金份额净值为 1.0050 元，当年天数为 365 天，则当日产生的其他基金管理费为 2.75 元：      所合手该基金当日产生的管理费=100，000×1.0050×1.00%÷365=2.75 元 部分不收取本基金的管理费，本基金逐日应计提的本基金管理费的磋磨方法：      本基金逐日应计提的基金管理费=E×管理费率÷当年天数      （E 为前一日的基金资产净值扣除前一日所合手有本基金管理东说念主管理的基金份额部分基 金资产后的余额（若为负数，则 E 取 0）） 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）   例：假设本基金前一日基金资产净值为 10 亿元，其中所合手有的本基金管理东说念主管理的其 他基金所对应的基金资产净值为 4 亿元，若本基金管理费率为 0.9%，当年天数为 365 天， 则本基金当日应计提的管理费为：   当日应计提的管理费=（1，000，000，000.00-400，000，000.00）×0.9%÷365=14，794.52 元   （5）所合手其他基金逐日产生的托管费 基金）时，本基金所需支付的其他基金的托管费的磋磨方法：   所合手该基金当日产生的托管费=所合手该基金的基金份额总和×前一日的该基金份额净值 ×托管费率÷当年天数   例：A 基金的托管费率为 0.20%，本基金合手有 A 基金的基金份额 100，000 份，前一日的 基金份额净值为 1.0050 元，当年天数为 365 天，则当天产生的基金托管费为 0.55 元：   所合手该基金当日产生的托管费=100，000×1.0050×0.20%÷365=0.55 元 部分不收取本基金的托管费，本基金逐日应计提的基金托管费的磋磨方法：   本基金逐日应计提的基金托管费=E×托管费率÷当年天数   （E 为前一日的基金资产净值扣除前一日所合手有本基金托管东说念主托管的基金份额部分基 金资产后的余额（若为负数，则 E 取 0））   例：假设本基金前一日基金资产净值为 10 亿元，其中所合手有的本基金托管东说念主托管的其 他基金所对应的基金资产净值为 1 亿元，本基金托管费率为 0.15%，当年天数为 365 天，则 本基金当日应计提的托管费为：   当日应计提的托管费=（1，000，000，000.00-100，000，000.00）×0.15%÷365=3，698.63 元   （6）通过场内来往其他基金产生的来往用度   本基金通过场内进行来往其他基金时，所产生的磋商来往用度按磋商来往所和证券经纪 公司的法令和费率圭臬处理，从本基金财产中列支。   （7）按照国度联系端正和《基金合同》约定，不错在所合手基金的基金财产中列支的其 他用度   按照国度联系端正和《基金合同》约定，不错在所合手基金的基金财产中列支的其他用度， 按用度履行支拨金额列入或摊入当期用度，由该基金的基金份额合手有东说念主共同承担。   如果本基金所合手的其他基金收取的磋商基金用度发生变更的，或法律律例或监管部门对 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号） 基金中基金支付所合手基金磋商基金用度的法令发生变更的，即以变更后的端正为准，无需召 开基金份额合手有东说念主大会。      本基金应在依期论说和更新的招募说明书中表示所合手其他基金发生的要紧事件，包括但 不限于发生援救运作模样、与其他基金合并、阻隔基金合同或召开基金份额合手有东说念主大会等情 况。      本基金投本钱基金管理东说念主偏激关联方所管理的基金的，应在依期论说和更新的招募说明 书中表示磋商基金的投资情况。 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）                     §19 侧袋机制   当基金合手有特定资产且存在或潜在大额赎回苦求时，根据最大戒指保护基金份额合手有东说念主 利益的原则，基金管理东说念主经与基金托管东说念主协商一致，并磋商管帐师事务所见地后，不错依照 法律律例及基金合同的约定启用侧袋机制，无需召开基金份额合手有东说念主大会。   启用侧袋机制当日，基金管理东说念主应以基金份额合手有东说念主的原有账户份额为基础，说明相应 侧袋账户份额。   （1）侧袋账户   侧袋机制实施期间，基金管理东说念主不办理侧袋账户的申购、赎回和援救。基金份额合手有东说念主 苦求申购、赎回或援救侧袋账户基金份额的，该申购、赎回或援救苦求将被拒却。   （2）主袋账户   基金管理东说念主将照章保障主袋账户份额合手有东说念主享有基金合同约定的赎回权利，并根据主袋 账户运作情况合理确定申购事项，具体事项届时将由基金管理东说念主在磋商公告中端正。   当日收到的申购苦求，按照启用侧袋机制后的主袋账户份额办理；当日收到的赎回苦求， 仅办理主袋账户份额的赎回苦求并支付赎回款项。   本招募说明书“基金份额的申购、赎回及援救”部分的申购、赎回端正适用于主袋账户 份额。   侧袋机制实施期间，本基金的各项投资运作计划和基金功绩计划应当以主袋账户资产为 基准。   基金管理东说念主原则上应当在侧袋机制启用后 20 个来往日内完成对主袋账户投资组合的调 整，但因资产流动性受限等中国证监会端正的情形除外。   侧袋机制实施期间，在主袋账户份额清闲基金合同收益分配条件的情形下，基金管理东说念主 可对主袋账户份额进行收益分配。侧袋账户不进行收益分配。   （1）基金净值信息 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）   侧袋机制实施期间，基金管理东说念主应当暂停表示侧袋账户的基金份额净值和基金份额累计 净值。   （2）依期论说   基金管理东说念主应当在基金依期论说中表示论说期内特定资产处置进展情况，表示论说期末 特定资产可变现净值或净值区间的，该净值或净值区间并不代表特定资产最终的变现价钱， 不作为基金管理东说念主对特定资产最终变现价钱的承诺。   （3）临时论说   基金管理东说念主在启用侧袋机制、处置特定资产、阻隔侧袋机制以及发生其他可能对投资者 利益产生要紧影响的事项后应实时发布临时公告。   启用侧袋机制的临时公告内容应当包括启用原因及法度、特定资产流动性和估值情况、 对投资者申购赎回的影响、风险教唆等迫切信息。   处置特定资产的临时公告内容应当包括特定资产处置价钱和时期、向侧袋账户份额合手有 东说念主支付的款项、磋商用度发生情况等迫切信息。   基金管理东说念主将按照基金份额合手有东说念主利益最大化原则，采用将特定资产给以处置变现等方 式，实时向侧袋账户份额合手有东说念主支付对应款项。   基金管理东说念主应当在启用侧袋机制和阻隔侧袋机制后，实时礼聘合适《中华东说念主民共和国证 券法》端正的管帐师事务所进行审计并表示专项审计见地。 分，如将来法律律例或监管法令修改导致磋商内容被取消或变更的，基金管理东说念主 经与基金托管东说念主协商一致并履行稳妥法度后，在对基金份额合手有东说念主利益无本质性 不利影响的前提下，可胜仗对本部安分容进行修改和调整，无需召开基金份额合手 有东说念主大会审议。 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）                     §20 风险揭示      证券投资基金（以下简称“基金”）是一种经久投资器具，其主邀功能是分散投资，降 低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄和债券等约略提供固定收益预期的 金融器具，投资东说念主购买基金，既可能按其合手有份额共享基金投资所产生的收益，也可能承担 基金投资所带来的损失。基金在投资运作过程中可能濒临各式风险，既包括商场风险，也包 括基金自身的管理风险、期间风险和合规风险等。      浩荡赎回风险是灵通式基金所独到的一种风险，即当单个灵通日基金的净赎回苦求突出 上一日本基金总份额的百分之十时，投资东说念主将可能无法实时赎回合手有的全部基金份额。      基金分为股票型基金、混杂型基金、债券型基金、货币商场基金、基金中基金等不同类 型，投资东说念主投资不同类型的基金将取得不同的收益预期，也将承担不同进度的风险。一般来 说，基金的收益预期越高，投资东说念主承担的风险也越大。投资东说念主应当负责阅读基金合同、招募 说明书、基金产物贵府概要等基金法律文献，了解基金的风险收益特征，并根据自身的投资 目的、投资期限、投资训诲、资产情景等判断基金是否和投资东说念主的风险承受才智相稳妥。      基金管理东说念主建议基金投资者在采纳本基金之前，通过正规的门路，如：招商基金客户服 务热线（4008879555），招商基金公司网站（www.cmfchina.com）或者通过其他非直销销售 机构，对本基金进行充分、详备的了解。在对我方的资金情景、投资期限、收益预期和风险 承受才智作念出客不雅合理的评估后，再作念出是否投资的决定。投资者应确保在投本钱基金后， 即使出现短期的亏本也不会给我方的通俗生涯带来很大的影响。      投资东说念主应当充分了解基金依期定额投资和零存整取等储蓄模样的区别。依期定额投资是 指示投资东说念主进行经久投资、平均投资成本的一种简单易行的投资模样。然而依期定额投资并 不可藏匿基金投资所固有的风险，不可保证投资东说念主取得收益，也不是替代储蓄的等效答理方 式。      本基金中“养老”的称号不代表收益保障或其他任何模样的收益承诺，本基金不保本， 可能发生亏本。      Y 类基金份额购买等款项来自个东说念主待业金资金账户，基金份额赎回等款项转入个东说念主养老 金资金账户。根据磋商法律律例和监管机构的端正，投资东说念主未达到领取基本待业金年事或者 政策端正的其他领取条件时不可领取个东说念主待业金。      基金管理东说念主承诺以竭诚信用、勤苦尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一 定盈利，也不保证最低收益。基金管理东说念主管理的其他基金的功绩不组成对本基金功绩阐扬的 保证。基金管理东说念主提醒投资东说念主基金投资的“买者风光”原则，在作念出投资决策后，基金运营 情景与基金净值变化引致的投资风险，由投资东说念主自行职守。 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）   证券商场受各式成分的影响所引起的波动，将对本基金资产产生潜在风险。引起商场风 险的主要成分有：   货币政策、财政政策、产业政策、国有股减合手与畅达政策等国度经济政策的变化会对质 券商场产生影响，导致证券商场价钱波动而产生的风险。   跟着经济运行的周期性变化，证券商场的收益水平也呈周期性变化，本基金的投资品种 可能发生价钱波动，收益水平也会随之变化，从而产生风险。   利率的变化胜仗影响着债券的价钱和收益率，同期也影响到证券商场资金供求关系，并 在一定进度上影响上市公司的盈利水平，上述变化将在一定进度上影响本基金的收益。   上市公司的经营情景受多种成分影响，如管理才智、财务情景、商场出息、行业竞争、 东说念主员修养等王人会导致公司盈利发生变化。如果本基金所投资的上市公司盈利下降，其股票价 格可能会下落，或约略用于分配的利润减少，导致本基金投资收益减少。   本基金的利润将主要采用现款模样来分配，而通货扩展将使现款购买力下降，从而影响 基金所产生的履行收益率。   流动性风险是指因证券商场来往量不及，导致证券不可赶快、低成腹地变现的风险。流 动性风险还包括基金出现浩荡赎回，致使莫得弥散的现款应付赎回支付所引致的风险。   本基金采用灵通模样运作，基金管理东说念主在灵通日办理基金份额的申购和赎回，具体办理 时期为上海证券来往所、深圳证券来往所的通俗来往日的来往时期，但基金管理东说念主根据法律 律例、中国证监会的要求或基金合同的端正公告暂停申购、赎回时除外。若本基金参与港股 通来往且该来往日为非港股通来往日，则本基金有权不灵通申购、赎回，并按端正进行公告。 基金管理东说念主可根据履行情况照章决定本基金驱动办理申购的具体日历，具体业务办理时期在 申购驱动公告中端正。除法律律例另有端正或基金合同另有约定外，本基金的千般基金份额 均确立最短合手有期，原则上每份基金份额的最短合手有期为 3 年，相应基金份额在最短合手有期 内不可办理赎回及援救转出业务。因此，基金份额合手有东说念主将濒临在 3 年合手有期到期前不可赎 回基金份额的风险。基金份额合手有期限是指从基金合同收效日（对认购份额而言）或基金份 额申购说明日（对申购份额而言）起至赎回说明日之间的合手有时期。 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）   本基金主要投资对象为具有风雅流动性的金融器具，投资于经中国证监会照章核准或注 册的公开召募的基金份额的资产不低于本基金资产的 80%。公募基金商场容量较大，约略满 足本基金日常运作要求，不会对商场变成冲击。抽象评估，在通俗商场环境下本基金的流动 性风险适中，然而在特殊商场环境下本基金仍有可能出现流动性不及的情形。本基金管理东说念主 会进行标的的分散化投资并结合对千般标的资产的预期流动性合理进行资产配置，以真贵流 动性风险。   基金出现浩荡赎回情形下，基金管理东说念主不错根据基金那时的资产组合情景或浩荡赎回份 额占比情况决定全额赎回或展期办理赎回苦求。同期，如本基金单个基金份额合手有东说念主在单个 灵通日苦求赎回基金份额突出基金总份额一定比例以上的，基金管理东说念主有权对其采用展期办 理赎回苦求的措施。   在商场大幅波动、流动性短缺等顶点情况下发生无法搪塞投资者赎回需求的情形时，基 金管理东说念主将以保障投资者正当权益为前提，严格按照法律律例及基金合同的端正，抽象运用 千般流动性风险管理器具，对赎回苦求等进行适度调整，作为特定情形下基金管理东说念主流动性 风险的辅助措施，包括但不限于：   （1）展期办理浩荡赎回苦求   投资东说念主具体请参见本招募说明书“基金份额的申购、赎回及援救”中“浩荡赎回的情形 及处理模样”的磋商内容。   当本基金出现上述情形时，本基金可能无法实时清闲通盘投资东说念主的赎回苦求，投资东说念主收 到赎回款项的时期也可能晚于预期。   （2）暂停接受赎回苦求   投资东说念主具体请参见基金合同“基金份额的申购与赎回”中“暂停赎回或降速支付赎回款 项的情形”，详备了解本基金暂停接受赎回苦求的情形及法度。   在此情形下，投资东说念主的部分或全部赎回苦求可能被拒却，同期投资东说念主完成基金赎回时的 基金份额净值可能与其提交赎回苦求时的基金份额净值不同。   （3）降速支付赎回款项   投资东说念主具体请参见基金合同“基金份额的申购与赎回”中“暂停赎回或降速支付赎回款 项的情形”，和本招募说明书“基金份额的申购、赎回及援救”中“浩荡赎回的情形及处理 模样”，详备了解本基金降速支付赎回款项的情形及法度。   在此情形下，投资东说念主收到赎回款项的时期将可能比一般通俗情形下有所延长。   （4）暂停基金估值 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）      投资东说念主具体请参见本招募说明书“基金资产估值”中“暂停估值的情形”，详备了解本 基金暂停估值的情形及法度。      在此情形下，投资东说念主莫得可供参考的基金份额净值，同期赎回苦求可能被展期办理或被 暂停接受，或被降速支付赎回款项。      （5）舞动订价      当本基金遭受大额申购赎回时，通过调整基金份额净值的模样，将基金调整投资组合的 商场冲击成安分配给履行申购、赎回的投资者，从而减少对存量基金份额合手有东说念主利益的不利 影响，确保投资者的正当权益不受挫伤并得到公说念对待。      （6）中国证监会认定的其他措施。      对于千般流动性风险管理器具的使用，基金管理东说念主将依照严格审批、审慎决策的原则， 实时有用地对风险进行监测和评估，使用前经过里面审批法度并与基金托管东说念主协商一致。在 履走时用千般流动性风险管理器具时，投资者的赎回苦求、赎回款项支付等可能受到相应影 响，基金管理东说念主将严格依照法律律例及基金合同的约定进行操作，全面保障投资者的正当权 益。      基金在来往过程发生交收违约，或者基金所投资债券之刊行东说念主出现违约、拒却支付到期 本息，王人可能导致基金资产损构怨收益变化，从而产生风险。      在基金管理运作过程中，管理东说念主的常识、技能、训诲、判断等主不雅成分会影响其对磋商 信息和经济时势、证券价钱走势的判断，从而影响基金收益水平。      本基金将通过对商场走势的正确判断终了较高的薪金率，但并不保证基金投资收益为正。 管理东说念主可能因信息不全等原因导致判断舛错，使得基金投资主见无法完成，致使变成基金资 产损失。 并不代表收益保障或其他任何模样的收益承诺。本基金非保本产物，存在投资者承担亏本的 可能性。 混杂型基金和商品基金（含商品期货基金和黄金 ETF）等品种的比例测度原则上不突出 60%， 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号） 本基金跟着所设定主见日历的周边，渐渐镌汰权益类资产配置比例，增多非权益类资产的配 置比例，在禁止风险的前提下，优选基金，接力终了资产的深刻升值。 根据商场的情况稳妥调整主见下滑旅途，履行投资运作情况可能与预设的主见下滑旅途存在 相反，使本基金濒临履走时作情况与预设投资策略存在相反的风险。 额的资产不低于本基金资产的 80%。因此，本基金基金功绩阐扬受股票商场、债券商场、海 外商场等千般资产商场变化的影响，在濒临证券商场的系统性风险时，不可全王人藏匿商场下 跌带来的风险，在商场大幅高潮时也不可保证基金净值约略全王人跟随或超越商场高潮幅度。 的基金不同于银行储蓄和债券等约略提供固定收益预期的金融器具，投资于公开召募的基金 既可能共享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。投资不同类型的基 金将取得不同的收益预期，也将承担不同进度的风险。 合手有的基金份额拒却或暂停申购/赎回、暂停上市或二级商场来往停牌等情况下，本基金存 在无法变现合手有的基金份额而变成流动性风险的可能性。 的本基金管理东说念主管理的其他基金部分不收取管理费，合手有本基金托管东说念主托管的其他基金部分 不收取托管费，申购本基金管理东说念主管理的其他基金不收取申购费、赎回费（不包括按照基金 合同应归入基金资产的部分）、销售服务费等，基金中基金承担的磋商基金用度可能比普通 的灵通式基金高。 濒临在一定的价钱下无法卖出而要降价卖出的风险；对于畅达受限基金而言，由于畅达受限 基金的非畅达性情，在本基金参与投资后将在一定的期限内无法畅达，在濒临基金大限度赎 回的情况下有可能因为无法变现变成流动性风险。   本基金投资于不同基金管理东说念主所刊行的基金，对基金的采纳很猛进度上依靠过往功绩和 公开表示的信息，但基金的过往功绩不可代表其明天阐扬，因此可能影响本基金投资功绩， 本基金管理东说念主主要通过公开表示的信息获取被投资基金的投资组合变动、基金司理调整、操 作格调改变等可能影响投资决策的信息，因此可能产生信息透明度不及的风险。 率风险、政府管制风险、法律风险、税务风险及政事风险等。 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）      本基金基金资产投资于港股通标的股票，会濒临港股通机制下因投资环境、投资标的、 商场轨制以及来往法令等相反带来的独到风险，包括港股商场股价波动较大的风险（港股市 场实行 T+0 反转来往，且对个股不设涨跌幅限制，港股股价可能阐扬出比 A 股更为剧烈的 股价波动）、汇率风险（汇率波动可能对基金的投资收益变成损失）、港股通机制下来往日 不连贯可能带来的风险（在内地开市香港休市的情形下，港股通不可通俗来往，港股不可及 时卖出，可能带来一定的流动性风险）等。      本基金将按照政策磋商端正投资于港股，在商场投入、投资额度、可投资对象、税务政 策等方面王人有一定的限制，而且此类限制可能会不时调整，这些限制成分的变化可能对本基 金投入或退出当地商场变成疼痛，从而对投资收益以及通俗的申购赎回产生胜仗或曲折的影 响。      港股商场来往法令有别于内地 A 股商场法令，参与香港股票投资还将濒临包括但不限 于如下特殊风险：      （1）只消内地和香港两地均为来往日且约略清闲结算安排的来往日才为港股通来往日。      （2）香港出现台风、玄色暴雨或者联交所端正的其他情形时，联交所将可能停市，投 资者将濒临在停市期间无法进行来往的风险；出现境内证券来往服务公司认定的来往特别情 况时，境内证券来往服务公司将可能暂停提供部分或者全部港股通服务，投资者将濒临在暂 停服务期间无法进行港股通来往的风险。      （3）投资者因港股通股票权益分拨、援救、上市公司被收购等情形或者特别情况，所 取得的港股通股票除外的联交所上市证券，只能通过港股通卖出，但不得买入，来往所另有 端正的除外；因港股通股票权益分拨或者援救等情形取得的联交所上市股票的认购权利在联 交所上市的，不错通过港股通卖出，但不得行权；因港股通股票权益分拨、援救或者上市公 司被收购等所取得的非联交所上市证券，不错享有磋商权益，但不得通过港股通买入或卖出。      （4）代理投票。由于中国结算是在汇总投资者意愿后再向香港结算提交投票意愿，中 国结算对投资者设定的意愿搜集期比香港结算的搜集期稍早收尾；投票莫得权益登记日的， 以投票截止日的合手有作为磋磨基准；投票数目超出合手稀有量的，按照比例分配合手有基数。      （1）信用风险：基金所投资的资产撑合手证券之债务东说念主出现违约，或在来往过程中发生 交收违约，或由于资产撑合手证券信用质料镌汰导致证券价钱下降，变成基金财产损失。      （2）利率风险：商场利率波动会导致资产撑合手证券的收益率和价钱的变动，一般而言， 如果商场利率上升，本基金合手有资产撑合手证券将濒临价钱下降、本金损失的风险，而如果市 场利率下降，资产撑合手证券利息的再投资收益将濒临下降的风险。      （3）流动性风险：受资产撑合手证券商场限度及来往活跃进度的影响，资产撑合手证券可 能无法在吞并价钱水平上进行较大数目的买入或卖出，存在一定的流动性风险。 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （4）提前偿付风险：债务东说念主可能会由于利率变化等原因进行提前偿付，从而使基金资 产濒临再投资风险。   本基金的投资范围包括存托凭证，可能濒临存托凭证价钱大幅波动致使出现较大亏本的 风险，以及与存托凭证刊行机制磋商的风险，包括存托凭证合手有东说念主与境外基础证券刊行东说念主的 推动在法律地位、享有权利等方面存在相反可能引发的风险；存托凭证合手有东说念主在分成派息、 愚弄表决权等方面的特殊安排可能引发的风险；存托左券自动不停存托凭证合手有东说念主的风险； 因多地上市变成存托凭证价钱相反以及波动的风险；存托凭证合手有东说念主权益被摊薄的风险；存 托凭证退市的风险；已在境外上市的基础证券刊行东说念主，在合手续信息表示监管方面与境内可能 存在相反的风险；境表里法律轨制、监管环境相反可能导致的其他风险。 有期，原则上每份基金份额的最短合手有期为 3 年，相应基金份额在最短合手有期内不可办理赎 回及援救转出业务。因此投资者濒临在最短合手有期内不可赎回基金份额的风险。   （1）Y 类基金份额购买等款项来自个东说念主待业金资金账户，基金份额赎回等款项转入个 东说念主待业金资金账户。根据磋商法律律例和监管机构的端正，投资东说念主未达到领取基本待业金年 龄或者政策端正的其他领取条件时不可领取个东说念主待业金；   （2）个东说念主待业金基金名录由中国证监会确定，每季度通过中国证监会网站、基金业协 会网站、基金行业平台等向社会公布。若本基金被移出名录，投资者将濒临 Y 类基金份额 暂停办理申购业务的风险。   公募 REITs 采用“公募基金+基础设施资产撑合手证券”的产物结构，主要性情如下：一 是公募 REITs 与投资股票或债券的公募基金具有不同的风险收益特征，80%以上基金资产投 资于基础设施资产撑合手证券，并合手有其全部份额，基金通过基础设施资产撑合手证券合手有基础 设施模样公司全部股权，穿透取得基础设施模样全王人通盘权或经营权利；二是公募 REITs 以获取基础设施模样房钱、收费等深刻现款流为主要目的，收益分配比例不低于合并后基金 年度可供分配金额的 90%；三是公募 REITs 采用顽固式运作，不灵通申购与赎回，在证券交 易所上市。投资公募 REITs 可能濒临以下风险，包括但不限于：   （1）公募 REITs 二级商场价钱波动风险   公募 REITs 大部分资产投资于基础设施模样，具有权益属性，受经济环境、运营管理等 成分影响，基础设施模样商场价值及现款流情况可能发生变化，可能引起公募 REITs 价钱波 动，致使存在基础设施模样遭受顶点事件（如地震、台风等）发生较大损失而影响公募 REITs 价钱的风险。   （2）基础设施模样运营风险 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）      公募 REITs 投资鸠合度高，收益率很猛进度依赖基础设施模样运营情况，基础设施模样 可能因经济环境变化或运营不善等成分影响，导致履行现款流大幅低于测算现款流，存在公 募 REITs 收益率欠安的风险，基础设施模样运营过程中房钱、收费等收入的波动也将影响基 金收益分配水平的深刻。此外，公募 REITs 可胜仗或曲折对外借款，存在基础设施模样经营 不达预期，公募 REITs 无法偿还借款的风险。      （3）流动性风险      公募 REITs 采用顽固式运作，不通达申购赎回，只能在二级商场来往，投资者结构以机 构投资者为主，存在流动性不及的风险。公募 REITs 基础设施模样的原始权益东说念主或其吞并控 制下的关联方作为战术投资者所合手有的战术配售份额较多，且需要清闲一定的合手有期要求， 在一定时期内无法来往，因此公募 REITs 上市初期可来往份额并非公募 REITs 全部份额， 公募 REITs 濒临因上市来往份额不充分而可能导致的流动性风险。      （4）公募 REITs 基金份额净值无法反馈基础设施模样的真不二价值的风险      公募 REITs 依据《企业管帐准则》端正对基础设施模样进行估值。公募 REITs 基金管 理东说念主礼聘合适条件的评估机构对基础设施模样资产进行评估（至少每年一次），但磋商评估 效率不代表基础设施模样资产的信得过商场价值，因此公募 REITs 对基础设施模样的估值可能 无法体现其公允价值。基础设施模样评估价值基于多项假设作出，基础设施模样评估价值与 公募 REITs 基金份额净值可能存在相反，也不代表公募 REITs 二级商场来往价钱。      （5）停牌或阻隔上市风险      公募 REITs 在上市期间可能因各式原因导致停牌，在停牌期间不可买卖基金份额。公募 REITs 在运作过程中可能因触发法律律例或来往所端正的阻隔上市情形而阻隔上市，导致投 资者无法在二级商场来往而受到损失。      （6）资产撑合手专项计划等特殊目的载体提前阻隔的风险      因发生资产撑合手专项计划等特殊目的载体法律文献约定的提前阻隔事项，专项计划等特 殊目的载体提前阻隔，则可能导致公募 REITs 无法取得预期收益，致使导致公募 REITs 提 前阻隔的风险。      （7）税收风险      公募 REITs 运作过程中可能触及基金份额合手有东说念主、公募基金、资产撑合手专项计划、模样 公司等多层面税负，如果国度税收等政策发生调整，可能影响投资运作与公募 REITs 基金收 益。      （8）政策调整风险      公募 REITs 磋商法律律例、监管机构政策和来往所业务法令，可能根据商场情况进行修 改，或者制定新的法律律例、监管机构政策和业务法令，使公募 REITs 或基金份额合手有东说念主利 益受到影响的风险。 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）   当本基金启用侧袋机制时，实施侧袋机制期间，侧袋账户份额将罢手表示基金份额净值， 并不得办理申购、赎回和援救。启用侧袋机制时合手有基金份额的合手有东说念主将在启用侧袋机制后 同期合手有主袋账户份额和侧袋账户份额，侧袋账户份额不可赎回，其对应特定资产的变面前 间具有不确定性，最终变现价钱也具有不确定性况兼有可能大幅低于启用侧袋机制时的特定 资产的估值，基金份额合手有东说念主可能因此濒临损失。   实施侧袋机制期间，基金管理东说念主磋磨各项投资运作计划和基金功绩计划时以主袋账户资 产为基准，不反馈侧袋账户特定资产的真不二价值及变化情况。本基金不表示侧袋账户份额的 净值，即便基金管理东说念主在基金依期论说中表示论说期末特定资产可变现净值或净值区间的， 也不作为特定资产最终变现价钱的承诺，对于特定资产的公允价值和最终变现价钱，基金管 理东说念主不承担任何保证和承诺的责任。   基金管理东说念主将根据主袋账户运作情况合理确定申购政策，因此实施侧袋机制后主袋账户 份额存在暂停申购的可能。 风险   本基金法律文献投资章节联系风险收益特征的表述是基于投资范围、投资比例、证券市 场浩荡礼貌等作念出的概述性描写，代表了一般商场情况下本基金的经久风险收益特征。销售 机构(包括直销机构和其他销售机构)根据磋商法律律例对本基金进行风险评价，不同的销售 机构采用的评价方法也不同，因此销售机构的风险等第评价与基金法律文献中风险收益特征 的表述可能存在不同，投资东说念主在购买本基金时需按照销售机构的要求完成风险承受才智与产 品风险之间的匹配磨练。   磋商当事东说念主在业务各法度操作过程中，因里面禁止存在残障或者东说念主为成分变成操作舛错 或违背操作规程等引致的风险，举例，越权非法来往、管帐部门讹诈、来往舛错、IT 系统 故障等风险。   在灵通式基金的各式来往行径或者后台运作中，可能因为期间系统的故障或者差错而影 响来往的通俗进行或者导致投资者的利益受到影响。这种期间风险可能来自基金管理公司、 登记机构、销售机构、证券/期货来往所、证券登记结算机构等等。 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）   由于法律律例方面的原因，某些商场行径受到限制或合同不可通俗施行，导致基金资产 的损失。   干戈、天然灾害等不可抗力成分的出现，将会严重影响证券商场的运行，可能导致基金 资产的损失。金融商场危境、行业竞争、代理商违约、托管行违约等超出基金管理东说念主自身直 接禁止才智之外的风险，可能导致基金或者基金份额合手有东说念主利益受损。 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）         §21 基金合同的变更、阻隔与基金财产的算帐 的事项的，应召开基金份额合手有东说念主大会决议通过。对于法律律例端正和基金合同约定可不经 基金份额合手有东说念主大会决议通过的事项，由基金管理东说念主和基金托管东说念主同意后变更并公告，并报 中国证监会备案。 过之日起收效，自收效后方可施行，自决议收效后依照《信息表示办法》的联系端正在端正 媒介公告。   有下列情形之一的，经履行磋商法度后，《基金合同》应当阻隔： 贯串的； 组，基金管理东说念主组织基金财产算帐小组并在中国证监会的监督下进行基金算帐。 《中华东说念主民共和国证券法》端正的注册管帐师、讼师以及中国证监会指定的东说念主员组成。基金 财产算帐小组不错聘用必要的作当事人说念主员。 现和分配。基金财产算帐小组不错照章进行必要的民事行径。   （1）《基金合同》阻隔情形出面前，由基金财产算帐小组统一给与基金；   （2）对基金财产和债权债务进行清理和说明；   （3）对基金财产进行估值和变现；   （4）制作算帐论说； 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （5）礼聘管帐师事务所对算帐论说进行外部审计，礼聘讼师事务所对算帐论说出具法 律见地书；   （6）将算帐论说报中国证监会备案并公告；   （7）对基金剩余财产进行分配。 变现的，算帐期限相应顺延。   算帐用度是指基金财产算帐小组在进行基金算帐过程中发生的通盘合理用度，算帐用度 由基金财产算帐小组优先从基金剩余财产中支付。   依据基金财产算帐的分配决策，将基金财产算帐后的全部剩余资产扣除基金财产算帐费 用、缴纳所欠税款并了债基金债务后，按基金份额合手有东说念主合手有的基金份额比例进行分配。   算帐过程中的联系要紧事项须实时公告；基金财产算帐论说经合适《中华东说念主民共和国证 券法》端正的管帐师事务所审计并由讼师事务所出具法律见地书后报中国证监会备案并公告。 基金财产算帐公告于基金财产算帐论说报中国证监会备案后 5 个作事日内由基金财产算帐 小组进行公告。   基金财产算帐账册及联系文献由基金托管东说念主保存，保存年限不低于法律律例端正的最低 期限。 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）                   §22 基金合同的内容摘抄      （1）照章召募资金；      （2）自《基金合同》收效之日起，根据法律律例和《基金合同》寥寂运用并管理基金 财产；      （3）依照《基金合同》收取基金管理费以及法律律例端正或中国证监会批准的其他费 用；      （4）销售基金份额；      （5）按照端正召集基金份额合手有东说念主大会；      （6）依据《基金合同》及联系法律端正监督基金托管东说念主，如觉得基金托管东说念主违背了《基 金合同》及国度联系法律端正，应呈文中国证监会和其他监管部门，并采用必要措施保护基 金投资者的利益；      （7）在基金托管东说念主更换时，提名新的基金托管东说念主；      （8）采纳、更换基金销售机构，对基金销售机构的磋商行径进行监督和处理；      （9）担任或托福其他合适条件的机构担任基金登记机构办理基金登记业务并取得《基 金合同》端正的用度；      （10）依据《基金合同》及联系法律端正决定基金收益的分配决策；      （11）在《基金合同》约定的范围内，拒却或暂停受理申购、赎回或援救苦求；      （12）依照法律律例为基金的利益对被投资公司愚弄磋商权利，为基金的利益愚弄因基 金财产投资于证券所产生的权利，在辞退基金份额合手有东说念主利益优先原则的前提下，以基金管 理东说念主口头胜仗愚弄因基金财产投资于其他基金份额所产生的权利，包括但不限于参加本基金 合手有基金的基金份额合手有东说念主大会并愚弄磋商投票权利，代表本基金的基金份额合手有东说念主提议召 开或召集本基金所合手基金的基金份额合手有东说念主大会，无需召开本基金的基金份额合手有东说念主大会， 但需将表决见地预先征求基金托管东说念主的见地，法律律例另有端正或基金合同另有约定的除外；      （13）以基金管理东说念主的口头，代表基金份额合手有东说念主的利益愚弄诉讼权利或者实施其他法 律行径；      （14）采纳、更换讼师事务所、管帐师事务所、证券经纪商或其他为基金提供服务的外 部机构；      （15）在合适联系法律、律例的前提下，制订和调整联系基金认购、申购、赎回、援救、 依期定额投资计划、非来往过户、转托管和收益分配等的业务法令；      （16）法律律例及中国证监会端正的和《基金合同》约定的其他权利。 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （1）照章召募资金，办理或者托福经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的 发售、申购、赎回和登记事宜；   （2）办理基金备案手续；   （3）自《基金合同》收效之日起，以竭诚信用、严慎勤苦的原则管理和运用基金财产；   （4）配备弥散的具有专科阅历的东说念主员进行基金投资分析、决策，以专科化的经营模样 管理和运作基金财产；   （5）建立健全里面风险禁止、监察与稽核、财务管理及东说念主事管理等轨制，保证所管理 的基金财产和基金管理东说念主的财产彼此寥寂，对所管理的不同基金分别管理，分别记账，进行 证券投资；   （6）除依据《基金法》、《基金合同》偏激他联系端正外，不得利用基金财产为我方 及任何第三东说念主谋取利益，不得托福第三东说念主运作基金财产；   （7）照章接受基金托管东说念主的监督；   （8）采用稳妥合理的措施使磋磨基金份额认购、申购、赎回和刊出价钱的方法合适《基 金合同》等法律文献的端正，按联系端正磋磨并公告基金净值信息，确定基金份额申购、赎 回的价钱；   （9）进行基金管帐核算并编制基金财务管帐论说；   （10）编制季度、中期论说和年度基金论说；   （11）严格按照《基金法》、《基金合同》偏激他联系端正，履行信息表示及论说义务；   （12）保守基金买卖巧妙，不表露基金投资计划、投资意向等。除《基金法》、《基金 合同》偏激他联系端正另有端正外，在基金信息公开表示前应予守秘，不向他东说念主表露，因审 计、法律等外部专科参谋人提供的情况除外；   （13）按《基金合同》的约定确定基金收益分配决策，实时向基金份额合手有东说念主分配基金 收益；   （14）按端正受理申购与赎回苦求，实时、足额支付赎回款项；   （15）依据《基金法》、《基金合同》偏激他联系端正召集基金份额合手有东说念主大会或配合 基金托管东说念主、基金份额合手有东说念主照章召集基金份额合手有东说念主大会；   （16）按端正保存基金财产管理业务行径的管帐账册、报表、记录和其他磋商贵府不低 于法律律例端正的最低期限；   （17）确保需要向基金投资者提供的各项文献或贵府在端正时期发出，况兼保证投资者 约略按照《基金合同》端正的时期和模样，随时查阅到与基金联系的公开贵府，并在支付合 理成本的条件下得到联系贵府的复印件；   （18）组织并参加基金财产算帐小组，参与基金财产的督察、清理、估价、变现和分配； 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）      （19）濒临闭幕、照章被取销或者被照章宣告歇业时，实时论说中国证监会并通知基金 托管东说念主；      （20）因违背《基金合同》导致基金财产的损失或挫伤基金份额合手有东说念主正当权益时，应 当承担补偿责任，其补偿责任不因其退任而免除；      （21）监督基金托管东说念主按法律律例和《基金合同》端正履行我方的义务，基金托管东说念主违 反《基金合同》变成基金财产损失机，基金管理东说念主应为基金份额合手有东说念主利益向基金托管东说念主追 偿；      （22）当基金管理东说念主将其义务托福第三方处理时，应当对第三方处理联系基金事务的行 为承担责任；      （23）以基金管理东说念主口头，代表基金份额合手有东说念主利益愚弄诉讼权利或实施其他法律行径； （24）基金管理东说念主在召募期间未能达到基金的备案条件，《基金合同》不可收效，基金管理 东说念主承担全部召募用度，将已召募资金并加计银行同期活期进款利息在基金召募期收尾后 30 日内退还基金认购东说念主；      （25）施行收效的基金份额合手有东说念主大会的决议；      （26）建立并保存基金份额合手有东说念主名册；      （27）法律律例及中国证监会端正的和《基金合同》约定的其他义务。      （1）自《基金合同》收效之日起，照章律律例和《基金合同》的端正安全督察基金财 产；      （2）依《基金合同》约定取得基金托管费以及法律律例端正或监管部门批准的其他费 用；      （3）监督基金管理东说念主对本基金的投资运作，如发现基金管理东说念主有违背《基金合同》及 国度法律律例行径，对基金财产、其他当事东说念主的利益变成要紧损失的情形，应呈文中国证监 会，并采用必要措施保护基金投资者的利益；      （4）根据磋商商场法令，为基金开设证券账户、资金账户、基金账户等投资所需账户、 为基金办理证券来往资金算帐；      （5）提议召开或召集基金份额合手有东说念主大会；      （6）在基金管理东说念主更换时，提名新的基金管理东说念主；      （7）法律律例及中国证监会端正的和《基金合同》约定的其他权利。      （1）以竭诚信用、勤苦尽责的原则合手有并安全督察基金财产；      （2）设立专门的基金托管部门，具有合适要求的营业风光，配备弥散的、及格的熟谙 基金托管业务的专职东说念主员，负责基金财产托做事宜； 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （3）建立健全里面风险禁止、监察与稽核、财务管理及东说念主事管理等轨制，确保基金财 产的安全，保证其托管的基金财产与基金托管东说念主自有财产以及不同的基金财产彼此寥寂；对 所托管的不同的基金分别确立账户，寥寂核算，分账管理，保证不同基金之间在账户确立、 资金划拨、账册记录等方面彼此寥寂；   （4）除依据《基金法》、《基金合同》偏激他联系端正外，不得利用基金财产为我方 及任何第三东说念主谋取利益，不得托福第三东说念主托管基金财产；   （5）督察由基金管理东说念主代表基金坚贞的与基金联系的要紧合同及联系凭证；   （6）按端正开设基金财产的资金账户、证券账户、基金账户等投资所需账户，按照《基 金合同》的约定，根据基金管理东说念主的投资指示，实时办理算帐、交割事宜；   （7）保守基金买卖巧妙，除《基金法》、《基金合同》偏激他联系端正另有端正外， 在基金信息公开表示前给以守秘，不得向他东说念主表露，因审计、法律等外部专科参谋人提供的情 况除外；   （8）复核、审查基金管理东说念主磋磨的基金资产净值、基金份额净值、基金份额申购、赎 回价钱；   （9）办理与基金托管业务行径联系的信息表示事项；   （10）对基金财务管帐论说、季度论说、中期论说和年度论说出具见地，说明基金管理 东说念主在各迫切方面的运作是否严格按照《基金合同》的端正进行；如果基金管理东说念主有未施行《基 金合同》端正的行径，还应当说明基金托管东说念主是否采用了稳妥的措施；   （11）保存基金托管业务行径的记录、账册、报表和其他磋商贵府不低于法律律例端正 的最低期限；   （12）从基金管理东说念主或其托福的登记机构处接收并保存基金份额合手有东说念主名册；   （13）按端正制作磋商账册并与基金管理东说念主查对；   （14）依据基金管理东说念主的指示或联系端正向基金份额合手有东说念主支付基金收益和赎回款项；   （15）依据《基金法》、《基金合同》偏激他联系端正，召集基金份额合手有东说念主大会或配 合基金管理东说念主、基金份额合手有东说念主照章召集基金份额合手有东说念主大会；   （16）按照法律律例和《基金合同》的端正监督基金管理东说念主的投资运作；   （17）参加基金财产算帐小组，参与基金财产的督察、清理、估价、变现和分配；   （18）濒临闭幕、照章被取销或者被照章宣告歇业时，实时论说中国证监会和银行监管 机构，并通知基金管理东说念主；   （19）因违背《基金合同》导致基金财产损失机，快乐担补偿责任，其补偿责任不因其 退任而免除；   （20）按端正监督基金管理东说念主按法律律例和《基金合同》端正履行我方的义务，基金管 理东说念主因违背《基金合同》变成基金财产损失机，应为基金份额合手有东说念主利益向基金管理东说念主追偿；   （21）施行收效的基金份额合手有东说念主大会的决议； 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （22）法律律例及中国证监会端正的和《基金合同》约定的其他义务。 限于：   （1）共享基金财产收益；   （2）参与分配算帐后的剩余基金财产；   （3）依照法律律例及基金合同的端正，照章转让或者苦求赎回其合手有的基金份额；   （4）按照端正要求召开基金份额合手有东说念主大会或者召集基金份额合手有东说念主大会；   （5）出席或者托福代表出席基金份额合手有东说念主大会，对基金份额合手有东说念主大会审议事项行 使表决权；   （6）查阅或者复制公开表示的基金信息贵府；   （7）监督基金管理东说念主的投资运作；   （8）对基金管理东说念主、基金托管东说念主、基金服务机构挫伤其正当权益的行径照章拿告状讼 或仲裁；   （9）法律律例及中国证监会端正的和《基金合同》约定的其他权利。 限于：   （1）负责阅读并恪守《基金合同》、招募说明书等信息表示文献；   （2）了解所投资基金产物，了解自身风险承受才智，自主判断基金的投资价值，自主 作念出投资决策，自行承担投资风险；   （3）可贵基金信息表示，实时愚弄权利和履行义务；   （4）缴纳基金认购、申购款项及法律律例和《基金合同》所端正的用度；   （5）在其合手有的基金份额范围内，承担基金亏本或者《基金合同》阻隔的有限责任；   （6）不从事任何有损基金偏激他《基金合同》当事东说念主正当权益的行径；   （7）施行收效的基金份额合手有东说念主大会的决议；   （8）返还在基金来往过程中因任何原因取得的欠妥得利；   （9）法律律例及中国证监会端正的和《基金合同》约定的其他义务。 代表基金份额合手有东说念主出席会议并表决。除法律律例另有端正或基金合同另有约定外，基金份 额合手有东说念主合手有的每一基金份额领有对等的投票权。   本基金份额合手有东说念主大会未设立日常机构，若明天本基金份额合手有东说念主大会成立日常机构， 则按照届时有用的法律律例的端正施行。 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）   本基金合手有的基金召开基金份额合手有东说念主大会时，在辞退本基金份额合手有东说念主利益优先原则 的前提下，本基金的基金管理东说念主可胜仗参加该基金份额合手有东说念主大会并愚弄磋商投票权利，无 需预先召开本基金的基金份额合手有东说念主大会。基金管理东说念主需将表决见地预先征求基金托管东说念主的 见地，并将表决见地在依期论说中给以表示。基金投资者合手有本基金基金份额的行径即视为 同意本基金管理东说念主参与本基金所合手基金的基金份额合手有东说念主大会并愚弄磋商投票权利。法律法 规另有端正的从其端正。   在辞退本基金份额合手有东说念主利益优先原则的前提下，本基金的基金管理东说念主可代表本基金的 基金份额合手有东说念主在合适条件的情况下提议召开或召集本基金所合手基金的基金份额合手有东说念主大 会，无需预先召开本基金的基金份额合手有东说念主大会。基金投资者合手有本基金基金份额的行径即 视为同意本基金管理东说念主代表本基金的基金份额合手有东说念主提议召开或召集本基金所合手基金的基 金份额合手有东说念主大会。法律律例另有端正的从其端正。 之一的，应当召开基金份额合手有东说念主大会：   （1）阻隔《基金合同》；   （2）更换基金管理东说念主；   （3）更换基金托管东说念主；   （4）援救基金运作模样；   （5）调整基金管理东说念主、基金托管东说念主的报酬圭臬；   （6）变更基金类别；   （7）本基金与其他基金的合并；   （8）变更基金投资主见、范围或策略；   （9）变更基金份额合手有东说念主大会法度；   （10）基金管理东说念主或基金托管东说念主要求召开基金份额合手有东说念主大会；   （11）单独或测度合手有本基金总份额 10%以上（含 10%）基金份额的基金份额合手有东说念主（以 基金管理东说念主收到提议当日的基金份额磋磨，下同）就吞并事项书面要求召开基金份额合手有东说念主 大会；   （12）对基金合同当事东说念主权利和义务产生要紧影响的其他事项；   （13）法律律例、《基金合同》或中国证监会端正的其他应当召开基金份额合手有东说念主大会 的事项。 利影响的前提下，以下情况可由基金管理东说念主和基金托管东说念主协商后修改，不需召开基金份额合手 有东说念主大会：   （1）法律律例要求增多的基金用度的收取；   （2）调整本基金的申购费率、调低赎回费率或变更收费模样； 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）      （3）增多或调整本基金的基金份额类别确立；      （4）因相应的法律律例发生变动而应当对《基金合同》进行修改；      （5）对《基金合同》的修改对基金份额合手有东说念主利益无本质性不利影响或修改不触及《基 金合同》当事东说念主权利义务关系发生要紧变化；      （6）基金管理东说念主、登记机构、基金销售机构调整联系认购、申购、赎回、援救、非交 易过户、转托管等业务法令；      （7）基金推出新业务或服务；      （8）对 Y 类基金份额管理费和托管费实施费率优惠；      （9）按照法律律例和《基金合同》端正不需召开基金份额合手有东说念主大会的其他情形。      （1）除法律律例端正或《基金合同》另有约定外，基金份额合手有东说念主大会由基金管理东说念主 召集。      （2）基金管理东说念主未按端正召集或不可召集时，由基金托管东说念主召集。      （3）基金托管东说念主觉得有必要召开基金份额合手有东说念主大会的，应当向基金管理东说念主建议书面 提议。基金管理东说念主应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，并书面奉告基金托管 东说念主。基金管理东说念主决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开；基金管理东说念主决定不 召集或在端正时期内未能作出版面修起，基金托管东说念主仍觉得有必要召开的，应当由基金托管 东说念主自行召集，并自出具书面决定之日起 60 日内召开并奉告基金管理东说念主，基金管理东说念主应当配 合。      （4）代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额合手有东说念主就吞并事项书面要求召开基 金份额合手有东说念主大会，应当向基金管理东说念主建议书面提议。基金管理东说念主应当自收到书面提议之日 起 10 日内决定是否召集，并书面奉告建议提议的基金份额合手有东说念主代表和基金托管东说念主。基金 管理东说念主决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开；基金管理东说念主决定不召集或在 端正时期内未能作出版面修起，代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额合手有东说念主仍觉得 有必要召开的，应当向基金托管东说念主建议书面提议。基金托管东说念主应当自收到书面提议之日起 管东说念主决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开并奉告基金管理东说念主，基金管理东说念主 应当配合。      （5）代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额合手有东说念主就吞并事项要求召开基金份 额合手有东说念主大会，而基金管理东说念主、基金托管东说念主王人不召集的或在端正时期内未能作出版面修起， 单独或测度代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额合手有东说念主有权自行召集，并至少提前 东说念主、基金托管东说念主应当配合，不得碎裂、干扰。      （6）基金份额合手有东说念主会议的召集东说念主负责采纳确定开会时期、地点、模样和权益登记日。 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （1）召开基金份额合手有东说念主大会，召集东说念主应于会议召开前 30 日，在端正媒介公告。基金 份额合手有东说念主大知道知应至少载明以下内容： 投递时期和地点；   （2）采用通信开会模样并进行表决的情况下，由会议召集东说念主决定在会议通知中说明本 次基金份额合手有东说念主大会所采用的具体通信模样、托福的公证机关偏激磋商模样和磋商东说念主、表 决见地寄交的截止时期和收取模样。   （3）如召集东说念主为基金管理东说念主，还应另行书面通知基金托管东说念主到指定地点对表决见地的 计票进行监督；如召集东说念主为基金托管东说念主，则应另行书面通知基金管理东说念主到指定地点对表决意 见的计票进行监督；如召集东说念主为基金份额合手有东说念主，则应另行书面通知基金管理东说念主和基金托管 东说念主到指定地点对表决见地的计票进行监督。基金管理东说念主或基金托管东说念主拒不派代表对表决见地 的计票进行监督的，不影响表决见地的计票效能。   基金份额合手有东说念主大会可通过现场开会模样、通信开会模样或法律律例、监管机构允许的 其他模样召开，会议的召开模样由会议召集东说念主确定。   （1）现场开会。由基金份额合手有东说念主本东说念主出席或以代理投票授权托福证明托福代表出席， 现场开会时基金管理东说念主和基金托管东说念主的授权代表应当列席基金份额合手有东说念主大会，基金管理东说念主 或基金托管东说念主不派代表列席的，不影响表决效能。现场开会同期合适以下条件时，不错进行 基金份额合手有东说念主大会议程： 的凭证及托福东说念主的代理投票授权托福证明合适法律律例、《基金合同》和会议通知的端正， 况兼合手有基金份额的凭证与基金管理东说念主合手有的登记贵府相符； 额不少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之一）。若到会者在权益登记 日代表的有用的基金份额少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一，召集东说念主不错在原 公告的基金份额合手有东说念主大会召开时期的 3 个月以后、6 个月以内，就原定审议事项再行召集 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号） 基金份额合手有东说念主大会。再行召集的基金份额合手有东说念主大会到会者在权益登记日代表的有用的基 金份额应不少于本基金在权益登记日基金总份额的三分之一（含三分之一）。      （2）通信开会。通信开会系指基金份额合手有东说念主将其对表决事项的投票以书面模样或会 议通知等磋商公告中指定的其他模样在表决截止日昔日投递至召集东说念主指定的地址。通信开会 应以书面模样或会议通知等磋商公告中指定的其他模样进行表决。      在同期合适以下条件时，通信开会的模样视为有用： 示性公告； 管理东说念主）到指定地点对表决见地的计票进行监督。会议召集东说念主在基金托管东说念主（如果基金托管 东说念主为召集东说念主，则为基金管理东说念主）和公证机关的监督下按照会议通知端正的模样收取基金份额 合手有东说念主的表决见地；基金托管东说念主或基金管理东说念主经通知不参加收取表决见地的，不影响表决效 力； 基金份额不小于在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之一）；若本东说念主胜仗出具表决 见地或授权他东说念主代表出具表决见地基金份额合手有东说念主所合手有的基金份额小于在权益登记日基 金总份额的二分之一，召集东说念主不错在原公告的基金份额合手有东说念主大会召开时期的 3 个月以后、 会应当有代表三分之一以上（含三分之一）基金份额的合手有东说念主胜仗出具表决见地或授权他东说念主 代表出具表决见地； 的代理东说念主，同期提交的合手有基金份额的凭证、受托出具表决见地的代理东说念主出具的托福东说念主合手有 基金份额的凭证及托福东说念主的代理投票授权托福证明合适法律律例、《基金合同》和会议通知 的端正，并与基金登记机构记录相符；      （3）在不与法律律例或监管机构端正打破的前提下，基金份额合手有东说念主大会可通过网罗、 电话或其他模样召开，基金份额合手有东说念主不错采用书面、网罗、电话、短信或其他模样进行表 决，具体模样由会议召集东说念主确定并在会议通知中列明。      （4）基金份额合手有东说念主授权他东说念主代为出席会议并表决的，授权模样不错采用书面、网罗、 电话、短信或其他模样，具体模样在会议通知中列明。      （1）议事内容及提案权 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）   议事内容为关系基金份额合手有东说念主利益的要紧事项，如《基金合同》的要紧修改、决定终 止《基金合同》、更换基金管理东说念主、更换基金托管东说念主、与其他基金合并、法律律例及《基金 合同》端正的其他事项以及会议召集东说念主觉得需提交基金份额合手有东说念主大会辩论的其他事项。   基金份额合手有东说念主大会的召集东说念主发出召集会议的通知后，对原有提案的修改应当在基金份 额合手有东说念主大会召开前实时公告。   基金份额合手有东说念主大会不得对未预先公告的议事内容进行表决。   （2）议事法度   在现场开会的模样下，起初由大会主合手东说念主按照下列第七条文定法度确定和公布监票东说念主， 然后由大会主合手东说念主宣读提案，经辩论后进行表决，并形成大会决议。大会主合手东说念主为基金管理 东说念主授权出席会议的代表，在基金管理东说念主授权代表未能主合手大会的情况下，由基金托管东说念主授权 其出席会议的代表主合手；如果基金管理东说念主授权代表和基金托管东说念主授权代表均未能主合手大会， 则由出席大会的基金份额合手有东说念主和代理东说念主所合腕表决权的 50%以上（含 50%）选举产生又名基 金份额合手有东说念主作为该次基金份额合手有东说念主大会的主合手东说念主。基金管理东说念主和基金托管东说念主不出席或主 合手基金份额合手有东说念主大会，不影响基金份额合手有东说念主大会作出的决议的效能。   会议召集东说念主应当制作出席会议东说念主员的签名册。签名册载明参加会议东说念主员姓名（或单元名 称）、身份证明文献号码、合手有或代表有表决权的基金份额、托福东说念主姓名（或单元称号）和 磋商模样等事项。   在通信开会的情况下，起初由召集东说念主提前 30 日公布提案，在所通知的表决截止日历后   基金份额合手有东说念主所合手每份基金份额有一票表决权。   基金份额合手有东说念主大会决议分为一般决议和非常决议：   （1）一般决议，一般决议须经参加大会的基金份额合手有东说念主或其代理东说念主所合腕表决权的 50% 以上（含 50%）通过方为有用；除下列第 2 项所端正的须以非常决议通过事项除外的其他事 项均以一般决议的模样通过。   （2）非常决议，非常决议应当经参加大会的基金份额合手有东说念主或其代理东说念主所合腕表决权的 作模样、更换基金管理东说念主或者基金托管东说念主、阻隔《基金合同》、本基金与其他基金合并以特 别决议通过方为有用。   基金份额合手有东说念主大会采用记名模样进行投票表决。   采用通信模样进行表决时，除非在计票时有充分的相背把柄证明，提交合适会议通知中 端正的说明投资者身份文献的表决视为有用出席的投资者，合适会议通知端正的表决见地视 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号） 为有用表决，表决见地暗昧不清或彼此矛盾的视为弃权表决，但应当计入出具表决见地的基 金份额合手有东说念主所代表的基金份额总和。      基金份额合手有东说念主大会的各项提案或吞并项提案内比肩的各项议题应当分开审议、逐项表 决。      （1）现场开会 驱动后通知在出席会议的基金份额合手有东说念主和代理东说念主中选举两名基金份额合手有东说念主代表与大会 召集东说念主授权的又名监督员共同担任监票东说念主；如大会由基金份额合手有东说念主自行召集或大会天然由 基金管理东说念主或基金托管东说念主召集，然而基金管理东说念主或基金托管东说念主未出席大会的，基金份额合手有 东说念主大会的主合手东说念主应当在会议驱动后通知在出席会议的基金份额合手有东说念主中选举三名基金份额 合手有东说念主代表担任监票东说念主。基金管理东说念主或基金托管东说念主不出席大会的，不影响计票的效能。 果。 布表决效率后立即对所投票数要求进行再行盘货。监票东说念主应当进行再行盘货，再行盘货以一 次为限。再行盘货后，大会主合手东说念主应当就地公布再行盘货效率。 计票的效能。      （2）通信开会      在通信开会的情况下，计票模样为：由大会召集东说念主授权的两名监督员在基金托管东说念主授权 代表（若由基金托管东说念主召集，则为基金管理东说念主授权代表）的监督下进行计票，并由公证机关 对其计票过程给以公证。基金管理东说念主或基金托管东说念主拒派代表对表决见地的计票进行监督的， 不影响计票和表决效率。      基金份额合手有东说念主大会的决议，召集东说念主应当自通过之日起 5 日内报中国证监会备案。      基金份额合手有东说念主大会的决议自表决通过之日起收效。      基金份额合手有东说念主大会决议自收效之日起依照《信息表示办法》的联系端正在端正媒介上 公告。如果采用通信模样进行表决，在公告基金份额合手有东说念主大会决议时，必须将公文凭全文、 公证机构、公证员姓名等一同公告。      基金管理东说念主、基金托管东说念主和基金份额合手有东说念主应当施行收效的基金份额合手有东说念主大会的决议。 收效的基金份额合手有东说念主大会决议对全体基金份额合手有东说念主、基金管理东说念主、基金托管东说念主均有不停 力。 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）   若本基金实施侧袋机制，则磋商基金份额或表决权的比例指主袋份额合手有东说念主和侧袋份额 合手有东说念主分别合手有或代表的基金份额或表决权合适该等比例，但若磋商基金份额合手有东说念主大会召 集和审议事项不触及侧袋账户的，则仅指主袋份额合手有东说念主合手有或代表的基金份额或表决权符 合该等比例：   （1）基金份额合手有东说念主愚弄提议权、召集权、提名权所需单独或测度代表磋商基金份额   （2）现场开会的到会者在权益登记日代表的基金份额不少于本基金在权益登记日磋商 基金份额的二分之一（含二分之一）；   （3）通信开会的胜仗出具表决见地或授权他东说念主代表出具表决见地的基金份额合手有东说念主所 合手有的基金份额不小于在权益登记日磋商基金份额的二分之一（含二分之一）；   （4）当参与基金份额合手有东说念主大会投票的基金份额合手有东说念主所合手有的基金份额小于在权益 登记日磋商基金份额的二分之一，召集东说念主在原公告的基金份额合手有东说念主大会召开时期的 3 个月 以后、6 个月以内就原定审议事项再行召集的基金份额合手有东说念主大会应当有代表三分之一以上 （含三分之一）磋商基金份额的合手有东说念主参与或授权他东说念主参与基金份额合手有东说念主大会投票；   （5）现场开会由出席大会的基金份额合手有东说念主和代理东说念主所合腕表决权的 50%以上（含 50%） 选举产生又名基金份额合手有东说念主作为该次基金份额合手有东说念主大会的主合手东说念主；   （6）一般决议须经参加大会的基金份额合手有东说念主或其代理东说念主所合腕表决权的二分之一以上 （含二分之一）通过；   （7）非常决议应当经参加大会的基金份额合手有东说念主或其代理东说念主所合腕表决权的三分之二以 上（含三分之二）通过。   侧袋机制实施期间，基金份额合手有东说念主大会审议事项触及主袋账户和侧袋账户的，应分别 由主袋账户、侧袋账户的基金份额合手有东说念主进行表决，吞并类别账户内的每份基金份额具有平 等的表决权。表决事项未触及侧袋账户的，侧袋账户份额无表决权。   侧袋机制实施期间，对于基金份额合手有东说念主大会的磋商端正以本节特殊约定内容为准，本 节莫得端正的适用上文磋商约定。 容，但凡胜仗援用法律律例或监管端正的部分，如法律律例或监管端正修改导致磋商内容被 取消或变更的，基金管理东说念主与基金托管东说念主协商一致并提前公告后可胜仗对该部安分容进行修 改或调整，无需召开基金份额合手有东说念主大会。 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）   基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除磋商用度后的 余额，基金已终了收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。   基金可供分配利润指纵脱收益分配基准日基金未分配利润与未分配利润中已终了收益 的孰低数。   （1）在合适联系基金分成条件的前提下，基金管理东说念主不错根据履行情况进行收益分配， 具体分配决策以公告为准，若《基金合同》收效不悦 3 个月可不进行收益分配；   （2）本基金收益分配模样分两种：现款分成与红利再投资，投资者可采纳现款红利或 将现款红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资；若投资者不采纳，本基金 A 类基金 份额默许的收益分配模样是现款分成，Y 类基金份额默许的收益分配模样是红利再投资。未 来条件允许的情况下，本基金可为 Y 类基金份额提供依期分成均分成模样，具体详见招募 说明书或磋商公告；   （3）基金收益分配后千般基金份额的基金份额净值均不可低于面值；即基金收益分配 基准日的千般基金份额净值减去每单元该类基金份额的收益分配金额后不可低于面值；   （4）A 类基金份额和 Y 类基金份额之间由于用度收取上的不同将导致在可供分配利润 上有所不同；本基金吞并类别的每份基金份额享有同均分配权；   （5）投资者的现款红利和红利再投资形成的基金份额均保留到极少点后第 2 位，极少 点后第 3 位驱动舍去，舍去部分归基金资产；   （6）法律律例或监管机关另有端正的，从其端正。   在不影响基金份额合手有东说念主利益的情况下，基金管理东说念主可在不违背法律律例的前提下酌情 调整以上基金收益分配原则，此项调整不需要召开基金份额合手有东说念主大会，但应于变更实施日 前在端正媒介公告。   基金收益分配决策中应载明截止收益分配基准日的可供分配利润、基金收益分配对象、 分配时期、分配数额及比例、分配模样等内容。   本基金收益分配决策由基金管理东说念主拟定，并由基金托管东说念主复核，依照《信息表示办法》 在端正媒介公告。   收益分配采用红利再投资模样免收再投资的用度。   基金收益分配时所发生的银行转账或其他手续用度由投资者自行承担。当投资者的现款 红利小于一定金额，不及以支付银行转账或其他手续用度时，基金登记机构可将基金份额合手 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号） 有东说念主的现款红利自动转为相应类别的基金份额。红利再投资的磋磨方法等联系事项辞退《业 务法令》的磋商端正。   本基金实施侧袋机制的，侧袋账户不进行收益分配，详见招募说明书的端正。   （1）基金管理东说念主的管理费；   （2）基金托管东说念主的托管费；   （3）《基金合同》收效后与基金磋商的信息表示用度；   （4）《基金合同》收效后与基金磋商的管帐师费、讼师费、诉讼费和仲裁费；   （5）基金份额合手有东说念主大会用度；   （6）基金的证券来往用度、基金投资其他基金产生的磋商用度，但法律律例不容从基 金财产中列支的除外；   （7）基金的银行汇划用度；   （8）基金磋商账户开户用度、银行账户爱戴用度；   （9）因投资港股通标的股票而产生的各项合理用度；   （10）按照国度联系端正和《基金合同》约定，不错在基金财产中列支的其他用度。   （1）基金管理东说念主的管理费   本基金投资于本基金管理东说念主所管理的公开召募的基金份额的部分不收取管理费。本基金 千般基金份额的管理费按千般基金份额前一日基金资产净值扣除该类基金份额的基金财产 中所合手有本基金管理东说念主自身管理的其他基金所对应的基金资产净值后的余额（若为负数，则 取 0）的管理费年费率计提。管理费的磋磨方法如下：   H＝E×千般基金份额的管理费年费率÷当年天数   H 为千般基金份额逐日应计提的基金管理费   E 为千般基金份额前一日的基金资产净值扣除该类基金份额的基金财产中所合手有的本 基金管理东说念主自身管理的其他基金所对应的基金资产净值后的余额，若为负数，则 E 取 0   基金管理费逐日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金管理东说念主与基金托管东说念主核 对一致后，由基金托管东说念主根据与基金管理东说念主协商一致的模样于次月首日起 2-5 个作事日内从 基金财产中一次性支付给基金管理东说念主。若遇法定节沐日、休息日或不可抗力致使无法按时支 付的，支付日历顺延。 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）   本基金管理费年费率为 0.90%。本基金可对 Y 类基金份额适用的管理费率进行一定的优 惠，具体详见招募说明书或磋商公告。   （2）基金托管东说念主的托管费   本基金投资于本基金托管东说念主所托管的公开召募的基金份额的部分不收取托管费。本基金 千般基金份额的托管费按千般基金份额前一日基金资产净值扣除该类基金份额的基金财产 中所合手有基金托管东说念主自身托管的其他基金所对应的基金资产净值后的余额（若为负数，则取   H＝E×千般基金份额的托管费年费率÷当年天数   H 为千般基金份额逐日应计提的基金托管费   E 为千般基金份额前一日的基金资产净值扣除该类基金份额基金财产中所合手有的基金 托管东说念主自身托管的其他基金所对应的基金资产净值后的余额，若为负数，则 E 取 0   基金托管费逐日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金管理东说念主与基金托管东说念主核 对一致后，由基金托管东说念主根据与基金管理东说念主协商一致的模样于次月首日起 2-5 个作事日内从 基金财产中一次性支取。若遇法定节沐日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，支付日 期顺延。   本基金托管费年费率为 0.15%。本基金可对 Y 类基金份额适用的托管费率进行一定的优 惠，具体详见招募说明书或磋商公告。   （3）本基金申购本基金管理东说念主所管理的基金的（ETF 除外），应当通过直销渠说念申购 且不得收取申购费、赎回费（按照磋商律例、基金招募说明书约定应当收取，并记入基金财 产的赎回用度除外）、销售服务费等销售用度。   上述“一、基金用度的种类”中第（3）－（10）项用度，根据联系律例及相应左券规 定，按用度履行支拨金额列入或摊入当期用度，由基金托管东说念主从基金财产中支付。   下列用度不列入基金用度：   （1）基金管理东说念主和基金托管东说念主因未履行或未全王人履行义务导致的用度支拨或基金财产 的损失；   （2）基金管理东说念主和基金托管东说念主处理与基金运作无关的事项发生的用度；   （3）《基金合同》收效前的磋商用度；   （4）其他根据磋商法律律例及中国证监会的联系端正不得列入基金用度的模样。   本基金实施侧袋机制的，与侧袋账户联系的用度不错从侧袋账户中列支，但应待侧袋账 户资产变现后方可列支，联系用度可酌情收取或减免，但不得收取管理费，其他用度详见招 募说明书的端正或磋商公告。 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）   本基金支付给基金管理东说念主、基金托管东说念主的各项用度均为含税价钱，具体税率适用中国税 务主管机关的端正。   本基金运作过程中触及的各征税主体，其征税义务按国度税收法律、律例施行。基金财 产投资的磋商税收，由基金份额合手有东说念主承担，基金管理东说念主或者其他扣缴义务东说念主按照国度联系 税收征收的端正代扣代缴。   本基金跟着所设定主见日历的周边，渐渐镌汰权益类资产配置比例，增多非权益类资产 的配置比例，在禁止风险的前提下，优选基金，接力终了资产的深刻升值。   本基金的投资范围为具有风雅流动性的金融器具，包括经中国证监会照章核准或注册的 公开召募的基金份额（包括但不限于 QDII 基金、商品基金（含商品期货基金和黄金 ETF）、 公开召募基础设施证券投资基金（以下简称“公募 REITs”），不包括基金中基金）、香港 互认基金、国内照章刊行上市的股票和存托凭证（包括主板、中小板、创业板偏激他中国证 监会允许基金投资的股票和存托凭证）、港股通标的股票、债券（含国债、金融债、企业债、 公司债、次级债、可援救债券（含分离来往可转债）、可交换债券、央行单据、短期融资券、 超短期融资券、中期单据、所在政府债等）、资产撑合手证券、债券回购、同行存单、银行存 款、现款，以及法律律例或中国证监会允许基金投资的其他金融器具，但须合适中国证监会 的磋商端正。   如法律律例或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理东说念主在履行稳妥法度后，可 以将其纳入投资范围。   本基金投资于经中国证监会照章核准或注册的公开召募的基金份额的资产不低于本基 金资产的 80%。本基金投资于股票和存托凭证、股票型基金、混杂型基金和商品基金（含商 品期货基金和黄金 ETF）等品种的比例测度原则上不突出基金资产的 60%，前述混杂型基金 指最近 4 个季度末，每季度依期论说表示的股票资产占基金资产比例不低于 60%或基金合同 中约定股票投资比例不低于基金资产的 60%的混杂型基金。本基金投资于港股通标的股票的 比例不突出股票资产的 50%。本基金每个来往日日终合手有现款或者到期日在一年以内的政府 债券投资比例不低于基金资产净值的 5%，其中，现款不包括结算备付金、存出保证金、应 收申购款等。其他金融器具的投资比例依照法律律例或监管机构的端正施行。   本基金可根据投资策略需要或不同配置地商场环境的变化，采纳将部分基金资产投资于 港股通标的股票或采纳不将基金资产投资于港股通标的股票，基金资产并非势必投资港股通 标的股票。 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）   如果法律律例对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的，以变更后的端正为准，不 需要再经基金份额合手有东说念主大会审议。   （1）组合限制   基金的投资组合应辞退以下限制： 基金资产的 80%，本基金投资于股票和存托凭证、股票型基金、混杂型基金和商品基金（含 商品期货基金和黄金 ETF）等品种的比例测度原则上不突出基金资产的 60%，前述混杂型基 金指最近 4 个季度末，每季度依期论说表示的股票资产占基金资产比例不低于 60%或基金合 同中约定股票投资比例不低于基金资产的 60%的混杂型基金。 基金净资产的 20%，被投资基金净资产限度以最近依期论说表示的限度为准。 批准的特殊基金中基金除外。   a.运作期限不少于 2 年，最近 2 年平均季末基金净资产不低于 2 亿元；如本基金所投资 基金为指数基金、ETF 和商品基金的，运作期限不得少于 1 年、最近依期论说表示的基金净 资产应当不低于 1 亿元；   b.运作合规，格调明晰，中经久收益风雅，功绩波动性较低；   c.本基金所投资基金及所投资基金基金司理最近 2 年应莫得要紧犯科非法行径；   d.中国证监会端正的其他条件； 产净值的 10%。 产的 10%。 债券。其中，现款不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 的 A+H 股合并磋磨且不含本基金所投资的基金份额），其市值不突出基金资产净值的 10%。 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号） 在内地和香港同期上市的 A+H 股合并磋磨且不含本基金所投资的基金份额），不突出该证 券的 10%。 的 10%。 证券限度的 10%。 过其千般资产撑合手证券测度限度的 10%。 资产撑合手证券期间，如果其信用等第下降、不再合适投资圭臬，应在评级论说发布之日起 3 个月内给以全部卖出。 所申报的股票数目不突出拟刊行股票公司本次刊行股票的总量。 基金）合手有一家上市公司刊行的可畅达股票，不得突出该上市公司可畅达股票的 15%。 该上市公司可畅达股票的 30%。 证券商场波动、上市公司股票停牌、基金限度变动等基金管理东说念主之外的成分致使基金不合适 该比例限制的，基金管理东说念主不得主动新增流动性受限资产的投资。 来往的，可接受质押品的天禀要求应当与本基金合同约定的投资范围保合手一致。    因证券商场波动、基金限度变动等基金管理东说念主之外成分致使基金投资不合适前款第 2）、 监会端正的特殊情形除外。 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）   因证券商场波动、证券刊行东说念主合并、基金限度变动等基金管理东说念主之外的成分致使基金投 资比例不合适上述端正投资比例的，除 2）、3）、4）、5）、10）、17）、23）、24）项 除外，其余应当在 10 个来往日内进行调整，但法律律例、中国证监会端正的特殊情形除外。   基金管理东说念主应当自基金合同收效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例合适基金合同 的联系约定。在上述期间内，基金的投资范围、投资策略应当合适基金合同的约定。基金托 管东说念主对基金的投资的监督与搜检自本基金合同收效之日起驱动。   法律律例或监管部门取消或变更上述限制，如适用于本基金，基金管理东说念主在履行稳妥程 序后，则本基金投资不再受磋商限制或适用届时有用的法律律例或监管端正。   为爱戴基金份额合手有东说念主的正当权益，基金财产不得用于下列投资或者行径：   基金管理东说念主运用基金财产买卖基金管理东说念主、基金托管东说念主偏激控股推动、履行禁止东说念主或者 与其有要紧犀利关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他要紧关联交 易的，应当合适基金的投资主见和投资策略，辞退基金份额合手有东说念主利益优先原则，真贵利益 打破，建立健全里面审批机制和评估机制，按照商场公说念合理价钱施行。磋商来往必须预先 得到基金托管东说念主的同意，并按法律律例给以表示。要紧关联来往应提交基金管理东说念主董事会审 议，并经过三分之二以上的寥寂董事通过。基金管理东说念主董事会应至少每半年对关联来往事项 进行审查。   法律律例或监管部门取消或变更上述不容性端正，如适用于本基金，则本基金投资不再 受磋商限制或按变更后的端正施行。   基金资产净值是指基金资产总值减去基金欠债后的价值。   （1）基金的估值   a.本基金投资的境内非货币商场基金，按所投资基金估值日的份额净值估值。 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）   b.本基金投资的境内货币商场基金，按所投资基金前一估值日后至估值日历间（含节假 日）的万份收益计提估值日基金收益。   a.本基金投资的 ETF 基金，按所投资 ETF 基金估值日的收盘价估值。   b.本基金投资的境内上市灵通式基金（LOF），按所投资基金估值日的份额净值估值。   c.本基金投资的境内上市依期灵通式基金、顽固式基金，按所投资基金估值日的收盘价 估值。   d.本基金投资的境内上市来往型货币商场基金，如所投资基金表示份额净值，则按所投 资基金估值日的份额净值估值；如所投资基金表示万份（百份）收益，则按所投资基金前一 估值日后至估值日历间（含节沐日）的万份（百份）收益计提估值日基金收益。   如遇所投资基金不公布基金份额净值、进行折算或拆分、估值日无来往等特殊情况，基 金管理东说念主根据以下原则进行估值：   a.以所投资基金的基金份额净值估值的，若所投资基金与本基金估值频率一致但未公布 估值日基金份额净值，按其最近公布的基金份额净值为基础估值。   b.以所投资基金的收盘价估值的，若估值日无来往，且最近来往日后商场环境未发生重 大变化，按最近来往日的收盘价估值；如最近来往日后商场环境发生了要紧变化的，可使用 最新的基金份额净值为基础或参考雷同投资品种的现行市价及要紧变化成分调整最近来往 市价，确定公允价值。   c.如果所投资基金前一估值日至估值日历间发陌生红除权、折算或拆分，基金管理东说念主应 根据基金份额净值或收盘价、单元基金份额分成金额、折算拆分比例、合手仓份额等成分合理 确定公允价值。   （2）证券来往所上市的其他有价证券（不包括基金）的估值 盘价）估值；估值日无来往的，且最近来往日后经济环境未发生要紧变化且证券刊行机构未 发生影响证券价钱的要紧事件的，以最近来往日的市价（收盘价）估值；如最近来往日后经 济环境发生了要紧变化或证券刊行机构发生影响证券价钱的要紧事件的，可参考雷同投资品 种的现行市价及要紧变化成分，调整最近来往市价，确定公允价钱。 值机构提供的相应品种的估值净价进行估值；估值日莫得来往的，且最近来往日后经济环境 未发生要紧变化，按估值日第三方估值机构提供的相应品种的估值净价进行估值；如最近交 易日后经济环境发生了要紧变化的，采用估值期间确定公允价值。 估值机构提供的相应品种的估值全价减去估值全价中所含的债券应收利息得到的净价进行 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号） 估值；估值日莫得来往的，且最近来往日后经济环境未发生要紧变化，按估值日第三方估值 机构提供的相应品种的估值全价减去估值全价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值； 如最近来往日后经济环境发生了要紧变化的，采用估值期间确定公允价值。 的资产撑合手证券等，采用估值期间确定公允价值。在估值期间难以可靠计量公允价值的情况 下，按成本估值。   （3）处于未上市期间的有价证券应鉴识如下情况处理： 估值方法估值；该日无来往的，以最近一日的市价（收盘价）估值。 可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。 份、通过巨额来往取得的带限售期的股票等（不包括停牌、新刊行未上市、回购来往中的质 押券等畅达受限股票），按监管机构或行业协会联系端正确定公允价值。   （4）宇宙银行间债券商场来往的债券、资产撑合手证券等固定收益品种，采用第三方估 值机构提供的估值价钱数据进行估值。   （5）吞并债券同期在两个或两个以上商场来往的，按债券所处的商场分别估值。   （6）合手有的银行依期进款或通知进款以本金列示，按相应利率逐日计提利息。   （7）估值磋磨中触及港币对东说念主民币汇率的，应当以基金估值日中国东说念主民银行或其授权 机构公布的东说念主民币汇率中间价为准。   （8）本基金投资存托凭证的估值核算，依照境内上市来往的股票施行。   （9）如有可信把柄标明按上述方法进行估值不可客不雅反馈其公允价值的，基金管理东说念主 可根据具体情况与基金托管东说念主约定后，按最能反馈公允价值的价钱估值。   （10）当发生大额申购或赎回情形时，基金管理东说念主不错采用舞动订价机制，以确保基金 估值的公说念性。   （11）磋商法律律例以及监管部门有强制端正的，从其端正。如有新增事项，按国度最 新端正估值。   如基金管理东说念主或基金托管东说念主发现基金估值违背基金合同订明的估值方法、法度及磋商法 律律例的端正或者未能充分爱戴基金份额合手有东说念主利益时，应立即通知对方，共同查明原因， 两边协商惩处。   基金管理东说念主负责基金资产净值磋磨和基金管帐核算，并担任基金管帐主要责任方。就与 本基金联系的管帐问题，如经磋商各方在对等基础上充分辩论后，仍无法达成一致的见地， 按照基金管理东说念主对基金净值信息的磋磨效率对外给以公布。 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）   《基金合同》收效后，在驱动办理基金份额申购或者赎回前，基金管理东说念主应当至少每周 在端正网站表示一次千般基金份额的基金份额净值和基金份额累计净值。   在驱动办理基金份额申购或者赎回后，基金管理东说念主应当在不晚于每个灵通日后的 3 个工 作日内，通过端正网站、基金销售机构网站或营业网点表示灵通日千般基金份额的基金份额 净值和基金份额累计净值。   基金管理东说念主应当在不晚于半年度和年度终末一日后的 3 个作事日内，在端正网站表示半 年度和年度终末一日千般基金份额的基金份额净值和基金份额累计净值。   （1）变更基金合同触及法律律例端正或本合同约定应经基金份额合手有东说念主大会决议通过 的事项的，应召开基金份额合手有东说念主大会决议通过。对于法律律例端正和基金合同约定可不经 基金份额合手有东说念主大会决议通过的事项，由基金管理东说念主和基金托管东说念主同意后变更并公告，并报 中国证监会备案。   （2）对于《基金合同》变更的基金份额合手有东说念主大会决议须报中国证监会备案，自表决 通过之日起收效，自收效后方可施行，自决议收效后依照《信息表示办法》的联系端正在规 定媒介公告。   有下列情形之一的，经履行磋商法度后，《基金合同》应当阻隔： 贯串的；   （1）基金财产算帐小组：自出现《基金合同》阻隔事由之日起 30 个作事日内成立算帐 小组，基金管理东说念主组织基金财产算帐小组并在中国证监会的监督下进行基金算帐。   （2）基金财产算帐小组组成：基金财产算帐小组成员由基金管理东说念主、基金托管东说念主、符 合《中华东说念主民共和国证券法》端正的注册管帐师、讼师以及中国证监会指定的东说念主员组成。基 金财产算帐小组不错聘用必要的作当事人说念主员。   （3）基金财产算帐小组职责：基金财产算帐小组负责基金财产的督察、清理、估价、 变现和分配。基金财产算帐小组不错照章进行必要的民事行径。   （4）基金财产算帐法度： 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号） 见地书；      （5）基金财产算帐的期限为 6 个月，但因本基金所合手证券的流动性受到限制而不可及 时变现的，算帐期限相应顺延。      算帐用度是指基金财产算帐小组在进行基金算帐过程中发生的通盘合理用度，算帐用度 由基金财产算帐小组优先从基金剩余财产中支付。      依据基金财产算帐的分配决策，将基金财产算帐后的全部剩余资产扣除基金财产算帐费 用、缴纳所欠税款并了债基金债务后，按基金份额合手有东说念主合手有的基金份额比例进行分配。      算帐过程中的联系要紧事项须实时公告；基金财产算帐论说经合适《中华东说念主民共和国证 券法》端正的管帐师事务所审计并由讼师事务所出具法律见地书后报中国证监会备案并公告。 基金财产算帐公告于基金财产算帐论说报中国证监会备案后 5 个作事日内由基金财产算帐 小组进行公告。      基金财产算帐账册及联系文献由基金托管东说念主保存，保存年限不低于法律律例端正的最低 期限。      各方当事东说念主同意，因《基金合同》而产生的或与《基金合同》联系的一切争议，如经友 好协商未能惩处的，应提交深圳海外仲裁院根据该院届时有用的仲裁法令进行仲裁，仲裁地 点为深圳市，仲裁裁决是终端性的并对各方当事东说念主具有不停力，仲裁费和讼师费由败诉方承 担。      争议处理期间，《基金合同》当事东说念主应坚守各自的职责，连续诚笃、勤苦、尽责地履行 基金合同端正的义务，爱戴基金份额合手有东说念主的正当权益。 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）   本《基金合同》受中国法律（为本合同之目的，在此不包括香港、澳门非常行政区和台 湾地区法律）统领。   《基金合同》可印制成册，供投资者在基金管理东说念主、基金托管东说念主、销售机构的办公风光 和营业风光查阅。 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）                 §23 基金托管左券的内容摘抄   基金管理东说念主：招商基金管理有限公司   住所：深圳市福田区深南正途 7088 号   法定代表东说念主：王小青   成立时期： 2002 年 12 月 27 日   批准设立机关及批准设立文号：中国证券监督管理委员会证监基金字2002100 号   组织模样：有限责任公司   注册本钱：13.1 亿元东说念主民币   存续期限：合手续经营   电话：（0755）83199596   基金托管东说念主：上海浦东发展银行股份有限公司   办公地址：上海市中山东一起 12 号   法定代表东说念主：张为忠   成立日历：1992 年 10 月 19 日   基金托管业务阅历批准机关：中国证监会   基金托管业务阅历文号：证监基金字2003105 号   组织模样：股份有限公司（上市）   注册本钱：东说念主民币 293.52 亿元   经营期限：长期存续   （一）基金托管东说念主对基金管理东说念主的投资行径愚弄监督权 投资对象进行监督。   本基金转型为“招商盛鑫精选混杂型基金中基金（FOF）”之前：本基金将投资于以下 金融器具：   本基金的投资范围为具有风雅流动性的金融器具，包括经中国证监会照章核准或注册的 公开召募的基金份额（包括但不限于 QDII 基金、商品基金（含商品期货基金和黄金 ETF）、 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号） 公开召募基础设施证券投资基金，不包括基金中基金）、香港互认基金、国内照章刊行上市 的股票和存托凭证（包括主板、中小板、创业板偏激他中国证监会允许基金投资的股票和存 托凭证）、港股通标的股票、债券（含国债、金融债、企业债、公司债、次级债、可援救债 券（含分离来往可转债）、可交换债券、央行单据、短期融资券、超短期融资券、中期单据、 所在政府债等）、资产撑合手证券、债券回购、同行存单、银行进款、现款，以及法律律例或 中国证监会允许基金投资的其他金融器具，但须合适中国证监会的磋商端正。   如法律律例或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理东说念主在履行稳妥法度后，可 以将其纳入投资范围。   本基金转型为“招商盛鑫精选混杂型基金中基金（FOF）”之后：本基金将投资于以下 金融器具：   本基金的投资范围为具有风雅流动性的金融器具，包括经中国证监会照章核准或注册的 公开召募的基金份额（包括但不限于 QDII 基金、商品基金（含商品期货基金和黄金 ETF）、 公开召募基础设施证券投资基金，不包括基金中基金）、香港互认基金、国内照章刊行上市 的股票和存托凭证（包括主板、中小板、创业板偏激他中国证监会允许基金投资的股票和存 托凭证）、港股通标的股票、债券（含国债、金融债、企业债、公司债、次级债、可援救债 券（含分离来往可转债）、可交换债券、央行单据、短期融资券、超短期融资券、中期单据、 所在政府债等）、资产撑合手证券、债券回购、同行存单、银行进款、现款，以及法律律例或 中国证监会允许基金投资的其他金融器具，但须合适中国证监会的磋商端正。   如法律律例或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理东说念主在履行稳妥法度后，可 以将其纳入投资范围。   《基金合同》已明确约定基金投阅历调或证券采纳圭臬的，基金管理东说念主应按照基金托管 东说念主要求的模样提供投资品种，以便基金托管东说念主运用磋商期间系统，对基金履行投资是否合适 《基金合同》对于证券采纳圭臬的约定进行监督，对存在疑义的事项进行核查。   本基金不得投资于磋商法律、律例、部门规章及《基金合同》不容投资的投资器具。 行监督：   本基金转型为“招商盛鑫精选混杂型基金中基金（FOF）”之前：   （1）按法律律例的端正及《基金合同》的约定，本基金的投资资产配置比例为：   本基金投资于经中国证监会照章核准或注册的公开召募的基金份额的资产不低于本基 金资产的 80%。本基金投资于股票和存托凭证、股票型基金、混杂型基金和商品基金（含商 品期货基金和黄金 ETF）等品种的比例测度原则上不突出基金资产的 60%，前述混杂型基金 指最近 4 个季度末，每季度依期论说表示的股票资产占基金资产比例不低于 60%或基金合同 中约定股票投资比例不低于基金资产的 60%的混杂型基金。本基金投资于港股通标的股票的 比例不突出股票资产的 50%。本基金每个来往日日终合手有现款或者到期日在一年以内的政府 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号） 债券投资比例不低于基金资产净值的 5%，其中，现款不包括结算备付金、存出保证金、应 收申购款等。其他金融器具的投资比例依照法律律例或监管机构的端正施行。   本基金可根据投资策略需要或不同配置地商场环境的变化，采纳将部分基金资产投资于 港股通标的股票或采纳不将基金资产投资于港股通标的股票，基金资产并非势必投资港股通 标的股票。   如果法律律例对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的，以变更后的端正为准，不 需要再经基金份额合手有东说念主大会审议。   因基金限度或商场变化等成分导致投资组合不合适上述端正的，基金管理东说念主应在合理的 期限内调整基金的投资组合，以合适上述比例戒指。法律律例另有端正时，从其端正。   （2）根据法律律例的端正及《基金合同》的约定，本基金投资组合辞退以下投资限制： 基金资产的 80%，本基金投资于股票和存托凭证、股票型基金、混杂型基金和商品基金（含 商品期货基金和黄金 ETF）等品种的比例测度原则上不突出基金资产的 60%，前述混杂型基 金指最近 4 个季度末，每季度依期论说表示的股票资产占基金资产比例不低于 60%或基金合 同中约定股票投资比例不低于基金资产的 60%的混杂型基金。 基金净资产的 20%，被投资基金净资产限度以最近依期论说表示的限度为准。 批准的特殊基金中基金除外。   a.运作期限不少于 2 年，最近 2 年平均季末基金净资产不低于 2 亿元；如本基金所投资 基金为指数基金、ETF 和商品基金的，运作期限不得少于 1 年、最近依期论说表示的基金净 资产应当不低于 1 亿元；   b.中国证监会端正的其他条件。 产净值的 10%。 产的 10%。 债券。其中，现款不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号） 的 A+H 股合并磋磨且不含本基金所投资的基金份额），其市值不突出基金资产净值的 10%。 存托凭证，吞并家公司在内地和香港同期上市的 A+H 股合并磋磨且不含本基金所投资的基 金份额），不突出该证券的 10%。 的 10%。 证券限度的 10%。 资产撑合手证券，不得突出其千般资产撑合手证券测度限度的 10%。 资产撑合手证券期间，如果其信用等第下降、不再合适投资圭臬，应在评级论说发布之日起 3 个月内给以全部卖出。 所申报的股票数目不突出拟刊行股票公司本次刊行股票的总量。 处于灵通期的依期灵通基金）合手有一家上市公司刊行的可畅达股票，不得突出该上市公司可 畅达股票的 15%。 可畅达股票，不得突出该上市公司可畅达股票的 30%。 证券商场波动、上市公司股票停牌、基金限度变动等基金管理东说念主之外的成分致使基金不合适 该比例限制的，基金管理东说念主不得主动新增流动性受限资产的投资。 来往的，可接受质押品的天禀要求应当与基金合同约定的投资范围保合手一致。 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）   基金托管东说念主对上述计划的监督义务，仅限于监督由基金管理东说念主管理且由托管东说念主托管的全 部公募基金是否合适上述比例限制。《基金法》偏激他联系法律律例或监管部门取消或变更 上述限制的，履行稳妥法度后，基金不受上述限制或适用届时有用的法律律例或监管端正。   （3）法律律例允许的基金投资比例调整期限   因证券商场波动、基金限度变动等基金管理东说念主之外成分致使基金投资不合适上述第 2）、 监会端正的特殊情形除外。   由于证券商场波动、证券刊行东说念主合并、基金限度变动等基金管理东说念主之外的原因导致的投 资组合不合适上述约定的比例，除上述第 2）、3）、4）、5）、10）、17）、23）、24） 项除外，其余基金管理东说念主应在 10 个来往日内进行调整，以达到端正的投资比例限制要求， 但中国证监会端正的特殊情形除外。法律律例另有端正的，从其端正。   基金管理东说念主应当自基金合同收效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例合适基金合同 的联系约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当合适基金合同的约定。基金 托管东说念主对基金的投资的监督与搜检自基金合同收效之日起驱动。   法律律例或监管部门对上述投资限制、投资不容等作出强制性调整的，本基金应当按照 法律律例或监管部门的端正施行；如法律律例或监管部门修改或调整上述投资限制、投资禁 止性端正，且该等调整或修改属于非强制性的，基金管理东说念主有权在履行稳妥法度后按照法律 律例或监管部门调整或修改后的端正施行，并应向投资者履行信息表示义务。如本基金增多 投资品种，投资限制以法律律例和中国证监会的端正为准。   （4）磋商法律、律例或部门规章端正的其他比例限制。   本基金转型为“招商盛鑫精选混杂型基金中基金（FOF）”之后：   （1）按法律律例的端正及《基金合同》的约定，本基金的投资资产配置比例为：   本基金为基金中基金，基金的投资组合比例为：投资于经中国证监会照章核准或注册的 公开召募的基金份额的资产不低于本基金资产的 80%。本基金投资于股票、存托凭证、股票 型基金、混杂型基金等品种的比例测度不突出 30%，前述混杂型基金指最近 4 个季度末，每 季度依期论说表示的股票资产占基金资产比例不低于 60%或基金合同中约定股票投资比例 不低于基金资产的 60%的混杂型基金。本基金投资于港股通标的股票的比例不突出股票资产 的 50%。本基金每个来往日日终合手有现款或者到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于 基金资产净值的 5%，其中，现款不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。其他金 融器具的投资比例依照法律律例或监管机构的端正施行。   本基金可根据投资策略需要或不同配置地商场环境的变化，采纳将部分基金资产投资于 港股通标的股票或采纳不将基金资产投资于港股通标的股票，基金资产并非势必投资港股通 标的股票。 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）    如果法律律例对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的，以变更后的端正为准，不 需要再经基金份额合手有东说念主大会审议。    （2）根据法律律例的端正及《基金合同》的约定，本基金投资组合辞退以下投资限制： 基金资产的 80%，本基金投资于股票、存托凭证、股票型基金、混杂型基金等品种的比例合 计不突出 30%，前述混杂型基金指最近 4 个季度末，每季度依期论说表示的股票资产占基金 资产比例不低于 60%或基金合同中约定股票投资比例不低于基金资产的 60%的混杂型基金。 基金净资产的 20%，被投资基金净资产限度以最近依期论说表示的限度为准。 批准的特殊基金中基金除外。 的基金净资产应当不低于 1 亿元。 产净值的 10%。 标和投资策略。 债券。其中，现款不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 的 A+H 股合并磋磨且不含本基金所投资的基金份额），其市值不突出基金资产净值的 10%。 存托凭证，吞并家公司在内地和香港同期上市的 A+H 股合并磋磨且不含本基金所投资的基 金份额），不突出该证券的 10%。 的 10%。 证券限度的 10%。 资产撑合手证券，不得突出其千般资产撑合手证券测度限度的 10%。 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号） 资产撑合手证券期间，如果其信用等第下降、不再合适投资圭臬，应在评级论说发布之日起 3 个月内给以全部卖出。 所申报的股票数目不突出拟刊行股票公司本次刊行股票的总量。 处于灵通期的依期灵通基金）合手有一家上市公司刊行的可畅达股票，不得突出该上市公司可 畅达股票的 15%。 可畅达股票，不得突出该上市公司可畅达股票的 30%。 证券商场波动、上市公司股票停牌、基金限度变动等基金管理东说念主之外的成分致使基金不合适 该比例限制的，基金管理东说念主不得主动新增流动性受限资产的投资。 来往的，可接受质押品的天禀要求应当与基金合同约定的投资范围保合手一致。   基金托管东说念主对上述计划的监督义务，仅限于监督由基金管理东说念主管理且由托管东说念主托管的全 部公募基金是否合适上述比例限制。《基金法》偏激他联系法律律例或监管部门取消或变更 上述限制的，履行稳妥法度后，基金不受上述限制或适用届时有用的法律律例或监管端正。   （3）法律律例允许的基金投资比例调整期限   因证券商场波动、基金限度变动等基金管理东说念主之外成分致使基金投资不合适上述第 2）、 监会端正的特殊情形除外。   因证券商场波动、证券刊行东说念主合并、基金限度变动等基金管理东说念主之外的成分致使基金投 资比例不合适上述端正投资比例的，除上述第 2）、3）、4）、5）、10）、17）、23）、 形除外。   基金管理东说念主应当自基金合同转型之日起 6 个月内使基金的投资组合比例合适转型后基 金合同的联系约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当合适基金合同的约定。 基金托管东说念主对基金转型后的投资的监督与搜检自基金合同转型收效之日起驱动。 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）   法律律例或监管部门对上述投资限制、投资不容等作出强制性调整的，本基金应当按照 法律律例或监管部门的端正施行；如法律律例或监管部门修改或调整上述投资限制、投资禁 止性端正，且该等调整或修改属于非强制性的，基金管理东说念主有权在履行稳妥法度后按照法律 律例或监管部门调整或修改后的端正施行，并应向投资者履行信息表示义务。如本基金增多 投资品种，投资限制以法律律例和中国证监会的端正为准。   当基金合手有特定资产且存在或潜在要紧赎回苦求时，根据最大戒指保护基金份额合手有东说念主 利益的原则，基金管理东说念主经与基金托管东说念主协商一致，并磋商管帐师事务所见地后，不错依照 法律律例及基金合同的约定启用侧袋机制，无需召开基金份额合手有东说念主大会审议。   侧袋机制实施期间，本部分约定的投资组合比例、组合限制等约定仅适用于主袋账户。   侧袋机制的具体法令依照磋商法律律例的端正和基金合同的约定施行。 进行监督：   根据法律律例的端正及《基金合同》的约定，本基金不容从事下列行径：   （1）承销证券；   （2）违背端正向他东说念主贷款或者提供担保；   （3）从事承担无穷责任的投资；   （4）向其基金管理东说念主、基金托管东说念主出资；   （5）从事内幕来往、独揽证券来往价钱偏激他不高洁的证券来往行径；   （6）法律、行政律例和中国证监会端正不容的其他行径。   如法律、行政律例或监管部门取消或变更上述不容性端正，如适用于本基金，基金管理 东说念主在履行稳妥法度后可不受上述端正的限制或按变更后的端正施行。 行监督。   基金管理东说念主运用基金财产买卖基金管理东说念主、基金托管东说念主偏激控股推动、履行禁止东说念主或者 与其有要紧犀利关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他要紧关联交 易的，应当合适基金的投资主见和投资策略，辞退基金份额合手有东说念主利益优先的原则，真贵利 益打破，合适国务院证券监督管理机构的端正，建立健全里面审批机制和评估机制，按照市 场公说念合理价钱施行。磋商来往必须预先得到基金托管东说念主的同意，并履行信息表示义务。重 大关联来往应提交基金管理东说念主董事会审议，并经过三分之二以上的寥寂董事通过。基金管理 东说念主董事会应至少每半年对关联来往事项进行审查。   如法律、律例或《基金合同》联系于基金从事关联来往的端正，基金管理东说念主和基金托管 东说念主预先彼此提供与本机构有控股关系的推动、与本机构有其他要紧犀利关系的公司名单及有 关关联方刊行的证券清单， 加盖公章并书面提交。基金管理东说念主、基金托管东说念主有责任确保关联 来往名单的信得过性、准确性、完好性，并负责实时将更新后的名单发送给对方。经对方说明 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号） 后，新的关联来往名单驱动收效。基金托管东说念主仅按基金管理东说念主提供的基金关联方名单为限， 进行监督。如果基金托管东说念主在运作中严格辞退了监督经过，基金管理东说念主仍非法进行关联来往， 并变成基金资产损失的，由基金管理东说念主承担责任。 债券商场进行监督。   基金托管东说念主根据基金管理东说念主提供的银行间债券商场来往敌手名单进行监督。基金管理东说念主 有责任禁止来往敌手的资信风险，由于来往敌手的资信风险引起的损失，基金管理东说念主应当负 责向磋商责任东说念主追偿。 进行监督。   基金管理东说念主应当加强对基金投资银行进款风险的评估与研究，严格测算与禁止投资银行 进款的风险敞口，针对不同类型进款银行建立磋商投资限制轨制。对于基金投资的银行进款， 由于进款银行发生信用风险事件而变成损失机，先由基金管理东说念主负责补偿，之后有权要求相 关责任东说念主进行补偿。如果基金托管东说念主在运作过程中辞退联系法律律例的端正和《基金合同》 的约定监督经过，则对于由于进款银行信用风险引起的损失，不承担补偿责任。   如下所指“畅达受限证券”与本左券以及基金合同所指“流动性受限资产”界说存在不 同。就流动性受限资产界说，请参照基金合同的“第二部分：释义”部分。   基金管理东说念主投资畅达受限证券，应预先根据中国证监会磋商端正，明确基金投资畅达受 限证券的比例，制订严格的投资决策经过和风险禁止轨制，真贵流动性风险、法律风险和操 作风险等各式风险。基金托管东说念主对基金管理东说念主是否恪守磋商轨制、流动性风险处置预案以及 磋商投资额度和比例等的情况进行监督。   （1）本基金投资的畅达受限证券须为经中国证监会批准的非公开采行股票、公开采行 股票网下配售部分等在刊行时明确一依期限锁依期的可来往证券，不包括由于发布要紧音信 或其他原因而临时停牌的证券、已刊行未上市证券、回购来往中的质押券等畅达受限证券。 本基金不投资有锁依期但锁依期不解确的证券。   （2）基金管理东说念主投资非公开采行股票，应制订流动性风险处置预案并经其董事会批准。 风险处置预案应包括但不限于因投资畅达受限证券需要惩处的基金投资比例限制失调、基金 流动性难得以及磋商损失等问题的搪塞惩处措施，以及联系特别情况的处置。基金管理东说念主应 在初度投资畅达受限证券前向基金托管东说念主提供基金投资非公开采行股票的磋商流动性风险 处置预案。   基金管理东说念主对本基金投资畅达受限证券的流动性风险负责，确保对磋商风险采用积极有 效的措施，在合理的时期内有用惩处基金运作的流动性问题。如因基金浩荡赎回或商场发生 剧烈变动等原因而导致基金现款盘活出现难得时，基金管理东说念主应保证提供足额现款确保基金 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号） 的支付结算。对本基金因投资畅达受限证券导致的流动性风险，基金托管东说念主不承担任何责任。 如因基金管理东说念主原因导致本基金出现损失的，基金托管东说念主不承担任何责任。   （3）基金管理东说念主应在基金投资非公开采行股票后两个来往日内，在中国证监会端正媒 介表示所投资非公开采行股票的称号、数目、总成本、账面价值，以及总成本和账面价值占 基金资产净值的比例、锁依期等信息。   联系基金投资的畅达受限证券应保证登记存管在磋商基金名下，基金管理东说念主负责磋商工 作的落实和和洽，并保证基金托管东说念主约略通俗查询。如因畅达受限证券的登记存管不可保证 基金托管东说念主通俗履行资产督察责任，联系此项基金资产存管的责任由基金管理东说念主承担。   如基金管理东说念主未恪守磋商轨制、流动性风险处置决策以及投资额度和比例限制要求，导 致基金出现风险使基金托管东说念主承担连带补偿责任的，若基金托管东说念主此前已切实履行监督职责 的，基金管理东说念主应补偿基金托管东说念主由此遭受的损失。   （4）本基金投资非公开采行股票，基金管理东说念主应至少于施行投资指示之前两个作事日 将联系贵府书面提交基金托管东说念主，并保证向基金托管东说念主提供的联系贵府信得过、准确、完好。 联系贵府如有调整，基金管理东说念主应实时提供调整后的贵府。上述书面贵府包括但不限于： 端正，对基金管理东说念主是否恪守法律律例进行监督，并审核基金管理东说念主提供的联系书面信息。 基金托管东说念主觉得上述贵府可能导致基金出现风险的，有权要求基金管理东说念主在投资畅达受限证 券前就该风险的扬弃或真贵措施进行补充书面说明，并保留观看基金管理东说念主风险管理部门就 基金投资畅达受限证券出具的风险评估论说等贵府的权利。不然，基金托管东说念主有权拒却施行 联系指示。因拒却施行该指示变成基金财产损失的，基金托管东说念主不承担任何责任，并有权报 告中国证监会。   如基金管理东说念主和基金托管东说念主无法就上述问题达成一致，应实时上报中国证监会请求惩处。 基金托管东说念主切实履行了本左券端正的监督职责后，不承担任何责任。   (5)磋商法律律例对基金投资畅达受限证券有新端正的，从其端正。 和投资限制进行过后监督；除此外，无其它监督责任。如发现特别情况，应实时以书面模样 通知基金管理东说念主。基金管理东说念主应积极配合和协助基金托管东说念主进行监督和核查。基金因投资中 期单据导致的信用风险、流动性风险，基金托管东说念主在切实履行监督职责的前提下不承担任何 责任。如因基金管理东说念主原因导致基金出现损失的，基金托管东说念主不承担任何责任。 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）   基金管理东说念主管理的基金在投资中期单据前，基金管理东说念主须根据法律、律例、监管部门的 端正，制定严格的对于投资中期单据的风险禁止轨制和流动性风险处置预案，管理东说念主在此承 诺将严格施行该风险禁止轨制和流动性风险处置预案。   （二）基金托管东说念主应根据联系法律律例的端正及《基金合同》的约定，对基金资产净值 磋磨、基金份额净值磋磨、应收资金到账、基金用度开支及收入确定、基金收益分配、磋商 信息表示、基金宣传推介材料中登载基金功绩阐扬数据等进行监督和核查。   （三）基金托管东说念主发现基金管理东说念主的投资运作偏激他运作违背《基金法》、                                   《基金合同》、 基金托管左券等联系端正时，应实时以书面模样通知基金管理东说念主限期纠正，基金管理东说念主收到 通知后应鄙人一个作事日实时查对，并以书面模样向基金托管东说念主发出回函，进行解释或举证。   在限期内，基金托管东说念主有权随时对通知县项进行复查，督促基金管理东说念主改正。基金管理 东说念主对基金托管东说念主通知的非法事项未能在限期内纠正的，基金托管东说念主应论说中国证监会。   基金管理东说念主应积极配合和协助基金托管东说念主依照法律律例、《基金合同》和本托管左券对 基金业务的监督和核查，对基金托管东说念主发出的书面教唆，必须在端正时期内修起基金托管东说念主 并改正，或就基金托管东说念主的疑义进行解释或举证，对基金托管东说念主按照法律律例、《基金合同》 和本托管左券的要求需向中国证监会报送基金监督论说的，基金管理东说念主应积极配合提供磋商 数据贵府和轨制等。   若基金托管东说念主发现基金管理东说念主发出但未施行的投资指示或依据来往法度一经收效的投 资指示违背法律、行政律例和其他联系端正，或者违背《基金合同》约定的，应当立即通知 基金管理东说念主，并论说中国证监会。基金管理东说念主的上述非法失信行径给基金财产或基金份额合手 有东说念主变成的损失，由基金管理东说念主承担。   对于必须于估值完成后方可获知的监控计划或依据来往法度一经成交的投资指示，基金 托管东说念主发现该投资指示违背法律律例或者违背《基金合同》约定的，应当立即通知基金管理 东说念主，并论说中国证监会。   基金托管东说念主发现基金管理东说念主有要紧非法行径，应立即论说中国证监会，同期通知基金管 理东说念主限期纠正。   基金管理东说念主无高洁原理，拒却、碎裂基金托管东说念主根据本左券端正愚弄监督权，或采用拖 延、讹诈等技能妨碍基金托管东说念主进行有用监督，情节严重或经基金托管东说念主建议告诫仍不改正 的，基金托管东说念主应论说中国证监会。   基金管理东说念主对基金托管东说念主履行托管职责情况进行核查，核查事项包括但不限于基金托管 东说念主是否安全督察基金财产、是否分别开设基金财产的资金账户和证券账户及投资所需其他账 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号） 户、是否复核基金管理东说念主磋磨的基金资产净值和基金份额净值、是否根据基金管理东说念主指示办 理算帐交收、进行磋商信息表示和监督基金投资运作等行径。      基金管理东说念主发现基金托管东说念主私自挪用基金财产、未对基金财产实行分账管理、无故未执 行或无故延长施行基金管理东说念主资金划拨指示、表露基金投资信息等违背《基金法》、《基金 合同》、本托管左券偏激他联系端正时，基金管理东说念主应实时以书面模样通知基金托管东说念主限期 纠正，基金托管东说念主收到通知后应实时查对并以书面模样向基金管理东说念主发出回函。在限期内， 基金管理东说念主有权随时对通知县项进行复查，督促基金托管东说念主改正。基金托管东说念主对基金管理东说念主 通知的非法事项未能在限期内纠正的，基金管理东说念主应论说中国证监会。基金管理东说念主发现基金 托管东说念主有要紧非法行径，应立即论说中国证监会和银行业监督管理机构，同期通知基金托管 东说念主限期纠正。      基金托管东说念主应积极配合基金管理东说念主的核查行径，包括但不限于：提交磋商贵府以供基金 管理东说念主核查托管财产的完好性和信得过性，在端正时期内修起基金管理东说念主并改正。      基金托管东说念主无高洁原理，拒却、碎裂基金管理东说念主根据本左券端正愚弄监督权，或采用拖 延、讹诈等技能妨碍基金管理东说念主进行有用监督，情节严重或经基金管理东说念主建议告诫仍不改正 的，基金管理东说念主应论说中国证监会。      （一）基金财产督察的原则 用、责罚、分配基金的任何财产（基金托管东说念主主动扣收的汇划费除外）。基金托管东说念主不合处 于自身履行禁止之外的账户及财产承担责任。 户。 基金的托管业求实行严格的分账管理，确保基金财产的完好与寥寂。 关当事东说念主确定到账日历并通知基金托管东说念主，到账日基金财产莫得到达基金托管东说念主处的，基金 托管东说念主应实时通知基金管理东说念主采用措施进行催收。由此给基金变成损失的，基金管理东说念主应负 责向联系当事东说念主追偿基金的损失，基金托管东说念主对基金管理东说念主的追偿行径应给以必要的协助与 配合，但对基金财产的损失不承担责任。      （二）召募资金的考证 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）   召募期内销售机构按销售与服务代理左券的约定，将认购资金划入基金管理东说念主在具有托 管阅历的买卖银行开设的“招商基金管理有限公司基金认购专户”。该账户由基金管理东说念主开 立并管理。基金召募期满，召募的基金份额总额、基金召募金额、基金份额合手有东说念主东说念主数合适 《基金法》、《运作办法》等联系端正后，由基金管理东说念主礼聘合适《中华东说念主民共和国证券法》 端正的管帐师事务所进行验资，出具验资论说，出具的验资论说应由参加验资的 2 名以上（含 全部资金划入基金托管东说念主为基金开立的资产托管专户中，并确保划入的资金与验资金额相一 致。基金托管东说念主收到有用认购资金当日以书面模样说明资金到账情况，并实时将资金到账凭 证传真给基金管理东说念主，两边进行账务处理。   若基金召募期限届满，未能达到《基金合同》备案的条件，由基金管理东说念主按端正办理退 款事宜。   （三）基金资产托管专户的开立和管理   基金托管东说念主以基金的口头在其营业机构开设资产托管专户，并根据基金管理东说念主正当合规 的有用指示办理资金收付。基金管理东说念主应根据法律律例及托管行的磋商要求，提供开户所需 的贵府并提供其他必要协助。本基金的资产托管专户的预留印鉴的印记由基金托管东说念主刻制、 督察和使用。   本基金的一切货币收支行径，均需通过基金托管东说念主或基金的资产托管专户进行。基金的 资产托管专户的开立和使用，限于清闲开展本基金业务的需要。除因本基金业务需要，基金 托管东说念主和基金管理东说念主不得假借本基金的口头开立其他任何银行账户；亦不得使用以基金口头 开立的银行账户进行本基金业务除外的行径。   资产托管专户的管理当合适《东说念主民币银行结算账户管理办法》、《现款管理暂行条例》、 《东说念主民币利率管理端正》、《利率管理暂行端正》、《支付结算办法》以及银行业监督管理 机构的其他联系端正。   （四）基金证券账户与证券来往资金账户的开设和管理   基金托管东说念主以基金托管东说念主和本基金联名的模样在中国证券登记结算有限公司上海分公 司/深圳分公司开立专门的证券账户。   基金证券账户的开立和使用，限于清闲开展本基金业务的需要。基金托管东说念主和基金管理 东说念主不得出借或未经对方同意私自转让本基金的任何证券账户；亦不得使用本基金的任何账户 进行本基金业务除外的行径。   基金证券账户的开立和原始开户材料的督察由基金托管东说念主负责，账户资产的管理和运用 由基金管理东说念主负责。基金托管东说念主以基金托管东说念主的口头在中国证券登记结算有限责任公司上海 分公司/深圳分公司开立结算备付金账户，基金托管东说念主代表所托管的基金完成与中国证券登 记结算有限责任公司的一级法东说念主算帐作事，基金管理东说念主应给以积极协助。结算备付金、证券 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号） 结算保证金等的收取按照中国证券登记结算有限责任公司的端正和基金托管东说念主为履行结算 参与东说念主的义务所制定的业务法令施行。   （五）银行间商场债券托管和资金结算专户的开立和管理及商场准入备案   《基金合同》收效后，在合适监管机构要求的情况下，基金管理东说念主负责以基金的口头申 请并取得投入宇宙银行间同行拆借商场的来往阅历，并代表基金进行来往；基金托管东说念主根据 中国东说念主民银行、中央国债登记结算有限责任公司、银行间商场算帐所股份有限公司的联系规 定，以本基金的口头分别在中央国债登记结算有限责任公司、银行间商场算帐所股份有限公 司开立债券托管账户和资金结算账户，并代表基金进行银行间商场债券来往的结算。基金托 管东说念主协助基金管理东说念主完成银行间债券商场准入备案。   （六）证券投资基金账户的开设和管理   基金管理东说念主根据本基金投资证券投资基金的需要，在与基金托管东说念主协商一致后，基金管 理东说念主负责为本基金在指定的基金公司或其他代销机构开立证券投资基金账户，用于办理本基 金投资于其他证券投资基金时的基金份额登记和交割。基金管理东说念主在开立证券投资基金账户 时应将基金托管东说念主为本基金开立的基金银行账户作为赎回款、分成款指定收款账户。基金管 理东说念主负责管理使用上述基金账户，并将账户信息实时奉告基金托管东说念主，基金托管东说念主对上述基 金账户内的资产不承担安全督察职责。   （七）其他账户的开设和管理 经基金管理东说念主和基金托管东说念主协商一致后，由基金托管东说念主负责为基金开立。新账户按联系法令 使用并管理。   （八）基金投资银行进款账户的开立和管理   基金投资银行依期进款，基金管理东说念主与基金托管东说念主应比照磋商端正，就本基金投资银行 进款业务坚贞书面左券。   基金投资银行依期进款应由基金管理东说念主与进款银行总行或其授权分行坚贞总体合作协 议，并将资金存放于进款银行总行或其授权分行指定的分支机构。   进款账户必须以基金口头开立，账户称号为基金称号，进款账户开户文献上加盖预留印 鉴及基金管理东说念主公章。   本基金投资银行进款时，基金管理东说念主应当与进款银行坚贞具体进款左券，明确进款的类 型、期限、利率、金额、账号、对账模样、支取模样、账户管理等确定。   为真贵特殊情况下的流动性风险，依期进款左券中应当约定提前支取要求。   基金所投资依期进款存续期间，基金管理东说念主、基金托管东说念主应当与进款银行建立依期对账 机制，确保基金银行进款业务账目及查对的信得过、准确。   （九）基金财产投资的联系什物证券、银行依期进款存单等有价凭证的督察 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）   基金财产投资的联系什物证券、银行依期进款存单由基金托管东说念主存放于基金托管东说念主的保 司库；其中什物证券也可存入中央国债登记结算有限责任公司、中国证券登记结算有限责任 公司上海分公司/深圳分公司、银行间商场算帐所股份有限公司或单据营业中心的代督察库。 什物证券的购买和转让，由基金托管东说念主根据基金管理东说念主的指示办理。属于基金托管东说念主履行有 效禁止下的什物证券在基金托管东说念主督察期间的损坏、灭失，由此产生的责任应由基金托管东说念主 承担。基金托管东说念主对基金托管东说念主除外机构履行有用禁止或督察的什物证券、银行依期进款存 单对应的财产不承担督察责任。   （十）与基金财产联系的要紧合同的督察   由基金管理东说念主代表基金签署的与基金联系的要紧合同的原件分别应由基金托管东说念主、基金 管理东说念主督察。除本左券另有端正外，基金管理东说念主在代表基金签署与基金联系的要紧合同期应 保证基金一方合手有两份以上的底本，以便基金管理东说念主和基金托管东说念主至少各合手有一份底本的原 件。基金管理东说念主在合同签署后 5 个作事日内通过专东说念主投递、挂号邮寄等安全模样将合同原件 投递基金托管东说念主处。合同原件应存放于基金管理东说念主和基金托管东说念主各自文献督察部门，督察年 限不低于法律律例端正的最低期限。   对于无法取得二份以上的底本的，基金管理东说念主应向基金托管东说念主提供与合同原件查对一致 的并加盖基金管理东说念主公章的合同传真件或复印件，未经两边协商一致，合同原件不得滚动。   （一）基金资产净值的磋磨、复核的时期和法度   基金资产净值是指基金资产总值减去欠债后的价值。基金份额净值是指磋磨日基金资产 净值除以该磋磨日基金份额总份额后的数值。千般基金份额的基金份额净值的磋磨均保留到 极少点后 4 位，极少点后第 5 位四舍五入，由此产生的障碍计入基金财产。   根据联系法律律例，基金资产净值磋磨和基金管帐核算的义务由基金管理东说念主承担。本基 金的基金管帐责任方由基金管理东说念主担任，因此，就与本基金联系的管帐问题，如经磋商各方 在对等基础上充分辩论后，仍无法达成一致见地的，按照基金管理东说念主对基金净值信息的磋磨 效率对外给以公布。每个估值日后的第二个作事日，基金管理东说念主搪塞基金资产估值。但基金 管理东说念主根据法律律例或基金合同的端正暂停估值时除外。估值原则应合适《基金合同》、                                       《证 券投资基金管帐核算业务指引》偏激他法律、律例的端正。。基金管理东说念主应于每个估值日后 的第二个作事日磋磨估值日的基金份额净值和基金资产净值并以两边招供的模样发送给基 金托管东说念主。基金托管东说念主对净值磋磨效率复核后以两边招供的模样发送给基金管理东说念主，由基金 管理东说念主约定对外公布。   根据《基金法》，基金管理东说念主磋磨并公告基金净值信息，基金托管东说念主复核、审查基金管 理东说念主磋磨的基金净值信息。本基金的管帐责任方是基金管理东说念主，就与本基金联系的管帐问题， 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号） 如经磋商各方在对等基础上充分辩论后，仍无法达成一致的见地，按照基金管理东说念主对基金净 值信息的磋磨效率对外给以公布。法律律例以及监管部门有强制端正的，从其端正。如有新 增事项，按国度最新端正估值。   （二）基金资产估值   估值原则应合适《基金合同》、《证券投资基金管帐核算业务指引》偏激他法律律例的 端正的约定。   当磋商法律律例或《基金合同》端正的估值方法不可客不雅反馈基金财产公允价值时，基 金管理东说念主可根据具体情况，并与基金托管东说念主约定后，按最能反馈公允价值的价钱估值。   （三）估值舛错处理 净值舛错；基金份额净值出现舛错时，基金管理东说念主应当立即给以纠正，通报基金托管东说念主，并 采用合理的措施防守损失进一步扩大；某类基金份额净值磋磨舛错偏差达到该类基金份额净 值的 0.25%时，基金管理东说念主应当通报基金托管东说念主；舛错偏差达到该类基金份额净值的 0.5% 时，基金管理东说念主应当公告，并报中国证监会备案；当发生净值磋磨舛错时，由基金管理东说念主负 责处理，由此给基金份额合手有东说念主和基金变成损失的，应由基金管理东说念主先行赔付，基金管理东说念主 按差错情形，有权向其他当事东说念主追偿。 有东说念主变成损失需要进行补偿时，基金管理东说念主和基金托管东说念主应根据履行情况界定两边承担的责 任，经说明后按以下要求进行补偿：   （1）本基金的基金管帐责任方由基金管理东说念主担任，与本基金联系的管帐问题，如经双 方在对等基础上充分辩论后，尚不可达成一致时，按基金管理东说念主的建议施行，由此给基金份 额合手有东说念主和基金财产变成的胜仗损失，由基金管理东说念主负责赔付。（2）若基金管理东说念主磋磨的 基金份额净值已由基金托管东说念主复核说明后公告，而且基金托管东说念主未对磋磨过程建议疑义或要 求基金管理东说念主书面说明的，在基金份额净值出错且变成基金份额合手有东说念主胜仗损失的，应根据 法律律例的端正对基金份额合手有东说念主或基金支付补偿金，对于向基金份额合手有东说念主或基金支付的 补偿金额，基金管理东说念主与基金托管东说念主按照各自收取的管理费和托管费的比例承担相应的责任。 （3）如基金管理东说念主和基金托管东说念主对基金份额净值的磋磨效率，天然屡次再行磋磨和查对， 尚不可达成一致时，为幸免不可按时公布基金份额净值的情形，以基金管理东说念主的磋磨效率对 外公布，由此给基金份额合手有东说念主和基金变成的胜仗损失，由基金管理东说念主负责赔付。（4）由 于基金管理东说念主提供的信息舛错（包括但不限于基金申购或赎回金额等），导致基金份额净值 磋磨舛错而引起的基金份额合手有东说念主和基金财产的损失，由基金管理东说念主负责赔付。 管帐轨制变化或由于其他不可抗力原因，致使基金管理东说念主和基金托管东说念主天然一经采用必要、 稳妥、合理的措施进行搜检，然而仍未能发现该舛错而变成的基金份额净值磋磨舛错，基金 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号） 管理东说念主、基金托管东说念主免除补偿责任。但基金管理东说念主、基金托管东说念主应积极采用必要的措施扬弃 或消弱由此变成的影响。 东说念主磋磨效率为准。 两边当事东说念主应本着对等和保护基金份额合手有东说念主利益的原则进行协商。   （四）暂停估值与公告基金份额净值的情形 益的情形； 金管理东说念主应当暂停估值；   （四）基金账册的建立   基金管理东说念主和基金托管东说念主在《基金合同》收效后，应按照磋商各方约定的吞并记账方法 和管帐处理原则，分别独速即确立、登录和督察本基金的全套账册，对磋商各方各自的账册 依期进行查对，彼此监督，以保证基金资产的安全。若两边对管帐处理方法存在分歧，应以 基金管理东说念主的处理方法为准。   经对账发现磋商各方的账目存在不符的，基金管理东说念主和基金托管东说念主必须实时查明原因并 纠正，保证磋商各方平行登录的账册记录全王人相符。若当日查对不符，暂时无法查找到错账 的原因而影响到基金净值信息的磋磨和公告的，以基金管理东说念主的账册为准。   （五）基金依期论说的编制和复核   基金财务报表由基金管理东说念主和基金托管东说念主每月分别寥寂编制。月度报表的编制，应于每 月晦了后 5 个作事日内完成。   《基金合同》收效后，基金招募说明书的信息发生要紧变更的，基金管理东说念主应当在三个 作事日内，更新基金招募说明书并登载在端正网站上；基金招募说明书其他信息发生变更的， 基金管理东说念主至少每年更新一次。基金阻隔运作的，基金管理东说念主不再更新基金招募说明书。基 金管理东说念主在每个季度收尾之日起 15 个作事日内完成季度论说编制并公告；在管帐年度半年 终了后两个月内完成中期论说编制并公告；在管帐年度收尾后三个月内完成年度论说编制并 公告。   基金管理东说念主在 5 个作事日内完成月度论说，在月度论说完成当日，对论说加盖公章后， 以加密传真模样将联系论说提供基金托管东说念主复核；基金托管东说念主在 3 个作事日内进行复核，并 将复核效率实时书面通知基金管理东说念主。基金管理东说念主在 7 个作事日内完成季度论说，在季度报 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号） 告完成当日，将联系论说提供基金托管东说念主复核，基金托管东说念主在收到后 7 个作事日内进行复核， 并将复核效率书面通知基金管理东说念主。基金管理东说念主在 30 日内完成中期论说，在中期论说完成 当日，将联系论说提供基金托管东说念主复核，基金托管东说念主在收到后 30 日内进行复核，并将复核 效率书面通知基金管理东说念主。基金管理东说念主在 45 日内完成年度论说，在年度论说完成当日，将 联系论说提供基金托管东说念主复核，基金托管东说念主在收到后 45 日内复核，并将复核效率书面通知 基金管理东说念主。   基金托管东说念主在复核过程中，发现磋商各方的报表存在不符时，基金管理东说念主和基金托管东说念主 应共同查明原因，进行调整，调整以磋商各方招供的账务处理模样为准。查对无误后，基金 托管东说念主在基金管理东说念主提供的论说上加盖章鉴或者出具加盖托管业务部门业务章的复核见地 书或进行电子说明，磋商各方各自留存一份。如果基金管理东说念主与基金托管东说念主不可于应当发布 公告之日之前就磋商报抒发成一致，基金管理东说念主有权按照其编制的报表对外发布公告，基金 托管东说念主有权就磋商情况报证监会备案。   基金托管东说念主在对财务管帐论说、中期论说或年度论说复核罢了后，需盖章说明或出具相 应的复核说明书或进行电子说明，以备有权机构对磋商文献审核时教唆。   八、基金收益分配   （一）基金收益分配的原则   基金收益分配是指将该基金可供分配利润按收益分配决策确定的分配金额和比例根据 合手有该基金份额的数目按比例向该基金份额合手有东说念主进行分配。   收益分配应该合适《基金合同》对于收益分配原则的端正。   （二）基金收益分配决策的制定和实施法度   基金收益分配决策由基金管理东说念主根据《基金合同》的磋商端正制定。   基金收益分配决策由基金管理东说念主拟定，并由基金托管东说念主复核。复核通过后基金管理东说念主应 当将收益分配决策实时公告；如果基金管理东说念主与基金托管东说念主不可于收益分配日之前就收益分 配决策达成一致，基金托管东说念主有义务将收益分配决策及磋商情况的说明提交中国证监会备案 并书面通知基金管理东说念主，在上述文献提交罢了之日起基金管理东说念主有权利对外公告其拟订的收 益分配决策，且基金托管东说念主有义务协助基金管理东说念主实施该收益分配决策，但有把柄证明该方 案违背法律律例及《基金合同》的除外。   基金管理东说念主妥善督察的基金份额合手有东说念主名册，包括《基金合同》收效日、《基金合同》 阻隔日、基金份额合手有东说念主大会权益登记日、每年 6 月 30 日、12 月 31 日的基金份额合手有东说念主 名册。基金份额合手有东说念主名册的内容必须包括基金份额合手有东说念主的称号和合手有的基金份额。 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）   基金份额合手有东说念主名册由基金的基金注册登记机构根据基金管理东说念主的指示编制和督察，基 金管理东说念主应按照当今磋商法令督察基金份额合手有东说念主名册。督察模样不错采用电子或文档的形 式。督察期限不低于法律律例端正的最低期限。在基金托管东说念主编制中期论说和年度论说前， 基金管理东说念主应将每年 6 月 30 日、12 月 31 日的基金合手有东说念主名册送交基金托管东说念主，文献模样 不错采用电子或文档的模样况兼保证其的信得过、准确、完好。基金托管东说念主应妥善督察，不得 将合手有东说念主名册用于基金托管业务除外的其他用途。   （一）托管左券的变更与阻隔   本左券两边当事东说念主经协商一致，不错对左券的内容进行变更。变更后的托管左券，其内 容不得与《基金合同》的端正有任何打破，并需经基金管理东说念主、基金托管东说念主加盖公章或合同 专用章以及两边法定代表东说念主或授权代理东说念主署名（或盖章）说明。基金托管左券的变更报中国 证监会备案。   发生以下情况，本托管左券阻隔：   （1）《基金合同》阻隔；   （2）基金托管东说念主闭幕、照章被取销、歇业或有其他基金托管东说念主给与基金资产；   （3）基金管理东说念主闭幕、照章被取销、歇业或有其他基金管理东说念主给与基金管理权；   （4）发生法律律例或《基金合同》端正的阻隔事项。   （二）基金财产的算帐 组，基金管理东说念主组织基金财产算帐小组并在中国证监会的监督下进行基金算帐。 和本托管左券的端正连续履行保护基金财产安全的职责。 华东说念主民共和国证券法》端正的注册管帐师、讼师以及中国证监会指定的东说念主员组成。基金财产 算帐小组不错聘用必要的作当事人说念主员。 和分配。基金财产算帐小组不错照章进行必要的民事行径。   （1）《基金合同》阻隔情形出面前，由基金财产算帐小组统一给与基金；   （2）对基金财产和债权债务进行清理和说明； 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （3）对基金财产进行估值和变现；   （4）制作算帐论说；   （5）礼聘管帐师事务所对算帐论说进行外部审计，礼聘讼师事务所对算帐论说出具法 律见地书；   （6）将算帐论说报中国证监会备案并公告；   （7）对基金剩余财产进行分配；   算帐用度是指基金算帐小组在进行基金算帐过程中发生的通盘合理用度，算帐用度由基 金算帐小组优先从基金剩余财产中支付。   基金财产算帐的期限为 6 个月，但因本基金所合手证券的流动性受到限制而不可实时变现 的，算帐期限相应顺延。   (1)支付算帐用度；   (2)缴纳所欠税款；   (3)了债基金债务；   (4)按基金份额合手有东说念主合手有的基金份额比例进行分配。   基金财产未按前款(1)－(3)项端正了债前，不分配给基金份额合手有东说念主。   （三）基金财产算帐的公告   算帐过程中的联系要紧事项须实时公告；基金财产算帐论说经合适《中华东说念主民共和国证 券法》端正的管帐师事务所审计并由讼师事务所出具法律见地书后报中国证监会备案并公告。 基金财产算帐公告于基金财产算帐论说报中国证监会备案后 5 个作事日内由基金财产算帐 小组进行公告。   （四）基金财产算帐账册及文献的保存   基金财产算帐账册及联系文献由基金托管东说念主保存，保存年限不低于法律律例端正的最低 期限。   （一）本左券适用中华东说念主民共和国法律（为本左券之目的，在此不包括香港、澳门非常 行政区和台湾地区法律），并从其解释。   （二）磋商各方当事东说念主同意，因本左券而产生的或与本左券联系的一切争议，除经友好 协商不错惩处的，应提交深圳海外仲裁院，根据该院届时有用的仲裁法令进行仲裁，仲裁的 地点在深圳，仲裁裁决是终端性的并对磋商各方均有不停力，仲裁用度和讼师用度由败诉方 承担。 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）   争议处理期间，磋商各方当事东说念主应坚守基金管理东说念主和基金托管东说念主职责，连续诚笃、勤苦、 尽责地履行《基金合同》和本托管左券端正的义务，爱戴基金份额合手有东说念主的正当权益。 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）                §24 对基金份额合手有东说念主的服务   本基金管理东说念主承诺向基金份额合手有东说念主提供下列服务。同期，基金管理东说念主有权根据投资东说念主 的需要和商场的变化，对以下服务内容进行相应调整。   客户合手有指定银行的账户，通过招商基金网上来往平台，不错终了在线开户来往。   招商基金网址：www.cmfchina.com 单。客户可通过招商基金客户服务热线或者网站进行账单服务定制或更动。服务用度由本基 金管理东说念主承担，客户无需迥殊承担用度。 的通信地址及磋商模样，并实时进行更新。本基金管理东说念主提供的贵府邮寄服务原则上采用邮 政平信邮寄模样，并不合邮寄贵府的投递作念出承诺和保证；也不合因邮寄贵府出现遗漏、泄 露而导致的胜仗或曲折挫伤承担任何补偿责任。 内容，也无法全王人保证其安全性与实时性。因此招商基金管理公司不合电子邮件或短信息电 子化账单的投递作念出承诺和保证，也不合因互联网或通信等原因变成的信息不完好、表露等 而导致的胜仗或曲折挫伤承担任何补偿责任。   基金份额合手有东说念主不错通过招商基金管理公司网站、客户服务热线提交信息定制苦求，基 金管理东说念主通过手机短讯或 E-MAIL 模样发送基金份额合手有东说念主定制的信息。可定制的信息包括： 基金净值、投研不雅点、公司最新公告教唆等，基金公司还将根据业务发展的履行需要，当令 调整定制信息的内容。   除了发送基金份额合手有东说念主定制的千般信息外，基金公司也会依期或不依期向预留手机号 码及 EMAIL 地址的基金份额合手有东说念主发送基金分成、节日致敬、产物引申等信息。如基金份 额合手有东说念主不但愿接收到该类信息，不错通过招商基金客户服务热线取消该项服务。 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）   基金份额合手有东说念主通过基金账号/开户证件号码及登录密码登录招商基金网站，可享有账 户查询、信息定制、贵府修改、答理刊物查阅等多项在线服务。   招商基金网址：www.cmfchina.com   招商基金电子邮箱：cmf@cmfchina.com   招商基金客户服务热线提供全天候 24 小时的自动语音查询服务。基金份额合手有东说念主可进 行基金份额净值等信息的查询。   招商基金客户服务热线提供每周六天（法定节沐日除外），每天不少于 7 小时的东说念主工咨 询服务。基金份额合手有东说念主可通过该热线享受业务磋商、信息查询、信息服务定制、贵府修改、 投诉建议等专项服务。   招商基金宇宙统一客户服务热线：400-887-9555（免资料话费）   基金份额合手有东说念主不错通过直销和非直销销售机构网点柜台的见地簿、基金公司网站、客 户服务热线、书信及电子邮件等不同的渠说念对基金公司和销售网点提供的服务进行投诉。   对于作事日历间受理的投诉，原则上是实时回复，对于不可实时回复的投诉，基金公司 将在承诺的时限内进行处理。对于非作事日建议的投诉，将在顺延的作事日当日进行处理。 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）                  §25 其他应表示事项 序号                   公告事项                      公告日历      的招募说明书（二零二四年第一号）                                       （A 类    2024-01-04      份额）基金产物贵府概要更新                                       （Y 类    2024-01-04      份额）基金产物贵府概要更新      下基金销售业务的公告      年第 4 季度论说      年年度论说      年第 1 季度论说                                       （A 类    2024-06-28      份额）基金产物贵府概要更新                                       （Y 类    2024-06-28      份额）基金产物贵府概要更新      年第 2 季度论说      理旗下基金销售业务的公告      年中期论说      年第 3 季度论说 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）             §26 招募说明书的存放及查阅模样   本招募说明书存放在基金管理东说念主、基金托管东说念主的住所，并刊登在基金管理东说念主的网站上。   投资东说念主可在办公时期免费查阅本招募说明书，也可按工本费购买本招募说明书的复印件， 但应以本基金招募说明书的底本为准。 招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）                     §27 备查文献   投资者如果需了解更详备的信息，可向基金管理东说念主、基金托管东说念主或销售代理东说念主苦求查阅 以下文献：   （一）中国证监会准予招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF） 注册的文献；   （二）《招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）基金合同》；   （三）《招商和惠养老主见日历 2040 三年合手有期混杂型基金中基金（FOF）托管左券》；   （四）基金管理东说念主业务阅历批件、营业执照；   （五）基金托管东说念主业务阅历批件、营业执照；   （六）讼师事务所法律见地书；   （七）中国证监会要求的其他文献。                                       招商基金管理有限公司

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